IF Bonds — Облигации РФ

2024-06-15 17:02:35 Ну что, как пережили распродажу?

Как всегда, больше всех теряет тот, кто действует на эмоциях. А заработал больше всех тот, кто хладнокровно зашел на просадке. Так что повторяем вопрос — успели закупиться по акции?

Конечно, вы пристально следите за рынком, знаете о подобных непреложных истинах. Но задайте себе вопрос — точно ли вы на 100% уверены в своих действиях в эпизодах, подобных 13 июня? Были ли вы абсолютно уверены, что уже на следующий день после этих новостей случится отскок? Или было бы неплохо иметь «старшего товарища» в лице финансового аналитика, мнение которого будет иметь вес, ведь это слово профессионала, который не просто интересуется инвестициями, а дотошно изучает рынок 24/7?

Такой «товарищ» — подписка IF+. Например, о том, как санкции против НКЦ повлияют на замещающие облигации, аналитики IF+ говорили еще в ноябре 2023 года. О последствиях санкций против Мосбиржи предупреждали подписчиков год назад. А 13 июня в закрытых чатах эксперты дали оперативные комментарии по ситуации. Тем вечером кто-то паниковал и выходил в кэш, кто-то яростно тапал по виртуальному хомяку, чтобы отвлечься, а подписчики IF+… просто знали о возможных последствиях.

В IF+ собраны тонны контента для начинающих и опытных инвесторов: 20+ курсов с удобным форматом уроков, 30+ актуальных инвестидей для вашего портфеля, 10 модельных портфелей (доходность некоторых превысила 60% в 2023 г.), 100+ эфиров с экспертами, 150+ материалов от аналитиков. И самое ценное — оперативная реакция на взлеты и падения рынка.

Кстати, 10 июня аналитики провели ребалансировку пассивных портфелей, чтобы они дальше просто приносили доход без лишних движений. Если зайдете сейчас, то успеете собрать портфель, который позволит минимизировать потери на просадке и заработать на растущем рынке. Если что, в 2023 году один из этих портфелей заработал 67% полностью пассивного дохода — если бы вы скопировали его в январе, то в декабре с условного 1 млн рублей заработали бы 670 000 р., не делая с этим портфелем ничего

Успейте присоединиться к IF+ с выгодой почти 60% — годовой тариф IF+ Премиум по промокоду BONDS1506 можно забрать за 10 500 р. 25 200 р. Такая цена действует только 3 дня!

Забрать подписку с выгодой 58%

Доходность в прошлом не гарантирует доходности в будущем. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Если подписка не оправдает ваших ожиданий — вернем оплату в полном размере при обращении в течение 3 дней с момента оплаты. Открыть/Комментировать

2024-06-15 10:30:49 Владелец завода КЭС за решеткой

Тут такая новость, владельцу компании «Завод КЭС», которая производит и поставляет оборудование для энергоснабжения, предъявили обвинение за взятку в 2 млн. Бизнесмена обвиняют в даче взятки должностному лицу, который якобы обещал за отдельную плату отбить с предприятия пару сотен миллионов налоговой недоимки. На данный момент он помещен в следственный изолятор.

У «Завод КЭС» есть 4 непогашенных выпуска. Ближайший будет погашен в ноябре этого года, и его доходность взлетела выше 200%. Также есть выпуск с погашением через два года и доходностью более 60%, и пару выпусков с погашением через четыре года. Их доходности в районе 50%.

Ждет ли КЭС банкротство? С одной стороны, гендир по даче взятки, скорее всего, отделается штрафом или в крайнем случае условкой. Да и компания немаленькая, а входит в тройку самых крупных игроков в своем профиле и имеет оборот в 2 млрд.

Но с другой стороны, налоговая недоимка большая, и сейчас, по слухам, все счета компании заблокированы. 7 июня ФНС направила во все банки, где у КЭСа имеются счета, требования о приостановлении операций по ним. Причина — «неисполнение налогоплательщиком требований об уплате задолженности».

Так что особо рисковые могут полудоманить, ну а мы с интересом понаблюдаем за развитием событий.

Кто держит облигации КЭСа?

@IF_Bonds Открыть/Комментировать

2024-06-14 17:03:19 Облигации Эталона – интересно?

Продолжаем рассказывать о ликвидных вторичных выпусках на рынке. На очереди застройщик Эталон.

Выпуск Эталон Финанс 002Р-01 (RU000A105VU7) погасят через 14 лет, но в 2026 году будет объявлена оферта. После нее размер купона может измениться, в итоге бумагу можно рассматривать как «двухлетку».

Что мы знаем про эмитента? Эталон — российская строительная компания, занимает 13-е место в стране по объему текущего строительства. Пока что зарегистрирована на Кипре, но скоро ждем редомициляцию в РФ.

Как дела у компании? Неплохо, как и у других застройщиков. В прошлом году Эталон показал хорошие продажи, выручка и операционная прибыль выросли на 10%. Правда, вместо чистой прибыли 2022 года мы видим убыток.

Почему? У компании активная инвестиционная фаза развития. Эталон сейчас агрессивно заходит в регионы, это и давит на чистую прибыль, особенно на фоне высоких процентных ставок.

Скорее всего, это временный «минус». Когда ставки и расходы снизятся, компания наверняка вернется к высокой прибыльности бизнеса.

В целом у Эталона устойчивое финансовое положение. По заявлениям самой компании, отношение долга к операционной прибыли всего 1,9х при целевом значении 2–3х. Так что эмитент надежный… соответствующий и рейтинг A-.

Что с бондами? Сейчас купонная доходность 13,7%, а эффективная доходность к погашению — более 20%. Напоминаем: несмотря на срок погашения в 2038 году, в феврале 2026 года погасить бумагу можно досрочно, по оферте.

В итоге бумага Эталона кажется нам интересной. Доходность 20%+ явно повкуснее, чем у Самолета, ПИКа или ЛСР.

@IF_Bonds Открыть/Комментировать

2024-06-14 15:03:26 Ключевую ставку оставили на 16%, лучшей новости для облигационера придумать сложно.

Особенно, когда только стоишь на пути формирования капитала, канал Облигационер именно об этом

Никакого пафоса и заоблочных доходов в несколько миллионов рублей, автор поднимается с самого низа и честно пишет об этом в канале.

Его стратегия 90% облигаций/10% дивидендных акций. Придерживаетесь подобной стратегии или любите облигации?

Вам сюда - https://t.me/+Ts-qcLlJTuM4MGUy Открыть/Комментировать

2024-06-14 14:04:07 Иногда нам кажется (когда читаем комменты), что вы админа IF Bonds видите так :)))

На самом деле, когда мы говорим про набор лесенкой, это не значит, что необходимо 50% купить сейчас, а вторые 50% через час. Это значит, что позиция набирается маленькими долями 1-2% раз в неделю или месяц, кому как комфортно.

Да, сейчас есть просадка, но что мы теряем, начав покупать длинные облигации заранее? Особо ничего. На горизонте 5-10 лет, доходность 12-13% будет точно выше инфляции. Всегда хочется поймать дно. Но кто это умеет делать? Никто)

@IF_Bonds Открыть/Комментировать

2024-06-14 11:01:23 Новый выпуск от ПКБ

Профессиональная коллекторская организация «Первое клиентское бюро» — опять выходит на рынок долга. Компания является лидером по приобретению и реструктуризации проблемной задолженности физлиц в России, занимая около 20% этого рынка.

Она сотрудничает более чем с 130 продавцами задолженности и имеет представительства более чем в 330 городах. Во второй половине июня компания планирует провести очередное размещение и привлечь 3 млрд руб.

Параметры размещения:

Объем: не менее ₽2 млрд.
Рейтинг: ruBBB+, прогноз «Позитивный» от Эксперт РА.
Индикатив ставки купона: Ключевая ставка +не выше 3%
Периодичность выплат: ежемесячно
Срок обращения: 4 года
Амортизация: да

На данный момент торгуется 3 выпуска облигаций компании общим объемом 3,8 млрд руб. с погашением от примерно от года до трех. А вообще с 2009 года ПКБ разместила 8 выпусков и привлекла почти 11 млрд руб.

