Investment dive

2022-08-30 19:05:15 ​​#анализрынка

CK Asset Holdings (HKEX: 1113)

CK Asset Holdings Limited — один из крупнейших операторов недвижимости Гонконга, входит в сотню крупнейших компаний Китая.

Финансовые показатели:
Market Cap — 195,67 млрд HKD
EV/EBITDA — 6,92
PE — 7,59
PB — 0,52
PS — 3,05
ROE — 5,73%
Net Debt — -807 млн HKD
Total Debt — 58,98 млрд HKD
Operating Margin — 36,35%
Дивидендная доходность — 4,11%

CK Asset Holdings специализируется на инвестициях в недвижимость, энергетические и инфраструктурные активы, а также на управлении недвижимостью (жилые комплексы, гостиницы, офисы, торговые центры) и лизинге самолетов.

Темп роста выручки CK Asset за прошедший год составил 7,8%, в текущем году ожидается рост на 11%. Рентабельность по валовой прибыли у компании высокая 56,1%, как и рентабельность по чистой прибыли - 34,6%. Показатель бета в 1,04, рассчитываемый за 5 лет, говорит о том, что акции по волатильности движутся так же, как общий рынок; отношение долгосрочного долга к общему капиталу составляет 15,1% и не выглядит завышенным.

Консенсус-прогноз Wall Street.
Аналитиков всего: 13
Рекомендуют
• buy: 10
• hold: 3
• sell: 0
Консенсус прогноз - 60,15 HKD (наивысшая граница - 52 HKD, нижняя - 68,3 HKD), что соответсвует потенциалу роста на +12,42% от текущей цене акций.

Совокупность факторов делают покупку акций этой компании перспективной инвестиционной идеей!

С предыдущими публикациями этой рубрики можно ознакомиться по тэгу #анализрынка

Поделиться | Дисклеймер

Никита Корнеев, @mrnikor Открыть/Комментировать

2022-08-28 17:43:50 Почему давно не рекомендовал книги?

Все просто — читал полную версию «Разумного инвестора» Бенджамина Грэма. Вдруг решил, что нельзя игнорировать классику и надо вернуться именно к этому литературному труду.

Бенджамин Грэм – известный экономист, который профессионально занимался инвестиционным анализом на заре расцвета Wall Street. В своей книге он делится практическими знаниями о фондовых рынках, ценных бумагах и принципах инвестирования.

Многие считают, что эта книга своего рода библия любого инвестора. Именно её рекомендовал Уоррен Баффетт, как основу основ, и до сих пор называет себя учеником великого Грэма.
Книга длинная, но она того стоит. Тем не менее, не считаю ее лучшим пособием для начинающих инвесторов. По-прежнему считаю, что погружаться в мир финансов стоит с книги Уильяма Бернстайна «Манифест инвестора».

Рекомендую к прочтению!

Поделиться | Дисклеймер
___
Никита Корнеев, @mrnikor Открыть/Комментировать

2022-08-27 12:06:33 ​​#субботнийотчёт

Мой актуальный портфель

Рыночная стоимость портфеля за прошедшую неделю снизилась на -4,77% или $84,47.
Performance индекса S&P 500 за неделю — -4,04%. Динамика портфеля с начала месяца — -5,73% или $102,47. Performance YTD — -3,51% или $61,33.

Максимально негативную динамику среди акций продемонстрировали Astra Space (ASTR: -24,16%), Zim Integrated Shipping Services (ZIM: -16,43%) и Arrival Group (ARVL: -7,87%).

В денежном эквиваленте остаётся 1,14% от общего размера портфеля. Portfolio beta 1,21. Усреднённый P/E - 6,8.

Новости компаний из портфеля:

• Sberbank PAO (MCX: SBER) и казахстанский национальный управляющий холдинг "Байтерек" подписали сделку о продаже казахстанского филиала Сбера. Сумма сделки не раскрывается.

Ссылка на публичный портфель: https://clck.ru/VsF9B

С предыдущими публикациями этой рубрики можно ознакомиться по тэгу #субботнийотчёт

Хороших выходных!
___
Никита Корнеев, @mrnikor Открыть/Комментировать

2022-08-24 18:44:02 ​​Собирается ли Berkshire Hathaway Уоррена Баффетта поглощать Occidental Petroleum?

