Как инвестировать в биткойн, не покупая его: разбираем 4 вари | Войти на канал Кабинет инвестора
Как инвестировать в биткойн, не покупая его: разбираем 4 варианта
На волне активно растущей популярности биткойна все больше инвесторов задумываются о присоединении к этому крипто-тренду.
И хотя инвестиции в криптовалюту по-прежнему остаются крайне рискованными, после покупки биткоина компанией Tesla, а также объявления о возможности проведения транзакций в криптовалюте со стороны MasterCard, PayPal и Twitter, даже многие умеренно-консервативные инвесторы начали задумываться о добавлении 1-1,5% биткоина в портфель.
Однако стоит признать, что существующие способы покупки биткоина не совсем привычны большинству инвесторов, а хранение криптовалюты несет в себе ряд неудобств и рисков.
Тут отмечу: на мой взгляд, планируя инвестировать в криптовалюту, сперва стоит разобраться не только с тем, какие существуют способы ее покупать и хранить, но и изучить, что это, собственно, такое и по какому принципу работает. Впрочем, у традиционного метода существует немало недостатков.
Среди них:
— Необходимость обеспечить физическую сохранность флеш-носителя в случае “холодного хранения” биткоина;
— Утрата вложений в случае выхода из строя или потери физического носителя или пароля от него;
— Ненадежность существующих криптовалютных бирж, криптовалютных депозитов и онлайн-кошельков в случае хранения биткоина в сети ("горячее хранение").
Альтернативным способом инвестировать в биткоин является покупка акций биржевых фондов (ETF), инвестирующих в биткоин, или акции компаний с биткойном на балансе. К примеру, покупая в акции Tesla, вы косвенно инвестируете в биткойн, ведь он присутствует на балансе компании.
1. Безальтернативным крипто-ETF до недавнего времени являлся Bitcoin Investment Trust (GBTC) под управлением Grayscale.
Совокупные активы под управлением фонда (AUM, англ. Assets Under Management) составляют $30,7 млрд, а доходность за год — 317,39%. Активы траста хранятся в автономном, “холодном” хранилище под управлением Coinbase Custody Trust Company в качестве хранителя.
Комиссия за управление составляет 2%, но проблема в другом: спрос на паи фонда устойчиво превышает предложение, в связи с чем рыночная стоимость пая зачастую превышает стоимость чистых активов на 7-30%.
2. Одним их держателей GBTC является ARK Next Generation Internet ETF (ARKW), управляемый Кэти Вуд, владеющий 8.539.843 паями на сумму в $370 млн.
С учетом общих активов под управлением (AUM) в размере $5.27 млрд, секьюритизированная позиция ARKW в биткоине составляет всего около 7%, поэтому покупка этого ETF — не только ставка на один лишь биткойн. С другой стороны, наличие других акций в портфеле автоматически подразумевает диверсификацию.
3. 19 февраля на бирже в Торонто стали обращаться паи нового крипто-ETF Purpose Bitcoin (BTCC). Это канадский ETF, который покупает непосредственно биткоины, а не деривативы на них.
В отличие от GBTC, канадский Purpose Bitcoin ETF взимает всего 1% комиссии за управление. BTCC торгуется всего несколько дней, но его AUM уже достигли $602 млн.
4. Наконец вариант, доступный даже неквалифицированному российскому инвестору — это покупка ценных бумаг компании MicroStrategy (MSTR), акции которой обращаются на Санкт-Петербургской бирже.
MicroStrategy занимается разработкой систем облачной бизнес-аналитики. Компания вложила значительные средства в покупку более 90 тысяч биткойнов. В результате на сегодняшний день более 85% капитализации компании представлена этим криптоактивом.