У компании стабильное финансовое положение: чистый долг к скорректированной EBITDA меньше 1. В 2023 году ПКБ выросла на 50%, до 12,6 млрд руб., прибыль при этом увеличилась почти в два раза, составив 6,5 млрд руб. Кроме того, с 2015 года операционные показатели, такие как количество клиентов, величина портфеля в управлении, растут, а стоимость взыскания снижается. Привлеченные средства ПКБ планирует направить на дальнейшее расширение портфеля проблемной задолженности и на частичное погашение кредитных линий.

С учетом ужесточившейся риторики ЦБ купон, привязанный к ключевой ставке, выглядит интересно, а премия соответствует уровню риска эмитента.

Особенно в текущей ситуации, когда ожидается рост рублевой ликвидности на российском рынке. В замещайках вполне могут быть панические продажи, а ликвидность будет перетекать в рублевые инструменты.

@IF_Bonds Открыть/Комментировать

2024-06-13 19:31:15 Постоянная прокачка знаний — это +100 к успеху стартапа!

СберСтартап — официальный канал стартап-сообщества Сбера, где вы можете:

Участвовать в питч-сессиях для корпораций и инвесторов

Первыми узнавать об акселераторах, новых продуктах и услугах для стартаперов

Получать эксклюзивный контент от топовых экспертов и тренды с рынка

Согласитесь, такое просто нельзя пропустить? Тогда подпишитесь на СберСтартап, следите за венчурной повесткой и получите возможность попасть на мероприятия Сбера! Открыть/Комментировать

2024-06-13 19:02:49 Кто бы сомневался :) В текущей ситуации валютные бонды в лидерах по объемам торгов)

@IF_Bonds Открыть/Комментировать

2024-06-13 17:02:55 Насколько сильно изменились ваши представления об инвестициях, после того как вы начали ими заниматься?

Казалось, всё легко: быстренько выбрал облигации, получаешь доходность в 2, а то в 3 раза выше банковского вклада и забываешь об активах на несколько лет, пока они сами собой генерят прибыль.

А что на самом деле?

На самом деле доходность тех же облигаций еле-еле превышает банковский вклад. А если ЦБ меняет ключевую ставку, можно и в минус улететь. А если плохо изучил эмитента, вообще можешь остаться и без купонов, и без вложенных денег.

И что теперь делать? Обратно на банковский вклад?

Можно, конечно, и на вклад: там тихо и предсказуемо. Но есть вариант автоматизировать инвестиции, прокачать доходность на 10-50% и не тратить при этом на аналитику по несколько часов в день.

Благодаря ИИ получить подробный отчет по эмитенту можно буквально за 5 минут (пример на видео). Собирать такую инфу самостоятельно вы будете минимум неделю, а услуги инвест советника будут стоит не меньше 5 000₽ за решение одного вопроса.

Так зачем кому-то платить или тратить своё время, если все задачи от выбора ценных бумаг до технического анализа можно поручить нейросетям?

Хотите узнать, как это сделать? Жмите на ссылку ниже.

УЗНАТЬ ПОДРОБНОСТИ Открыть/Комментировать

2024-06-13 14:22:09 Единственный риск в замещайках, который проглядывается – это отрыв официального курса ЦБ от реального (в обменниках или p2p).

Но мы пока в этот сценарий не сильно верим. Кажется, что регулятор должен пресекать такие попытки.

А вот пролив замещаек на паникерах вполне можно будет использовать для набора в портфель. Писали во вторник про наших фаворитов среди валютных бондов - https://t.me/if_bonds/2474

Конкретные выпуски рекомендовать не хотим, т.к. все зависит от вашего срока инвестирования. Найти для себя интересную бумагу конкретного эмитента не так то сложно.

@IF_Bonds Открыть/Комментировать