Добрый день друзья! Cегодня поговорим про акции VK(mail.ru) $ | ИНВЕСТИЦЫН НОВЫЙ

Добрый день друзья!
Cегодня поговорим про акции VK(mail.ru) $VKCO.
Недавно компания выпустила очень слабый квартальный отчет
Ключевые моменты:

Выручка +9% (против +28% в 2021), при этом выручка от рекламы и видеоигр выросла и вовсе на 6%. У Яндекса за прошедший квартал выручка выросла на 25%
EBITDA упала на 51% Связано это было с ростом расходов на персонал и маркетинг
Рентабильность по EBITDA упала более чем в 2 раза с 19 до 9% причем снижение было во всех направлениях
Убыток вырос с 1 до 7.3 млрд рублей

Аудитория ВКонтакте растет очень медленно, средняя месячная аудитория выросла всего на 1.3%. Особенно разочаровывает, что даже блокировка Инстаграма в РФ очень слабо сказалась на росте аудитории ВК

Теперь, что касается приобретения Яндекс.Дзена и Яндекс.Новости, предполагают, что ВК купит эти сервисы за 5 млрд. Конечно, эти и многие другие сервисы которыми управляет VK очень перспективны в нынешних условиях, однако в ближайшие несколько лет - это огромные убытки и с каждым годом таких убыточных "стартапов" у VK становится все больше.

При этом прибыль с основного направления - реклама, сильно снизилась из-за проблем в экономике. Поэтому я считаю, что в ближайшие несколько лет вряд ли ВК выйдет на прибыльность и понижаю целевую цену по акциям до 800 рублей