Всем привет! На нашем рынке сегодня видим небольшое пад | InvestDimension
Всем привет!
На нашем рынке сегодня видим небольшое падение. Самая важная новость на сегодня - это дальнейшее участие России в ОПЕК+ и квоты на добычу. Вчера на WSJ вышла новость, что некоторые члены ОПЕК рассматривают вариант исключить РФ из сделки ОПЕК+, поскольку та из-за санкций будет вынуждена снизить добычу нефти. И сегодня будет заседание ОПЕК+, где будет обсуждаться и этот вопрос. Но пока это из разряда слухов. А про квоты, да, их будут пересматривать. И на всем это мы видим небольшое давление на нефтяные котировки.
Дивидендами сегодня нас обрадовала компания Мосэнерго $MSNG, 0.22 рубля на акцию, Доходность 11.4% по текущим котировкам, на этом акции прибавляют чуть более 2%. Газпром и все дочки ГЭХа в этом году дивидендами порадуют.
В хорошем плюсе также акции Транснефти $TRNFP . Компания может выплатить крупные дивиденды по итогам 2021 г., но сроков решения по размеру выплат пока нет.
И еще одной приятной новостью является возможность выплаты дивидендов по акциям СПБ-биржи, которые не были заблокированы и продолжают обращаться на рынке. Ранее дивиденды не могли выплачивать якобы из-за того, что не могли отделить заблокированные акции от всех остальных. Теперь когда заблокированные акции выделены на неторговый счет, появится возможность выплаты дивидендов по тем бумагам, которые находятся в обращении. Это не факт, но со слов ген. директора СПБ-биржи выходит так. Наблюдаем и надеемся.
Из плохих новостей - Finex. Провайдер ликвидировал фонд $FXRB FinEx Tradable Russian Corporate Bonds, держатели паев фонда не получат ничего. Вообще, при ликвидации фонда пайщики должны получать активы. Но в этот раз не получат. Это из-за того, что все средства от распродажи активов были направлены на покрытие по валютным свопам, использовавшимся для обеспечения рублевого хеджирования.
Хедж сыграл против фонда. Проще говоря, в портфеле были еврооблигации в валюте. Чтобы защитить портфель от изменения валютных курсов, фонд шортил валюту. Это и был рублевый хедж. Т.е. при росте валюты, у нас растут в рублевом выражении облигации, а шорт валюты падает. А при падении валюты, у нас фонд теряет в рублях, но это нивелирует хедж или шорт доллара. Выглядит неплохо.
Да. Но в феврале на рынках случилось то, на что не рассчитывали. Валюта резко выросла, а облигации очень резко просели (особенно на иностранных площадках, где оперировал Finex). И актив и хедж ушли в минус. Сильно и резко. Вот и был пойман маржин колл с ликвидацией всех позиций.
Глава Finex, Владимир Крейндель отметил, что ситуация с фондом FXRB никак не влияет на деятельность других фондов FinEx ETF. Однако я на всякий случай для вас отмечу, что у Finex есть и другие фонды с хеджированием: $FXMM , $FXRW , $FXRD , $FXIP .
Что же. Это будет для всех (и инвесторов и управляющих) хорошим уроком.
Американский рынок вчера закрылся в отрицательной зоне. Напомню, что кроме поднятия ставок, ФРС с 1 июня начал сокращать баланс. А сокращение баланса - это отток ликвидности. И это негатив для рынка акций.
Джейми Даймон, ген. директор группы JPMorgan Chase $JPM вчера заявил, что надвигается экономический ураган.
«Сейчас вроде как солнечно, дела идут хорошо, все думают, что ФРС справится с этим, — сказал эксперт. — Этот ураган находится прямо там, на нашем пути».
А нефть он уже прогнозирует по 150-175$ за бочку.
Сегодня в штатах отчитаются CrowdStrike $CRWD , Hormel Foods $HRL, Okta $OKTA . Также выйдет статистика по безработице, пром. заказам и запасам нефти.
Мое мнение пока остается прежним. Нет оснований покупать акции на нашем или зарубежном рынке. Пока допустимы только точечные покупки или спекулятивные. Я докупаю валюту и раскладываю освобождающиеся рубли по корпоративным облигациям. А о покупках акций будем говорить когда придет время.
#обзоррынка #новости #Finex
