Программа долгосрочных сбережений Год назад, когда я систем | Блог о надёжных инвестициях
Программа долгосрочных сбережений
Год назад, когда я системно заруливал на московские инвестиционные форумы, в т.ч. правительственные, я слышал много разговоров о необходимости и желании создать ИИС-3... И вот нам анонсировали Программу Долгосрочных Сбережений (ПДС).
В чем суть?
Участие - добровольное.
Деньги инвестируются в НПФ (негосударственные пенсионные фонды).
Вносить средства может как работник, так и работодатель.
Будет страховка по аналогии с АСВ, но до 2,8 млн. руб.
Первые 3 года государство будет докладывать на такой счет до 36 тыс. руб. в год.
Как и на ИИС-1 предоставляется налоговый вычет на взносу до 400 тыс. руб., то есть 52 тыс. рублей в год.
Доступ к деньгам откроется через 15 лет, или при достижении возраста 55 лет у женщин и 60 лет у мужчин, а также в особых ситуациях.
А знаете, всё лучше, чем я думал! Только где-то я видел что-то подобное, где же? Ах да, пенсионный план 401k в США. Ну и молодцы, на полном серьезе. Оболочка счета - ПДС - выглядит довольно хорошо. Страховка, конечно, смешная, 2,8 млн рублей для пенсионных-то накоплений, ликвидность недостаточно сказочная, но для начала уже прям очень даже хорошо.
Но возникает вопрос - а что внутри?
А внутри, дорогие мои, будут НПФ. И результаты НПФ. Я тут поковырялся, и обнаружил, что ЦБ - молодцы и красавчики, начали публично публиковать отчеты о деятельности НПФ и их результатах. Мне прям УДОБНО было взять и посмотреть! Прям спасибо, сэкономили мне кучу времени.
Так что там с результатами-то у НПФ?
Данные доступны только с 2017-го года, но и их вполне достаточно, чтобы сделать выводы.
Сначала справка. Есть такая штука - индекс RUPMI, который отражает композитный индекс акций и облигаций, допущенных к обращению на бирже, и в которые могут инвестироваться средства пенсионных накоплений. Тобишь какую доходность плюс минус можно было получить, если вы инвестируете строго зарегулированным образом пенсионные накопления.
Так вот, с 2017-го по 2022-й год накопленным итогом:
1. RUPMI показал +47.7%. Вот, что в среднем могли заработать НПФ за этот период.
2. А реально НПФ заработали +36.6%. Я бы уже начал высказывать своё ФИ уже на этом этапе, но это еще не всё - это указан показатель ДО ВЫПЛАТЫ вознаграждения управляющим НПФ.
3. А после выплаты вознаграждения управляющим на пенсионные счета клиентам пришло лишь +26,1%... Суммарно за шесть лет.
Мрааааааак...
Но это еще не всё. А какая была официальная инфляция за этот период? Ответ: 40.1%. То есть за 6 полных лет ваши деньги потеряли бы треть покупательской способности...
А если посчитать не официальную, а реальную инфляцию?
А если посчитать упущенную экономическую выгоду в сравнению с российским рынком, широким рынком, с курсовой переоценкой и т.д.?
Я видел, как в других каналах авторы закидывали эту инициативу ссаными тряпками. Лично я ругать правительство или кого бы то ни было смысла не вижу. Авторы инициативы про ПДС - молодцы! Они четко понимают, что текущая пенсионная система рушится и долго не продержится. Надо что-то делать, создать для граждан инструмент, где они могли бы сами, под свою ответственность, создавать себе пенсионные сбережения (не говоря уже про интерес экономики в длинных деньгах).
Проблема в том, что они построили коробку от здания посреди поля. Вокруг есть какие-то деревни неподалеку, но до статуса привлекательного места жительства этому зданию еще как до луны. Надо сделать российский фондовый рынок прозрачным, привлекательным, рабочим инструментом, из того, что он представляет сейчас. Надо пересобрать регулирование НПФ. Надо население вовлечь в фондовый рынок. Задач стоит - на 20 лет вперед. И, объективно, эти задачи сейчас для правительства - далеко не первый приоритет.
Но начало положено!
#вложения
