Крупнейший российский кредитор видит большую роль исламских фи | ИнвестИслам
Крупнейший российский кредитор видит большую роль исламских финансов в своей стратегии на 2022 год после запуска первого в истории страны биржевого фонда халяль (ETF) в прошлом месяце в попытке заполнить пробел в исламских финансовых продуктах.
Сбербанк через Sber Asset Management выпустил первый в России ETF, соответствующий шариату, под названием Halal Investments в конце ноября.
“ETF основан на индексе общей доходности MOEX Shariah, разработанном Московской биржей (MOEX) совместно со Сбербанком”, - сказал Бехнам Гурбанзада, директор по исламским финансам Sberinvest на Ближнем Востоке. “Индекс состоит из 15 наиболее активно торгуемых акций российских компаний на MOEX. Наша главная идея состояла в том, чтобы создать ETF, соответствующий шариату, для местного рынка”.
ETF с пассивным управлением доступен как для российских, так и для международных клиентов, сказал Гурбанзада, добавив, что инвесторы могут приобрести даже одну акцию ETF Halal Investments.
“Рекомендуемый срок инвестирования-три года", - сказал он. “Ликвидность продуктов высока. Инвестиции в активы выражены в рублях. В следующем году ETF также будет доступен в долларах США".
Он подчеркнул, что ETF будет ежемесячно проверяться и ежеквартально проверяться Наблюдательным советом шариата, добавив, что нехаляльные фонды пойдут на благотворительность.
“Мы наблюдаем спрос на продукты, соответствующие шариату, на рынке”, - сказал Гурбан Зада. “Кроме того, клиенты все больше и больше фокусируются на инвестиционных продуктах, а не на депозитах. Этот фонд в первую очередь предназначен для людей, стремящихся инвестировать и придерживаться шариата. Финансовая привлекательность ETF не уступает другим традиционным инвестиционным инструментам”.
ETF Sber halal появился вскоре после введения двух новых исламских индексов, которые он помог создать с помощью MOEX.
В октябребиржа запустила индекс MOEX Shariah и индекс общей доходности MOEX Shariah. Индексы позволяют инвесторам инвестировать в халяльные инструменты.
Гурбан Зада сказал, что при разработке их нового ETF возникли административные и образовательные проблемы.
“Это был совершенно новый продукт для российского рынка, а также для Sber”, - сказал он. “Наша команда была очень рада узнать об этических требованиях к инвестиционным продуктам. Основываясь на опыте, накопленном в ходе работы, мы обнаружили некоторые новые инвестиционные идеи, применимые к исламскому финансированию”.
В рамках новых инвестиционных идей команда по исламским финансам Sber работает в двух областях. Первый-это приведение существующих продуктов в соответствие с требованиями шариата. Второе - структурирование новых продуктов.
“В настоящее время мы сосредоточены на корпоративном финансировании", - сказал он. “Банковские счета для корпоративных клиентов, финансирование, инвестиционные продукты для физических лиц, операционный лизинг и т.д.”
Недостаточно обслуживаемый рынок
По разным оценкам, мусульманское население России составляет от 10% до 15% от 144 миллионов человек в стране.
Один московский банковский аналитик, пожелавший остаться неназванным, сказал, что местные эксперты в области исламских финансов указывают на отсутствие информации об истинности соблюдения шариата в фонде.
“Я сомневаюсь, что сообщество инвесторов в России сильно заботится об исламских инструментах", - сказал он. “Будет ли этот ETF интересен нерусским резидентам, я не слишком уверен".
Но практикующий специалист, знакомый с российским рынком исламских финансов, не согласился с этим, заявив, что это позитивное событие.
“Этот ETF является положительным, потому что у мусульманских потребителей или тех, кто ищет инвестиции, соответствующие шариату, в России практически нет выбора”, - сказал он.
Несмотря на значительное мусульманское население и дефицит исламских финансовых продуктов, на рынке мало игроков. Участники рынка указывают на некоторые проблемы правового и нормативного характера.
