Как распределить активы Универсального ответа не существует. | Канал Инвестора
Как распределить активы
Универсального ответа не существует. Но есть общий алгоритм.
Существует 3 базовых класса активов. Чтобы ваш портфель чувствовал себя отлично при любой погоде, достаточно включить в него:
акции (обеспечивают доходность выше рынка на долгосроке);
облигации (позволяют прогнозировать доходность);
золото и денежные фонды (защищают портфель от просадок, когда рынок находится в down-тренде).
Это базовый принцип. Если вы корректно распределите все три составляющие в своем портфеле, это даст вам результат выше рынка. При условии, что вы будете регулярно вносить пополнения, конечно.
Теперь о том, какую долю под каждый класс отдать
Золото и денежные фонды
Под защитные активы выделяют самую скромную долю. Их функция – амортизация на пути к нашей финансовой цели, чтобы путь накопления капитала был не слишком ухабист.
Поэтому даже в самом консервативном портфеле золото и cash занимают не более 15-20%.
В то же время и в самом агрессивном распределении я рекомендую выделить под них хотя бы 5%.
Акции и облигации
Тут всё очень индивидуально. Это как раз та область расчетов, где мы берем все ваши исходные данные как инвестора: возраст, срок до цели, риск-профиль. Исходя из этого составляется распределение.
Ключевым фактором я бы все же назвал горизонт инвестирования. Поскольку даже если вам 23 года и вы устойчивы к риску, но копите на машину в горизонте 2-х лет, ставка на агрессивные инструменты может не сыграть. Вложив в короткой перспективе более 50% в акции, вы рискуете зафиксировать убыток к моменту потребления капитала.
Главное помните: чем ближе цель, тем большую долю нужно отдавать в инструменты с фиксированной доходностью.
Диверсификация внутри классов
Внутри каждого класса тоже должно быть разнообразие.
Диверсифицируйтесь по отраслям, экономикам, валютам – если речь идет об акциях.
В случае с облигациями выбирайте разные классы эмитентов и разный срок погашения долговых бумаг.
Сегодня существуют отличные возможности грамотно разнообразить эту часть портфеля за счет фондов ETF.
Нет общего рецепта распределения активов внутри инвестиционного портфеля. Это индивидуальная работа, которую каждый грамотный инвестор должен делать сам. Причем это то, что лучше всего сделать до того, как вы начнете покупки.
