​​Как считается риск? Риск — это вероятность частичной или по | Школа Инвестиций

​​Как считается риск?

Риск — это вероятность частичной или полной потери вложенного капитала. В классической портфельной теории риск вложения определяется как стандартное отклонение его доходности, то есть возможный разброс его фактической доходности вокруг средней доходности.

Предположим, в среднем акция растёт на 10% в год, но при этом возможны отклонения на 5% в каждую сторону — то есть она может вырасти как на 15% в год, так и на 5%. Вот эти возможные отклонения нам и нужно рассчитать. Рассчитывается стандартное отклонение по следующей формуле: