Получи случайную криптовалюту за регистрацию!

Invest Heroes

Адрес канала: @investheroes
Категории: Экономика , Инвестиции
Язык: Русский
Страна: Россия
Количество подписчиков: 50.49K
Описание канала:

Путь от Телеграм-канала до инвестиционной компании!
Наш сайт:
https://invest-heroes.ru
Сотрудничество: @Beintresting
Дисклеймер! Информация на канале НЕ является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Рейтинги и Отзывы

1.50

2 отзыва

Оценить канал investheroes и оставить отзыв — могут только зарегестрированные пользователи. Все отзывы проходят модерацию.

5 звезд

0

4 звезд

0

3 звезд

0

2 звезд

1

1 звезд

1


Последние сообщения

2024-03-24 20:51:48 Видео недели

#мысли_управляющего

Было непривычно трудно писать сегодня выпуск аналитической программы, выбирать слова, где ты рассуждаешь о мире и финансовых рынках, когда накануне был совершен теракт, в котором погибло много людей.

Но в то же время я делаю эту программу каждую неделю уже много месяцев, несмотря на то как я себя чувствую или что происходит: я знаю, что ее ждут.

Поэтому в этом выпуске речь о том, что на мой взгляд стоит иметь ввиду многим из нас в более глобальном контексте:

• 2022 заставил многих съежиться
• 2023 людям хотелось прожить нормально, и тот год эту возможность дал
• 2024й снова напомнил нам о том, что опасные процессы с мире никуда не ушли

Сам для себя я сделал вывод, что ближайшие полгода могут принести испытаний, и самое важное сейчас - это стать прочнее и надежнее:

• заняться домом и семьей
• укрепить свои финансы и снизить риски
• убедиться, что ты здоров, и твоем организме есть силы и физические, и моральные
• навести порядок

Как говорят, где тонко - там и рвется. Значит нужно укреплять свои рубежи.

Помним о том, что даже печальные и трудные времена - не время отчаиваться. Это время быть сильными, чтобы если придется, выручать других.



13.9K views17:51
Открыть/Комментировать
2024-03-23 19:00:05 ​​Наши портфели
#weekly #strategies

Каждую неделю мы делимся результатами наших портфелей в отдельной рубрике #strategies
Итак, результаты наших портфелей за неделю:

> Indiana Jones: 2.17%
> Henry Ford: 1.83%
> Iron Arny: 0.00%
> Forrest Gump RU: 0.83%
> Фонд АриКапитал IH: 0.20%

> Индекс Мосбиржи ПД: -0.81%
> Индекс S&P500: 2.29%

Портфель IJ:
Несмотря на снижение рынка, мы обновили вершину по стратегии, показав +2% за неделю. Все за счет stock pick. Под конец недели закрыли спекуляции в лонг, открыли новый шорт в ПИК.

IJ - это активная стратегия, по которой совершаются в том числе и спекулятивные трейды. Чтобы их повторять, нужно быть готовым повторять до 50 сделок в месяц.

Портфель Henry Ford:
Портфель продолжает восстанавливаться на фоне сильного рынка акций в целом, мы открыли ряд новых спекулятивных позиций в технологическом секторе.

Портфель Iron Arny:
Портфель остался без изменений на фоне продолжающегося давления в облигациях с фикс. купоном. ЦБ сохранил ставку на уровне 16%, смягчения сигнала не последовало.

Фонд АриКапитал IH:
Долю акций в фонде снизили до 23%, постепенно перешли к продаже рублевых и валютных облигаций для аккумулирования средств в ликвидных флоутерах.

