Бизнес | Инвестиции с нуля

2022-11-01 12:00:13 ​​ПОРТФЕЛЬ БАФФЕТА.

В отличие от других инвестиционных холдингов, портфель Berkshire очень концентрированный. Несмотря на наличие долей в 43 компаниях, всего на 5 холдингов приходится более 77% портфеля. Это наглядно подчеркивает принцип Баффета, что диверсификация размазывает прибыль и для профессионала является способом скрыть собственную некомпетентность.

В пятерку крупнейших вложений несколько лет подряд входят Apple, Bank of America, American Express, Coca-Cola и Kraft Heinz. Причем именно первые три актива внесли основной вклад в рост портфеля Баффета с начала года, прибавив ~17%, 56% и 54% соответственно.

В 3-м квартале Berkshire Hathaway совершила две новых покупки — Royalty Pharma и ритейлера напольных покрытий Floor & Decor Holdings; а также увеличила долю в нефтемейджоре Chevron.

Кроме этого конгломерат завершил начатую в прошлом квартале распродажу акций Merck и Liberty Global; избавился от доставшихся в результате спин-офф Merck бумаг Organon; а также незначительно сократил доли в Visa и Mastercard, и радикально — в Abbvie (-30%), Bristol-Myers Squibb (-16%) и Marsh & McLennan (-30%).

Резюмируя: Баффет по-прежнему остается нетто-продавцом, делает основную ставку на свою пятерку лидеров (являющимися лучшими в своих сферах) и продолжает наращивать денежную позицию, размер которой достиг рекордных $149,2 млрд (полтора Газпрома).

Остальная перетрубация портфеля — всего лишь попытка получить дополнительную альфу, подобно тому, как частный инвестор добавляет в свой портфель щепотку Virgin Galactic или биткоина. Такие позиции быстро открываются и еще быстрее закрываются, поэтому искать в них какой-то инвестиционный кейс для частного инвестора нет никакого смысла. А вот с топ-10 портфеля Баффета на картинке ниже ознакомиться будет полезно… Открыть/Комментировать

2022-10-20 12:00:10 БИЗНЕС — ЭТО ТОЖЕ ТОВАР.
ЗНАЙТЕ, КАК ОЦЕНИТЬ СТОИМОСТЬ БИЗНЕСА.


Для чего оценивать бизнес:
— чтобы определить стоимость при продаже;
— чтобы привлечь деньги инвестора в обмен на долю;
— при расчете стоимости франшизы.

Три основные подхода оценивания бизнеса.

Доходный подход.
Чем больше денег приносит компания — тем выше ее цена.

Преимущества подхода:
— учитывает инвестиционные ожидания и экономическое старение предприятия;
— позволяет оценить будущие доходы с учетом ситуации на рынке.

Недостатки подхода:
— в основе — прогнозирование, а не четкие факты;
— возможны ошибки в расчете ставки дисконта из-за неполноты данных и отсутствия стабильности в экономике.


Подход по затратам.
Рассмотрите предприятие с позиции понесенных издержек.
Определите рыночную стоимость каждого актива по отдельности. Затем из суммы активов вычтите величину обязательств компании. Так вы узнаете стоимость собственного капитала.

Преимущества подхода:
— наиболее надежный метод при оценке новых объектов;
— привлекателен для предпринимателей, которые ориентируются на строительство, а не покупку готового объекта;
— позволяет оценить, насколько эффективно используются земельные участки.

Недостатки подхода:
— землю приходится оценивать отдельно от сооружений;
— при расчетах не принимают во внимание перспективы развития предприятия;
— методы затратного подхода сложны для применения на практике.


Сравнительный подход.
Используйте сведения о покупке или продаже близких по профилю компаний. Если похожие компании или доли в них продавались по определенным ценам, то возьмите их среднее значение за справедливую оценку.

Преимущества подхода:
— основан на достоверной информации, отражает реальные результаты работы компании;
— показывает величину спроса и предложения на конкретный объект с учетом рыночной ситуации.

Недостатки подхода:
— расчет основан на ретроспективе;
— потенциал предприятия не учитывается;
— расчеты трудоемкие с большим количеством корректировок;
— методы эффективны только при наличии обширной финансовой информации по конкретному предприятию.

Применяйте несколько методов параллельно для определения справедливой стоимости.
Помните, любой метод оценки обладает своими недостатками и преимуществами. Открыть/Комментировать

2022-10-08 11:10:20 ​​10 ЗАПОВЕДЕЙ В ЛИЧНЫХ ФИНАНСАХ.

1) Управляй своими финансами
Здесь главное слово – «управляй». Не «зарабатывай», «экономь», «откладывай», а именно «управляй» . Как хозяин. Как капитан своего корабля. Двигаясь к цели, а не просто совершая спонтанные телодвижения

2) Управляй ради своих человеческих целей, а не ради прибыли
Цели для управления личными финансами: достойное качество жизни сейчас и в будущем, образование себе и детям, финансовая независимость. Прибыль, доходность инвестиций – лишь средство, одно из средств достижения этих целей

3) Планируй до 100 лет
Долгосрочный план нужен не для того, чтобы предсказать будущее, а для того, чтобы сегодняшние решения были дальновидными. Для того, чтобы сегодня наилучшим образом подготовиться к непредсказуемому будущему

4) Контролируй, чтобы управлять
Управляя финансами, контролируй их целиком, а не только расходы и доходы. Главный контроль – не расходы, а то, как изменяется КАПИТАЛ, растёт ли он или падает

5) Инвестируй смолоду, и время умножит деньги
Чем больше времени впереди, тем меньше нужно денег, чтобы создать значительный капитал

6) Не храни свой капитал ни в чём одном
Распредели его как можно шире: по странам и валютам, отраслям и типам компаний, типам активов на финансовом рынке и активам вне рынка. Это возможно и важно для 1000 руб. и 1 000 000 долл. Это главная защита от непредсказуемых событий, которые обязательно произойдут на больших сроках

7) Не суетись, доверься рынку
Инвестиции – это не спекуляции. Создай себе правильный портфель и доверься рынку. В конечном итоге, получишь больше, чем те, кто пытался переиграть рынок

8 ) Делегируй риски, но не все и не всем
Передавай свои риски страховщикам, но делай это осознанно. Не покупай страховые продукты только потому, что тебе их продают

9) Совершенствуйся в искусстве управления своими финансами
Управление личными финансами, как и управление автомобилем, становится тем лучше, чем больше опыта и приобретённых навыков

10) Защити свои финансы от самого себя
Эмоции присущи любому живому человеку, но они вредны при управлении своими финансами. Ищи возможность обезопасить личные финансы от собственного нерационального поведения. Не считай себя исключением; ты человек, а не бездушный робот. Открыть/Комментировать

2022-09-18 10:50:00 ​​Невидимый нюанс: что скрывают успешные люди?

УДАЧА И УСПЕХ
Но почему же тогда исходные позиции те же — учились в одном классе, в одной группе, работаем в одном отделе, но к финишу приходит первым кто-то один? Может, все-таки дело в удаче и причина успеха именно в ней?
«Мы путаем удачу и успех. Удача — это нечто случайное, неизвестное, временное, не подвластное человеку. Успех спланирован, просчитан, заслужен. Удачливыми быть приятно, им завидуют, а успешные вызывают уважение. Удачливые люди готовы к неожиданностям, не пропускают счастливые случайности и могут ими пользоваться. Если человек вносит в жизнь разнообразие, то шансы на удачу увеличиваются».

СВЯЗИ И ОКРУЖЕНИЕ
Насколько важно для успеха воспитание? Одно дело вырасти в семье академика, а другое — комбайнера. Влияют ли на успешность образование и окружение? Появится ли новый Джобс или Гейтс, если он вырос в полной семье в любви и заботе или видел только ругань родителей и получал подзатыльники от папы-алкоголика? Наконец, какие личные качества приводят к успеху? «Мир несправедлив. Все мы очень разные: кто-то здоровый, умный, красивый, а кто-то больной и не Ален Делон. Если человек родился в семье дипломатов, с детства много путешествует, изучает языки, общается с влиятельными персонами, то ему привит определенный уровень культуры с детства. «Простолюдин» или человек из глубинки ему не конкурент. У кого-то базовая комплектация максимальная, у кого-то минимальная. Но зачем сравнивать успех генерала и успех солдата?»

ТРУД И ПОДДЕРЖКА
Чаще всего мы не замечаем, сколько труда вложил другой человек. Мы можем взвесить тело в килограммах, измерить объемы в сантиметрах, узнать температуру и давление, но в каких единицах мы взвесим человеческий труд? В человеко-часах? Они подходят для отчетности на предприятиях, но никак не для измерения физических, интеллектуальных и моральных вложений. Если бы мы каждый раз, завидуя чужому успеху, узнавали или хотя бы задумывались о том, сколько в него вложено, то с легкостью отказались бы от подобного. Потому что мы сами к такому труду зачастую не готовы.

