Invest_8 - блог о надёжных инвестициях

2021-02-04 15:31:31 ​​ДУ против частных инвесторов

Многие являются противниками доверительного управления (ДУ) и пропагандируют самостоятельное инвестирование, и на это есть свои причины.

В ситуации с GameStop на прошлой неделе, был яркий пример противостояния частником с управляющими (В США очень развито ДУ и основой являются хедж-фонды, которым позволены практически любые сделки, в рамках закона). И победу одержали частники, ну как частники, в манипуляции рынком участвовали тысячи инвесторов, но, когда пыль осядет, окажется, что прибыли на всех не хватает, и хорошо заработали единицы.
Но и это не все, да, некоторые хедж-фонды понесли убытки, но не все. И основные сливки сняли не частные инвесторы, а именно управляющие. Да и началась эта история не просто из соцсети.
В частности, отличился фонд доктора Майка Бьюрри, широкой публике известного по фильму «Игра на понижение» о кризисе 2008 года, где он являлся «нулевым пациентом», то есть первый кто обнаружил ипотечный пузырь, и решил на этом заработать. Здесь ситуация вышла аналогичной, он купил акции GameStop по цене от 2 до 4,5$ на 15 млн $, то есть много раньше, начала шорт-сквиза, пока нет данных сколько он заработал, но в момент пика, эти 15млн выросли до более чем 1млрд $. Ни один частник таким результатом не похвалится!

Да, некоторые хедж-фонды потеряли деньги инвесторов, крупнейшие потери понес Malvin Capital, он потерял порядка 30% от капитала, при этом в прошлые года среднегодовая доходность была около 40%. Но практически нет данных (да и кто будет их собирать) сколько потеряли частные инвесторы, да и кому это интересно, важнее сколько можно было заработать?
Но управляющие хедж-фондами, отобьют потери может за год, а частные инвесторы? Снова станут ждать прибыльный памп-проект?

Еще раз, не все управляющие могут обыграть рынок, но и большинство частником не может обыграть среднего управляющего!
Представьте, что вы стоматолог, или кем вы работаете, но вы с опытом и знаете, что делать, и приходит «студент» и говорит, я прошел «курсы у блогера»/ много читал и изучал/ я хожу к проверенной гадалке/ и так далее, и говорит: - Смотри и учись, сейчас покажу как надо работать!
Что это может вызвать кроме смеха, и каков будет результат работы?
Так почему такой негатив к тем, кто является профессионалом своего дела? Комиссии? Так и стоматолог не станет лечить зубы бесплатно, можно выучиться и попробовать залечить самому, но какой путь легче?

ДУ — это инструмент, со своими + и -, это не хорошо или плохо, это кому-то подходит, а кому-то нет!

Конечно, правильное ДУ тоже нужно уметь выбирать, и не в каждый хедж-фонд можно попасть, но варианты есть, и они рабочие!

А как вы относитесь к ДУ? Открыть/Комментировать

2021-02-01 16:22:29 ​​Заберем деньги у богатых

В прошлом году всех удивила новость об отрицательной цене на нефть (точнее на поставочный фьючерс), казалось бы, что еще может еще так удивить общественность?)
И вот вам – на прошлой неделе, только ленивый не обсуждал тему шорт-сквиза акций компании GameStop, которые, в 2021 году занимаются продажей компьютерных игр на компакт-дисках. Новость уже интригующе интересная!

Шорт сквиз - ситуация, когда те покупатели ценных бумаг, которые играют на понижение, вынуждены покупать акции по высокому курсу, опасаясь еще большего его роста.

Данному удару подверглись и другие компании: Nokia, AMD, Bed Bath and Beyond, и ряд других, но самый сильный удар пришелся на GameStop, у которой, в момент начала всей этой вакханалии, в короткой позиции было около 140% акций. Для сравнения в феврале прошлого года была аналогичная ситуация по Тесле, но там в короткой позиции находилось около 25% акций. А в нормальном состоянии акции компаний Apple, Google, Amazon, Facebook, Microsoft имеют около 1% акций в шорте.

В данном случае, интересны не только причины, но и последствия!

Шорт-сквиз это чистой воды манипуляция рынком, и она незаконна.
Вообще подобные вещи наблюдались и ранее, например, есть крипто-любители, которые в чатах разгоняли цены на низко ликвидные криптомонеты, и тем самым некоторые успевали неплохо заработать, процесс называется памп. Но одно дело крипта, к которой мало кто относится серьезно, и где нет огромных коротких позиций (граждан США в особенности), другое дело фондовый рынок, с реальными отраслями экономики и который может повлиять на экономическую ситуацию стран.

Основную роль сыграла толпа, через американского брокера Robinhood. Брокер молодой, и ему тяжело конкурировать на рынке, поэтому он сделал ставку не на крупных участников рынка, а на простой народ, сделав привлекательные условия для рядовых граждан и соответственно неопытных инвесторов.
Толпу в соцсети, под лозунгом «давайте отберем деньги у богатых» призвали скупать определенные акции, что и привело к росту акций GameStop с 20 долларов до 480 долларов, а некоторые хедж-фонды потеряли миллиарды, которые делая свою работу, проведя анализ компании сделали ставку на понижение! (диски, в 2021)
Но, мало кто задался вопросом:
- Давайте отберем деньги у богатых…!
- И?
- И все, че!?
Гораздо интереснее последствия! Большинство кто закупался на росте, неопытные инвесторы, и будут ждать команды продавать, а ее не будет, как следствие, выгоды они не получат, и могут даже потерять. Статистика будет позже.

А еще, за фондовым рынком присматривает злой и мощный регулятор SEC, который пресекает незаконные действия, и готов «пролить кровь». КЦББ уже сделала официальное заявление, а брокеры, вынужденные строго подчиняться, начали ограничивать продажи акций подверженных шорт-сквизу.
Robinhood попытался объяснить ограничения, но им никто не верит. Инвесторы думают, что компания защищает хедж-фонды (богатых), которые стремятся сохранить стабильность на финансовых рынках, и большинство пользователей хотят покинуть платформу.
В результате всех манипуляций, на прошлой неделе рынок закрылся с отрицательными позициями. СМИ подняли шумиху, инвесторы вновь вспомнили о «независимой» крипте, а доверие к властям и фондовому рынку падает (не дают отнять все у богатых).
И SEC объявили охоту, виновные будут найдены и наказаны, чтобы другим неповадно было!

Надеюсь, все это так и ограничится небольшой коррекцией, поживем увидим. Но в любом случае, клиентские портфели готовы к падению и защищены!
А как ваши инвестиции защищены? Открыть/Комментировать

2021-01-27 11:42:07 Куда инвестировать в 2021 году?

Самый распространенный вопрос в последнее время, хотя и сформулирован он не совсем корректно!
Что значит в 2021? Цель всего на год? А как быть с портфелем 2020, он потерял актуальность? Когда речь идет о долгосрочных инвестициях, нельзя ограничиваться одним годом!

Но все же, существуют риски, новые тренды и недооцененные активы, пожалуй, можно про них упомянуть.

Туризм и авиаперевозчики. Пострадавшие отрасли во время пандемии до сих пор не восстановились, после кризиса. Массовое производство вакцин дает возможность возвращения к нормальной жизни, и соответственно к полному восстановлению отраслей, а может и новым рекордам, ведь свободных денег много, и все захотят хорошенько отдохнуть.

Фармацевтика. Была актуальна всегда и навсегда останется, но до пандемии мало кто ей интересовался, но и сейчас тренд не теряется, есть к чему присмотреться.

Он-лайн-торговля. Доля он-лайн заказов выросла во время пандемии, и не упадет после, это становится удобно, и все больше людей в это втягиваются!

Металлы. Все наблюдали стремительный прыжок Теслы, хайп вокруг электрокаров не стихает, но что за ними стоит? Для производства нужны металлы, в первую очередь это поставщики лития и алюминия. Спрос на данные металлы будет только расти!

Крайне не рекомендую:
Криптовалюту. Бум на нее прошел. И как и в 2018 году, может очень сильно скатиться вниз. Но и тогда подбирать станет опасно, в отличии от прошлого падения, теперь у нее (биткойна и эфира в частности) увеличелись технические проблемы, и со временем они будут только расти.

Золото. Как и всегда в кризис выступило защитным активом, конечно пока денег в экономике много, и есть угроза коррекции, оно может еще подрасти, однако, считаю, что свою роль уже сыграло, и теперь будет долгий нисходящий тренд.

Прочие хайп проекты, типа Теслы, здравых объяснений роста не было, а теперь тем более.

Все описанное выше не является инвестиционной рекомендацией. По данные сектора можно найти как отдельные достойные компании, так и ETF, или отдельные фонды.
Более детальный подход, с уровнем риска, соответствию целей, пропорции, и так далее, будет предложена только клиентам!

А вообще, год будет по своему интересным!) Открыть/Комментировать