Загляните на наш сайт, чтобы узнать больше про эти стратегии. Вы можете зарабатывать 10-30% годовых на акциях и 10-15% на облигациях в нашем сервисе.
Если вам нужна личная консультация по сервису IH, напишите @Sergey_Lenshin
12.7K views16:00
Открыть/Комментировать
2024-03-16 19:00:04 ​​Наши портфели
#weekly #strategies

Каждую неделю мы делимся результатами наших портфелей в отдельной рубрике #strategies
Итак, результаты наших портфелей за неделю:

> Indiana Jones: 0.29%
> Henry Ford: 0.91%.
> Iron Arny: -0.03%
> Forrest Gump RU: 0.22%
> Фонд АриКапитал IH: 0.56%

> Индекс Мосбиржи ПД: -0.47%
> Индекс S&P500: -0.13%

Портфель IJ:
За счет перехода в защитный режим и stock pick нам удалось снова превысить вершину по стратегии. Тактика остается защитной, хотя и есть соблазн покупать несколько акций. Открываем активные позиции в защитных инструментах в спекулятивном ключе.

IJ - это активная стратегия, по которой совершаются в том числе и спекулятивные трейды. Чтобы их повторять, нужно быть готовым повторять до 50 сделок в месяц.

Портфель Iron Arny:
Портфель остается под давлением из-за позиции в длинных ОФЗ, падение в которых ускорилось в пятницу на фоне ослабления рубля на 1.3% за день. Базовая инфляция (нерегулируемые услуги) в феврале замедлилась до 8.6% saar против 10.6% в январе.

Портфель Forrest Gump RU:
Рынок начал корректироваться, наш портфель к этому готов.
Наша ставка на акции внутреннего рынка работает: существенно лучше рынка за последние две недели было большинство наших топ-пиков с максимальными весами, т.е. Яндекс, Positive, X5 Retail, АФК Система.

Фонд АриКапитал IH:
В фонде значительно сократили долю акций с 60% до 30%, уходим в защитный режим, покупаем ОФЗ флоутеры, которые дают почти 16% текущую доходность.

Оформить заявку на приобретение паев нашего фонда можно по следующей ссылке

Загляните на наш сайт, чтобы узнать больше про эти стратегии. Вы можете зарабатывать 10-30% годовых на акциях и 10-15% на облигациях в нашем сервисе.
Если вам нужна личная консультация по сервису IH, напишите @Sergey_Lenshin
14.3K views16:00
Открыть/Комментировать
2024-03-15 16:57:47Как запрет на экспорт бензина влияет на нефтяников и рынок топлива

#нефтегаз #бензин

Правительство ввело запрет на экспорт бензина на полгода с 1 марта 2024 г. Ранее запрет на экспорт бензина и дизеля действовал осенью 2023 г. (в сентябре-октябре) и был отменен в ноябре. Рассмотрим, как эта мера отразится на рынке топлива и на нефтяниках.

- Запрет на экспорт должен сдержать рост цен на бензин, который усилился из-за аварий на НПЗ

В январе 2024 г. на ряде НПЗ снизился объем переработки нефти из-за аварий, а также из-за плановых ремонтов. Например, в январе переработка нефти снизилась после аварии на Туапсинском НПЗ, Волгоградском НПЗ, а также на Нижегородском НПЗ. В итоге в январе 2024 г. объем переработки нефти снизился на 4% г/г и на 1.4% по сравнению с декабрем.

В феврале-марте аварии на НПЗ продолжились. С начала года на конец февраля переработка нефти снизилась на 7%. Н. Шульгинов, министр энергетики, заявил, что по итогам году планируется сохранить объем нефтепереработки на уровне 2023 г. (275 млн т).

В марте обычно начинаются основные плановые ремонты на НПЗ. Этот период совпадает с сезонным увеличением спроса на топливо, что приводит к росту цен. С начала года цены на бензин (А-92) в России выросли на 25% - с 40.5 до 50.6 тыс. руб./т. Запрет на экспорт бензина с 1 марта до 31 августа должен помочь сдержать рост цен на топливо на внутреннем рынке.

- Запрет на экспорт бензина не влияет существенно на нефтегазовые компании, в отличие от дизеля

В отличие от дизеля (на экспорт которого действовал запрет осенью 2023 г.), перенаправить бензин на внутренний рынок вместо экспорта проще. Экспорт дизеля составляет около 37% от всего объема экспорта нефтепродуктов, а экспорт бензина – 3% (по данным МЭА).

Объем производства дизеля почти в 2 раза превышает объем потребления на внутреннем рынке, т. е. на экспорт идет около половины всего произведенного дизеля в России. А объем экспорта бензина (около 4.4 млн т/год) составляет всего 10% от объема его производства (44 млн т/год). Вероятно, снижение экспорта бензина будет компенсироваться ростом продаж на внутреннем рынке.

Вывод

Из-за аварий на НПЗ в январе-марте объем переработки нефти в России сократился. Сезонно в это время растет спрос на топливо. На этом фоне, несмотря на запрет на экспорт бензина (с 1 марта на полгода), цены на бензин продолжают расти. За первые две недели марта цены на бензин выросли на 5% (с 48.0 до 50.6 тыс. руб./т).

При этом запрет на экспорт бензина не влияет существенно на нефтегазовые компании. Объем экспорта бензина составляет около 10% от объема производства, а объем внутреннего потребления – 90%, поэтому бензин можно перенаправить на внутренний рынок. А разница с экспортными ценами компенсируется за счет демпфера. При этом из-за этой меры общий объем экспорта нефтепродуктов может снизиться незначительно (на 1.5% за год).

Наталья Шангина
Senior Analyst
@Natalya_shg
15.3K views13:57
Открыть/Комментировать
2024-03-14 16:01:00 ​​Почему снижаются ОФЗ с фикс. купоном

#облигации

• Индекс RGBI ускорил свое падение с 27 февраля, когда ЦБ опубликовал резюме обсуждения КС, в котором подчеркнул ещё раз, что большинство членов СД видят пространство для первого снижения не ранее 2П 2024. И отметил, что говорить об устойчивом тренде на замедление инфляции пока что рано.

Поэтому мы считаем, что основная причина роста доходностей (и снижение цен) ОФЗ с фикс. купоном — это пересмотр ожиданий о будущей траектории ключевой ставки. Сначала рынок ждал более резкого и быстрого снижения, когда увидел, что инфляция в терминах SAAR замедлилась с 11.5% осенью до 6.5% в декабре-январе. А потом ЦБ дал понять, что это замедление пока нельзя считать устойчивым, и рынок стал закладывать более медленное и плавное снижение.

• При этом, когда ЦБ пишет о жестких ДКУ более продолжительное время, он имеет ввиду реальные ставки, а не номинальные. Поэтому при более устойчивом тренде на замедление роста цен, Банк России приступит к снижению номинальной КС.

• Также регулятор сам отмечает, что локальный пик роста цен пройден (в терминах SAAR), а в терминах обычного роста в сравнении год-к-году пик будет во 2кв. 2024 (но это не столь важно, т.к. объясняется низкой базой 2 кв. 2023 и является "взглядом в прошлое").

• Исходя из этого, мы считаем, что если в марте тенденция на замедление роста цен усилиться, то пик по доходностям ОФЗ уже рядом.
12.9K views13:01
Открыть/Комментировать
2024-03-11 18:36:26 ​​Что можно покупать инвестиционно на российском рынке

#divingdeepe

Сейчас индекс Мосбиржи подходит к уровням консенсус-прогноза на горизонте года (ок. 3500 пунктов). Рынок довольно горячий, и в такие моменты бывает полезно проверить свой портфель: все ли позиции там хороши по текущим ценам?

Экспортеры - туманные перспективы, высокие риски

Экспортеров хорошо покупать для ставок на два вида трендов: девальвация рубля или рост мировых цен на сырьё.
Первый тренд как большая игра закончился в прошлом году, мы об этом писали здесь, на пике курса рубля. Сейчас ожидания консенсуса, что курс в ближайший год останется около текущих значений, и волатильность рубля уже фактически снизилась.
Второй тренд сильно завязан на восстановление экономической активности в Еврозоне, т.к. именно ее маржинальный спрос частично выпал с 2022 года на фоне экономии энергии. Пока что там сохраняется спад активности (судя по PMI Manufacturing), и первопричина спада никуда не ушла (отказ от российских энергоресурсов).