Не получится ли так, что стремление Уоррена Баффетта еще больше увеличить свою крупную долю в Occidental Petroleum (NYSE: OXY) является прелюдией к полному поглощению энергетической компании широко известным миллиардером.

Разбираюсь в текущей ситуации в новой статье на vc.ru.

Читать статью: https://vc.ru/488619

Буду благодарен, если вы поставите статье up vote (стрелочка вверх) на vc, чтобы она точно не затерялась в ленте! Только благодаря вашей активности, мой контент может популяризироваться и хорошеть.

Поделиться | Дисклеймер
___
Никита Корнеев, @mrnikor Открыть/Комментировать

2022-08-21 16:41:46 Продолжаю рекомендовать кино на выходные.

Документальное кино «Инсайдеры».

Инсайдеры — разрывная документальная лента, лучше прочих рассказывающая о причинах мирового финансового кризиса, начавшегося с Уолл-стрит и вскоре охватившего США, Европу и весь мир. В 2009 году мировой ВВП впервые со времён Второй мировой войны показал отрицательную динамику, а уровень безработицы превзошёл все когда-либо зафиксированные отметки.

Сложно представить, что документальное кино может быть настолько интригующим. В основу фильма легли интервью с ведущими фигурами финансового мира, политическими деятелями и журналистами. Фильм приоткрывает перед нами страшную правду о зарождении преступной индустрии и о ее сетях, позволивших подкупить политику, органы экономического регулирования и ученый мир. Интервью для этого фильма дали Мэтт Дэймон, Гильфи Зога, Пол Волкер, Доминик Стросс-Кан, Джорж Соррос, Барни Фрэнк и многие другие.

Рекомендую к просмотру!

Поделиться | Дисклеймер
___
Никита Корнеев, @mrnikor Открыть/Комментировать

2022-08-20 16:32:08 ​​#субботнийотчёт

Мой актуальный портфель

Рыночная стоимость портфеля за прошедшую неделю снизилась на -3% или $54,73.
Performance индекса S&P 500 за неделю — -0,96%. Динамика портфеля с начала месяца — -1% или $17,99. Performance YTD — +1,32% или $23,15.

Максимально негативную динамику среди акций продемонстрировали Astra Space (ASTR: -22,98%), Robinhood Markets Inc (HOOD: -15,28%) и Arrival Group (ARVL: -11,19%).

В денежном эквиваленте остаётся 0,92% от общего размера портфеля. Portfolio beta 1,24. Усреднённый P/E - 6,46.

Новости компаний из портфеля:

• 9 августа, Майкл Леман, исполнительный директор Arrival Group (NASDAQ: ARVL), купил 100 000 акций ARVL по цене $1,34 за штуку. На данный момент это самая крупная покупка акций ARVL инсайдером за последние 3 месяца.

Ссылка на публичный портфель: https://clck.ru/VsF9B

С предыдущими публикациями этой рубрики можно ознакомиться по тэгу #субботнийотчёт

Хороших выходных!
___
Никита Корнеев, @mrnikor Открыть/Комментировать

2022-08-18 18:29:58 ​​Разбор отчёта за 2Q22 Zim Integrated Shipping Services (NYSE: ZIM).

Вчера (17 августа) компания Zim Integrated Shipping Services опубликовала квартальные финансовые результаты. Выручка и EPS* оказались ниже ожиданий аналитиков.

Финансовые итоги в цифрах:
• Выручка — $3,43 млрд (+44% YoY, -7,7% QoQ).
• EPS* — $11,07 (+50% YoY, -22% QoQ).
• EBITDA** — $2,1 млрд (+57,8% YoY, -17,7% QoQ).
• Чистая прибыль — $1,34 млрд (+51,2% YoY, -21,5% QoQ).

* Earnings per share (EPS) - прибыль на акцию.
** Earnings before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization (EBITDA) - аналитический показатель, равный объему прибыли до вычета расходов по процентам, уплаты налогов и амортизационных отчислений.

Year-over-Year (YoY) - изменение год к году.
Quarter on quarter (QoQ) - изменение квартал к кварталу.