РАЗУМ И ГОТОВНОСТЬ К БОЛИ
Еще один нюанс, скрытый под водой, — знакомство со стрессом, дискомфортом и даже болью. «Нам придется расти, а рост причиняет боль и требует усилий. Боль — ежедневная составляющая успеха. Неудачи, потери, промахи, ошибки. Вы должны знать свой болевой порог». Открыть/Комментировать

2022-06-19 09:04:35 ​​Какие риски у доверительного управления капиталом?

Сегодня на рынке присутствует огромное количество предложений взять Ваши деньги в доверительное управление.

О чем речь? Вы перечисляете деньги, например, в банк, трейдеру или профессиональному (по его словам) инвестору, они управляют данными деньгами, зарабатывают для вас намного больше, чем проценты по депозиту в Сбербанке.

Вы спросите, а зачем это нужно данным товарищам? Ответ как раз будет очень логичен. С полученной на ваши деньги прибыли, они возьмут процент за управление. В среднем он составляет от 20%, до 50%. При этом, если прибыли не будет, то и платить им ничего не нужно.

Стоит ли доверять таким предложениям? Если вы не относитесь к своим инвестициям как к игре в казино, то точно не стоит и вот почему:

1. Ваши деньги могут просто присвоить себе и все! Тут без комментариев.

2. Ваши деньги могут «преднамеренно» проиграть на бирже, причем вы вообще ничего не сможете предъявить, вам покажут распечатку сделок, которые были действительно проведены, а также договор, в котором подобная ситуация наверняка описана в пользу управляющего.

3. Управляющий покажет результаты, которые не то что не превзойдут размер депозита в Сбербанке, но и будут гораздо хуже его.

Самым простым доказательством служат исследования, показывающие, что всего лишь 3-5% управляющих обгоняют рынок. Вы, правда, думаете, что такой управляющий будет нуждаться именно в ваших деньгах? К нему итак стоит очередь инвесторов.

Подобные услуги появляются на рынке только из-за нашего страха брать ответственность на себя и учиться управлять своими деньгами самостоятельно. Всегда кажется, что все непомерно сложно и опасно и “лучше я доверюсь профессионалу”. Но увы, для обычных людей с небольшими капиталами - это сказка. Открыть/Комментировать

2022-06-14 13:18:10 Пока 98% людей скупали доллар по 130 рублей и сахар с полок магазинов, остальные 2% читали @staceyknows и точно знали, как нужно действовать.

Кто не знал - это один из самых популярных каналов по теме финансов и инвестиций:
• ценные лайфхаки, которые помогают выжить в кризис
• ежедневные сводки новостей
• стоит ли брать сейчас кредиты и ипотеку
• бесплатные гайды для планирования вашего бюджета

А в закреплённых сообщениях вас ждёт подарок: чек-лист «как не попасться на самые распространённые мошеннические схемы»
Обязательно к прочтению каждому!

Подпишись, чтобы быть в курсе самых свежих финансовых новостей: @staceyknows Открыть/Комментировать

2022-06-07 10:50:06 ​​5 отличий мышления успешных людей.

Отличные результаты всегда приходят из нестандартного мышления. Успешные личности зачастую мыслят совсем по-другому, чем обычные люди.

Вот как они это делают:

1. Успешные люди преследуют любопытство, а не страсть.

Самый популярный жизненный совет нашего времени – это следовать вашей страсти. Это распространенное мнение. Единственная проблема заключается в том, что это проще сказать, чем сделать. Поэтому можно забыть о страсти, и следовать вашему любопытству. Так можно достичь еще большего.

2. Успешные люди подружились со стрессом.

Стресс рассматривается как отрицательное явление. Но что, если стресс является врагом только потому, что мы его так воспринимаем?

Исследования психологов подтверждают, что те, кто испытал высокий уровень стресса, но не рассматривали его как вредный фактор, имели самый низкий процент заболеваемости от стресса.

3. Успешные люди видят цепные реакции.

Удар по одной костяшке домино требует минимальных затрат сил, зато рушится вся цепочка. Успешные люди редко делают отдельные решения, но умеют соединить точки между действиями и результатами.

4. Успешные люди задают больше вопросов, чем дают ответов.

Наше эго парализует нас в тот момент, когда мы собираемся задать вопрос. Вместо того, чтобы спросить и получить новые знания, мы защищаем наш имидж и пребываем в состоянии незнания.

Действительно, невежество есть блаженство. Успешные люди не знают об этом и предпочитают задавать вопросы. Ничто в таком случае не тормозит их личностный рост.

5. Успешные люди действуют без результата. Вклад без ожидания награды или обязательств является торговой маркой многих успешных людей.