Получается, что основных макро драйверов в ближайшие кварталы мы не увидим. При этом в России большие планы по бюджетным расходам (скачок на несколько трлн руб), а прецеденты последних годов показывают, что в первую очередь дополнительные доходы бюджет пытается получить за счет крупных экспортных компаний - это материальный риск для финрезов больших экспортеров, которые кстати составляют существенную часть индекса.

При этом оценки большинства экспортеров уже находятся на нормальных уровнях. В такой ситуации хочется меньше держать их в портфеле.

Акции внутреннего рынка - сильный потребитель, инфляционная среда

У компаний, ориентированных на внутренний рынок, основные драйверы - реальный рост экономики и рублевая инфляция.
Рост экономики ускорился и остается на высоких уровнях, значительный вклад вносит стимул госрасходов. На протяжении нескольких лет бюджет был профицитный, это сдерживало экономический рост, а с 2022 бюджет стал дефицитным, это накачивает экономику деньгами, что в итоге выливается в сильного потребителя (рост зарплат), повышенные капитальные инвестиции (компании работаю с высокой загрузкой мощностей), и повышенную инфляцию (сильный потребитель создает сильный спрос, за которым не успевает предложение).

При этом рисков со стороны бюджета для акций этого типа меньше, т.к. большинство публичных компаний внутреннего рынка по масштабу прибыли несопоставимо меньше экспортеров, а также многие относятся к секторам, которые стимулируют (IT компании).

Большой тренд, который уже идет с начала года и в будущем может усилиться - динамика акций качественных компаний внутреннего рынка лучше индекса.

Александр Сайганов
Head of Research
@Hustleharde
13.3K views15:36
Открыть/Комментировать
2024-03-10 21:20:54 Свежие Пироги!

#мысли_управляющего

И снова топ-4 вещи для вас на эту неделю:
• Доллар и юань / что было с валютой в выборный год
• Positive Technologies
• Почему рынок акций проиграет валюте летом
• Налоги на 700 млрд. в марте-апреле и перспектива Brent на весну-лето

Видео доступно по ссылке:



В конце выпуска - условия и регистрация в FREE WEEK с сервисом Invest Heroes. Уже завтра мы опубликуем ссылку, где можно будет пройти регистрацию

Приятного просмотра!
18.7K views18:20
Открыть/Комментировать
2024-03-10 19:00:04 ​​Наши портфели
#weekly #strategies

Каждую неделю мы делимся результатами наших портфелей в отдельной рубрике #strategies
Итак, результаты наших портфелей за неделю:

> Indiana Jones: 1.92%
> Henry Ford: -0.38%.
> Iron Arny: -0.09%
> Forrest Gump RU: 1.29%
> Фонд АриКапитал IH: 0.82%

> Индекс Мосбиржи ПД: 1.50%
> Индекс S&P500: -0.26%

Портфель IJ:
Портфель за неделю обновил вершину дойдя до +15% с начала года. За неделю мы продали около 15% акций, а основной рост пришел из новых сделок - РТС, акций Позитив. Будем распродаваться дальше.

IJ - это активная стратегия, по которой совершаются в том числе и спекулятивные трейды. Чтобы их повторять, нужно быть готовым повторять до 50 сделок в месяц.

Портфель Henry Ford:
Портфель продолжает восстанавливаться на фоне сильного рынка акций в целом, мы открыли ряд новых спекулятивных позиций в технологическом секторе.

Портфель Iron Arny:
Портфель снизился на фоне сильных продаж в длинных ОФЗ. Мы считаем, что скоро будет достигнуто дно. Приняли участие в первичных размещениях.

Фонд АриКапитал IH:
Фонд сокращает позиции в акциях по мере роста индекса. За неделю снизили с 70% до 60% долю акций, планируем дальше сокращать и аккумулируем ликвидность под покупку валютных бумаг по комфортному курсу.

