Как собрать “ленивый портфель” или что такое стратегия трех ф | Войти на канал Кабинет инвестора
Как собрать “ленивый портфель” или что такое стратегия трех фондов
По мере роста числа частных инвесторов (только на Мосбирже нас уже более 10 миллионов), многие сталкиваются с тем, что инвестирование в отдельные акции требует определенных навыков и временных затрат, а в условиях нехватки того или другого может иметь нестабильный результат.
Одним из самых простых и безопасных способов в таком случае будет так называемый "ленивый портфель” - стратегия трех фондов, предложенная членами Bogleheads — онлайн-сообществом энтузиастов-инвесторов, вдохновленных “отцом фондов” - основателем Vanguard Group Джоном Боглом.
Данная стратегия подразумевает пассивное инвестирование посредством покупки паев трех индексных фондов:
• ETF на акции американских компаний;
• Глобальный ETF, инвестирующий в развитые и развивающиеся рынки;
• ETF, инвестирующий в казначейские облигации Минфина США.
В сравнении с портфелем из отдельных акций, портфель трех фондов намного менее рискован и более эффективен с точки зрения налогообложения, имеет низкую стоимость обслуживания и предоставляет широкую диверсификацию.
Какие три фонда выбрать
Из списка “основных фондов” Vanguard лучше всего подходят для портфеля из трех фондов:
• Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSAX)
• Vanguard Total International Stock Index Fund (VTIAX)
• Vanguard Total Bond Market Fund (VBTLX)
Хотя сама стратегия “трех фондов” активно продвигается “фан-клубом” Джона Богла, необходимый набор ETF можно приобрести под управлением не только Vanguard Group, но и Fidelity Investments, Charles Schwab или других крупных управляющих компаний.
На что действительно стоит обратить внимание при выборе ETF, так это на на размер комиссии за управление, а после покупки — не забывать проводить их ребалансировку в портфеле, то есть следить за соблюдением выбранного вами процентного соотношения между тремя фондами (наиболее популярные варианты показаны на картинке ниже).
Несмотря на преимущества, стратегия трех фондов подходит не каждому инвестору. Например, в последние годы акции технологических компаний продемонстрировали гораздо большую доходность, чем рынок в целом. Как итог, невысокая концентрация подобных бумаг в индексных ETF привела к потере потенциальной доходности.
Вместе с тем, обладая познаниями в теории рыночных циклов, инвестор может настроить стратегию под свой инвестиционных профиль — увеличив долю какого-либо актива в портфеле. Более того, ничто не мешает расширить стратегию до четырех или пяти фондов, добавив ETF на акции других секторов рынка.