Общая выручка за первое полугодие выросла до $7,15 млрд, в основном из-за повышения ставок фрахта.
По состоянию на 30 июня на счетах компании были денежные средства и их эквиваленты на $3,93 млрд (+$121 млн QoQ), чистый долг составил $631 млн по сравнению с отрицательным результатом в $509 млн кварталом ранее (-$1,4 млрд QoQ). При этом, free cash flow вырос на 10% QoQ до $1,64 млрд. Капитальные затраты снизились на 75,2% QoQ до $82 млн.

Бизнес метрики:
• Объем перевозок за второй квартал составил 856 000 TEU*** (+7% YoY, -0,34% QoQ).
• Средняя ставка фрахта за TEU*** составила $3596 (+53,6% YoY, -6,5% QoQ).

*** TEU - эквивалент полезному объёму стандартного контейнера длиной 6,1 м и шириной 2,44 м.

В период нестабильности поставок автомобилей, ZIM нарастил парк судов-автовозов с 1 до 10 шт всего за квартал. Несмотря на то, что с начала летнего периода ставка фрахта стремительно падает, спотовые и контрактные ставки ZIM остаются крайне высокодоходными.

Дивиденды.
Совет директоров ZIM объявил о выплате в качестве дивидендов $571 млн (+66,7% QoQ) или $4,75 на одну акцию. Ex dividend date - 29.08.2022, а payment Date — 08.09.2022.
При текущей цене акций ZIM на уровне $50,76 за штуку, дивидендная доходность составит 9,35%. С начала года ZIM выплатила своим акционерам дивиденды в общей сложности по $24,6 на акцию ($17 в марте и $2,85 в мае), что эквивалентно доходности 48,5% годовых. Единственный неприятный момент заключается в том, что ставка налогообложения дивидендного дохода в Израиле (страна регистрации ZIM) составляет целых 25%.

Менеджмент ZIM подтвердил свои ранее озвученные прогнозы на 2022 год и рассчитывает получить EBITDA в размере от $7,8 до $8,2 млрд, а также EBIT от $6,3 до $6,7 млрд.

Резюме.
Пускай показатели ZIM немного не дотянули до прогнозных значений, но компания продемонстрировала очередной отличный квартальный результат. Free cash flow растёт, а капитальные затраты снизились на 75,2% всего за один квартал. Маржа ZIM остаётся одной из самых больших в отрасли, а высокая производительность, гибкость и стремление к максимизации прибыли, укрепляет позицию ZIM как инновационного цифрового лидера морских перевозок.

Буду очень благодарен, если вы поставите статье up vote (стрелочка вверх) на VC, чтобы она точно не затерялась в ленте!

Поделиться | Дисклеймер
___
Никита Корнеев, @mrnikor Открыть/Комментировать

2022-08-16 17:11:40 ​​До сих пор ищем ответ на вопрос: в какой валюте хранить сбережения?

Продолжаю рассуждать на тему того, какая же все-таки наиболее безопасная валюта, с точки зрения рыночных колебаний, какая наиболее ликвидная и какая может стать универсальной. Пока успел рассказать только про пять мировых резервных валют: доллар США, евро, японскую иену, китайский юань и британский фунт стерлингов. Сегодня говорим про гонконгский доллар и швейцарский франк.

Гонконгский доллар (HKD).
Эта денежная единица является основным методом платежа в специальном административном районе Гонконг Китайской Народной Республики. Гонконгский доллар является девятой наиболее торгуемой валютой в мире и применяется в межбанковских расчётах. В Гонконге используется режим Валютного совета, при котором курс гонконгского доллара может колебаться по отношению к доллару США в пределах 7,75-7,85 HKD за один доллар. Соответсвенно, инфляция HKD и USD практически идентична. Hong Kong Stock Exchange (HKEX) - фондовая биржа в Гонконге, входящая в десятку крупнейших бирж мира по капитализации. По сути, на HKEX торгуются акции большинства компаний материкового Китая. В отличие от Шэньчжэньской (SZSE) и Шанхайской (SSE) бирж, к Hong Kong Stock Exchange любой инвестор может получить доступ, в том числе нерезидент КНР.

