#РусГидро #Газпром #РусГидро Мое отношение к этом эмитенту м | ART_INVEST
#РусГидро
#Газпром
#РусГидро
Мое отношение к этом эмитенту мягко говоря "недуржественное"
И у меня целый список этих "недружественных эмитентов" с ВТБ во главе, в виду их санкций против миноритариев. Мои ответные санкции - это публичное призрение и отсутствие в портфеле.
И сколько уже раз... прекрасные отчеты, золотые горы и затем БАЦ и бумажные убытки в 4-м квартале и прощай большой дивиденд на целый год, а там вероятно история повторится.... и каждый раз кажется, что ну вот теперь то точно, ну все же хорошо.... но нет.... РусГидро он такой
Ситуация не типичная и может быть в этот раз будет диаметрально наоборот и выплаты таки будут, но давайте посмотрим, что там в 1кв 2020года?
Выручка +5% ого-го темпы! (для Шелдона Купера -это сарказм )
EBITDA +2%
Чистая как слеза прибыль - оглушительные +1%
P/E=4.5 - дорого - к примеру весь 19-й год было около 3,3, в 2020 - 4,8 и в 21-м как раз около 4.5 , но вот поводы для дисконта вроде бы есть, да? А дисконта нет....
Отчеты стабильно скромные... акцией роста никогда не была, впрочем как и дивидендной бумагой... вода и вода.
впрочем на дивы перечисленное выше ни как не влияет
В марте уже пообещали 50% а от текущих уровней это 11%, тут важно сказать всего 11% с учетом дохи облиг в 11%
Теперь вспоминаем, что если РусГидро пообещали то это ТОЧНО вообще не точно.... ( -если каламбур бесящий )
ок, допустим 80% того что дивам быть, но тут мы вспоминаем про отсутствие премии к ОФЗ и скромные темпы роста....
Вывод:
Дивидендное ралли если и будет то будет крайне скромным, а дивидендный гэп закрывать будем долго, другие причины для покупки отсутствуют.
Ошибаюсь? Возможно, но моё ИМХО ГАЗПРОМ уже объявил, доха под 18%, отношение к нам крестьянам (миноритариям) по барски доброжелательное...
#Газпром
Как там отчет? Да бог его знает, нету отчета за 1-й квартал, а за 4кв 2021 года я писал... результаты топовые!
Про дивиденды я уже сказал, топчик, не подвели!
Что ждет ГАЗПРОМ в 2022году?
1. Газ дорогой как никогда и вероятно будет еще дороже
2. Объемы упали но компенсируются ценой.
Говорить что есть шансы показать такие же результаты как за 4кв21го на протяжении 2022 года я бы точно не стал, но допустим, что результаты будут сопоставимы со всем 21-м годом (скорее получше но пусть так)
Что мы получим? Получим тот же дивиденд в 52рубля?? 18% от тек уровней, ну что-ж, я согласная - заверните два...
Квазиоблигация с нехилым таким потенциалом роста в благоприятных условиях, а еще вспомним что ЦБ наметил курс на сокращение ставки!! А значит тот же дивиденд будет уже более интересным!!
ДА ЭТО ПОХОЖЕ НА РЕКОМЕНДАЦИЮ, НО ПОВЕРЬТЕ ЭТО НЕ ОНА!
Любое дублирование идей приводит к безвозвратным убыткам и общественному порицанию.