Оформить заявку на приобретение паев нашего фонда можно по следующей ссылке

Загляните на наш сайт, чтобы узнать больше про эти стратегии. Вы можете зарабатывать 10-30% годовых на акциях и 10-15% на облигациях в нашем сервисе.
Если вам нужна личная консультация по сервису IH, напишите @Sergey_Lenshin
13.2K views16:00
Открыть/Комментировать
2024-03-08 11:28:29 ​​​
Дорогие, прекрасные подписчицы Invest Heroes, поздравляем вас с Международным женским днём!
Желаем вам в этот день получить еще больше улыбок и комплиментов, а также много внимания от близких людей. Пусть этот день станет для вас отличным поводом для отдыха и веселья!

С наилучшими пожеланиями и любовью,
коллектив Invest Heroes
15.0K views08:28
Открыть/Комментировать
2024-03-06 17:51:08 ​​Высокая ключевая ставка и ужесточения требований ЦБ к банкам умеренно замедляет кредитование

#banks

В этом посте рассмотрим аналитическую записку Банка России о банковском секторе на январь 2024 г.:

- корпоративное кредитование осталось на уровне декабря 2023 г., а это значит, что происходит замедление роста. На это повлияло ужесточение кредитных условий: поднятие ключевой ставки до 16% в декабре - и сезонность, характеризующаяся выплатой основной части по госконтрактам в конце года, то есть снижением в ближайшие месяцы потребности компаний в оборотных кредитах;

- темп роста портфеля потребительских кредитов в январе был выше, чем в декабре (+0.8% м/м против -0.1% м/м), но при этом находился в зоне плавного снижения с максимумов августа 2023 г. (+2.4% м/м), то есть прослеживается замедление темпов роста. Январский рост сдерживался ужесточением требований к отбору заемщиков банков, которое ЦБ ввел на 1-2й кв. 2024 г., а также высокой стоимостью кредитов;

- портфель ипотечных кредитов в январе сократился в 3 раза по сравнению с декабрём 2023 г. (275млрд руб. против 785млрд руб.). Это связано с длинными январскими праздниками и ужесточением условий по ипотеке с господдержкой: повышен первоначальный взнос до 30% (с 20%), максимальный размер кредита сокращен до 6млн руб. (с 12млн руб. в столичных регионах: Москве, Подмосковье, Санкт-Петербурге, Ленинградской области), более того снижен размер возмещения для банков на 0.5 п.п.

Результаты банковского сектора остаются высокими

В январе чистая прибыль сектора выросла на 453% м/м (до 354млрд руб.) и вернулась к прежним уровням второй половины 2023 г. (не считая декабрь). Значительный рост к декабрю связан с восстановлением резервов у ряда банков и более низкими операционными затратами (выход из сезона выплат премий сотрудникам). Но вместе с этим наблюдалось снижение в доходах из-за замедления кредитования (591млрд руб. в январе 2024г. против 660млрд руб. в декабре 2023г.).

Отметим, что чистая процентная маржа (ЧПМ) в 4 кв. 2023 г. составила 4.7% и опустилась на 0.1 п.п. с рекордных значений 3 кв. 2023 г. за последние пять лет. По прогнозам ЦБ на 2024 г. ЧПМ снизится и будет находиться в районе 4.0-4.4%. Это связано с возможно более быстрым ростом фондирования (за счет повышения доходности вкладов в рамках высокой ключевой ставки).

Итого

Высокая ключевая ставка и ужесточение требований к банкам уже оказывает влияние на условия кредитования, и, по мнению ЦБ, в 2024 г. корпоративное кредитование замедлится до 6-11% по году (с 23% в 2023 г.), а кредиты физлицам замедлятся до 5-10% по году (с 23% в 2023 г.). С учетом всех факторов ожидаем снижения чистой процентной маржи в банковском секторе и замедления темпов роста кредитования в 2024 г.
14.2K views14:51
Открыть/Комментировать