Швейцарский франк (CHF).
Франк является основной валютой и законным платёжным средством Швейцарии и Лихтенштейна, а также используется в итальянском эксклаве Кампионе-д'Италия и в немецком эксклаве Бюзинген-ам-Хохрайн. В Швейцарии используется режим свободно плавающего валютного курса. Курс швейцарского франка имеет хорошую корреляцию с евро.
6 сентября 2011 года, после резкого укрепления франка на валютном рынке и достижения рекордно высоких значений её курса ко всем валютам мира, в первую очередь к евро, из-за массового бегства в Швейцарию европейского капитала от угрозы кризиса еврозоны, Национальный банк Швейцарии с одобрения федерального правительства установил максимальный курс франка к евро на уровне 1,20 CHF, и в случае необходимости имеет полномочия продолжить ослабление курса нацвалюты. Позже ограничения были сняты. За последние 10 лет, швейцарский франк потерял всего 3,56% своей покупательной способности (данные Bundesamt Statistik). Из-за своей стабильности франк используется в качестве резервной валюты, хотя доля всех валютных резервов в швейцарских франках, как правило, ниже 0,3%. Swiss Exchange (SIX) - одна из крупнейших европейских торговых площадок, осуществляет торги акциями и деривативами. Интересно, что на 20 крупнейших компаний на бирже, приходится более 85% капитализации всего листинга. Из всемирно известных компаний входящих в Swiss Market Index стоит отметить пищевую корпорацию Nestle SA (SIX: NESN), а также крупные банки UBS Group AG (SIX: UBSG) и Credit Suisse (SIX: CSGN).

В следующий раз планирую рассказать про австралийский и канадский доллар, если вы не попросите обратить внимание на другие валюты в комментариях. А если эта публикация понравилась и вы ждёте продолжение, то, пожалуйста, оставьте реакцию и поделитесь ей с друзьями.

Поделиться | Дисклеймер
___
Никита Корнеев, @mrnikor Открыть/Комментировать

2022-08-14 15:45:33 Продолжаю рекомендовать кино на выходные.

Фильм «Бойлерная».

Сюжет вращается вокруг главного героя - Сета Девиса, который открывает в своей квартире подпольное казино. Однажды один из клиентов предлагает парню работу в брокерской фирме, где месячная зарплата превышает годовой доход от его казино. Все бы хорошо, но потом оказалось, что брокерская фирма торгует вовсе не акциями.

Фильм о вечном стремлении к быстрым, лёгким деньгам, о том, что порой человеку неважно, каким способом он их зарабатывает. Фильм не новый, но когда у вас ещё будет возможность посмотреть на актёрскую игру молодых Джованни Рибизи, Вина Дизеля и Бена Аффлека.

Рекомендую к просмотру!

Поделиться | Дисклеймер
___
Никита Корнеев, @mrnikor Открыть/Комментировать

2022-08-13 12:15:22 ​​#субботнийотчёт

Мой актуальный портфель

Рыночная стоимость портфеля за прошедшую неделю увеличилась на +0,93% или $16,93.
Performance индекса S&P 500 за неделю — +2,99%. Динамика портфеля с начала месяца — +2,05% или $36,74. Performance YTD — +4,46% или $77,88.

Максимально положительную динамику среди акций продемонстрировали Astra Space (ASTR: +23,85%), Robinhood Markets Inc (HOOD: +5,1%) и DiDi Global Inc (DIDIY: +4,26%).

В денежном эквиваленте остаётся 1,06% от общего размера портфеля. Portfolio beta 1,28. Усреднённый P/E - 6,02.

Новости компаний из портфеля:

• Arrival Group (NASDAQ: ARVL) остановила работу над электробусом и электромобилем. Компания хочет сосредоточиться на выпуске фургонов, чтобы сократить расходы на треть и получить первую прибыль. Начать выпуск планируют осенью 2022 года. Также, Arrival сократила планы на выпуск электромобилей — с 400 до 20 штук за 2022 год. В отчёте за второй квартал компания сообщила, что не рассчитывает на выручку в 2022 году.

Ссылка на публичный портфель: https://clck.ru/VsF9B

С предыдущими публикациями этой рубрики можно ознакомиться по тэгу #субботнийотчёт

Хороших выходных!
___
Никита Корнеев, @mrnikor Открыть/Комментировать