Существует парадоксальный эффект бумеранга от сосредоточения на успехе и благополучии других людей, что приводит к собственному успеху и благополучию. Открыть/Комментировать

2022-05-31 11:00:07 ​​Что такое дивиденды и какими бывают?

Как известно, хорошая инвестиция должна приносить дивиденды, но что же это такое и что их определяет?

Дивиденды — это конкретный процент прибыли предприятия, которым она готова поделиться со своими акционерами.

Существует большое количестве классификационных видов, но мы расскажем лишь о том, что действительно важно: компании вправе делать со своей прибылью “что угодно”, а следовательно и не делиться ею вовсе. Такую политику определяет руководство, но это вовсе не значит, что не стоит вкладывать деньги в такие компании. Но почему, спросите вы?
Всё довольно очевидно — компании используют прибыль для того, чтобы масштабировать свою деятельность и генерировать ещё больше доходов.

Чтобы было нагляднее, давайте возьмем в пример Apple. С 1995 по 2012 годы они не выплачивали дивиденды своим акционерам, а все деньги, которые получали, пускали дальше в дело и дальше. Масштабирование деятельности влияет на стоимость акций — чем больше компания, тем дороже и акции. В деньгах, при отсутствии дивидендов, это выглядело бы так: если бы вы купили 10.000 акций Apple в 1997 году, то это обошлось бы вам всего лишь в 5900$, а уже в 2017 году вы смогли бы их продать за 1320000$.

Не так уж и страшно, что не выплачивали, верно? У любого бизнеса есть предел развития, с наступлением которого он начнёт делиться своей прибылью, потому что девать её будет просто некуда.

Инвестируют в такие компании люди, которые заинтересованы в долгосрочной перспективе зная, что получат они прибыль лет через 15 — Уоррен Баффет, к примеру. Открыть/Комментировать

2022-05-29 10:00:07 ​​КАК БЫСТРЕЕ ПРИНИМАТЬ БИЗНЕС-РЕШЕНИЯ И МИНИМИЗИРОВАТЬ РИСКИ: ТОП-4 ФАКТОРОВ.

1. Характер
Философы Древнего Китая и современные социологи убедительно доказывают, что характер, который во многом формируется в первые три года жизни, не является ключевым элементом успешного человека.
Джобс и Билл Гейтс в книге Уолтера Айзексона «Стив Джобс» предстают как две полярные модели поведения в бизнесе, в принятии решений. Горячий, импульсивный, харизматичный Джобс, принимающий большинство решений стремительно и на основе интуиции, и холодный, расчетливый, рациональный Гейтс, взвешивающий все за и против и четко следующий законам формальной логики. Оба успешны. Как это стало возможным? Они точно знали свои сильные стороны и умели ими пользоваться для достижения поставленных целей.

2. Общественное мнение
Когда вы изучаете мнение о своем продукте, положительный ответ на вопрос о его будущей судьбе не означает, что при тестировании прототипа или уже после выхода на рынок товар/услуга будет хорошо продаваться. Люди по своей природе врут или просто не хотят вас обидеть.

3.  Риски
Очевидно, что у быстрых решений есть обратная сторона — высокая вероятность ошибки. Психолог Даниэль Канеман, в 2002 году получивший Нобелевскую премию по экономике «за исследование формирования суждений и принятия решений в условиях неопределенности», в своей книге «Думай медленно… решай быстро» объяснил особенности ошибок при принятии решений, некоторые из которых стоят компаниям миллиарды.

4. Команда
Бизнес-консультант Джим Коллинз в книге «От хорошего к великому» делает акцент на том, что долгосрочное процветание компании зависит не от решений лидеров-«звезд», а от систематической работы менеджеров, которые держат под контролем определенные сегменты бизнеса. Открыть/Комментировать

2022-05-28 10:30:00 Говорят, чтобы разобраться в инвестировании, нужно иметь математический склад ума
Говорят, что вложиться можно, во что угодно и со временем оно «отрастёт»
Говорят, чтобы создать финансовую подушку, нужны огромные вложения.

Говорят, а ты - не слушай!
Можно бесконечно слушать всех подряд, а можно посмотреть БЕСПЛАТНЫЙ вебинар инвестора и трейдера Ланы Нагорной!

На вебинаре ты:
начнёшь понимать финансовую ситуацию в мире;
получишь информацию о растущих и падающих секторах;
узнаешь, как не только сохранить, но и увеличить свой капитал.⠀

https://lanainvest.com/register_webinar

Пора начать разбираться со своими финансами, ведь финансовая грамотность — обязательный атрибут современного человека!

Бесплатный вебинар
“Деньги в 2022: спасти и приумножить“ Открыть/Комментировать