Мысли по ONDO. Рект. В целом, можно было бы на этом и закон | IDO research

Мысли по ONDO.

Рект.

В целом, можно было бы на этом и закончить, но я чуть объясню, так как возможно вы будете встречать подобное и в последующих сейлах, поэтому вам надо понимать на какие триггеры смотреть.

1. Сборы.
Они уже закрыли 2 раунда финансирования с нормальными бэками на сумму 24 млн$. Закрывали они их по эквити, по какому именно эквити - я не нашел инфы. Странно. Но если посмотреть вот сюда, вы увидите, что на сидов выделено примерно 7% токенов при сборе с них 4 млн$. А это значит, что им ушло примерно 700 млн токенов по примерной цене в 0.0057$. А второй раунд Series A закрылся примерно с ценой в 0,028$ с таким же клиффом в год, который предлагают и вам.

2. Разлоки.
Сказать что это дичь - ничего не сказать. Клифф 1 год на паблик конечно можно ставить, но когда у вашего токена чуть больше ютилити, как мне кажется. А не только ДАО гавернанс.

3. Оценка.
Тотал саплай токенов 10 млрд, ваша цена 0.055$. Оценка проекта при этой цене - 550млн$. Если на дистанции вы хотите поймать хотя бы 3-5 иксов, вам надо понимать, что они должны выводить проект на миллиардную капу.

4. DAO.
Очень громко звучит. Но давайте смотреть на сухой остаток. Собрали 24 млн$ с фондов и собирают 20 млн$ с комьюнити. Да, локнутые токены тоже будут принимать участие в голосовании DAO, но DAO, в котором паблику со сбором в 20 млн$ и таким же клиффом как у пресейла - принадлежит 4% токенов, а фонде с таким же примерно сбором и таким же клиффом принадлежит 14% токенов - выглядит как DAO для пресейла, но не для комьюнити.

5. Текущий продукт.
Да, согласно DefiLama у них уже заведено TVL-а на 120 млн$. Но напомню, что сам ONDO как сервис открылся еще в конце июля прошлого года и по факту за 10 месяцев они привлекли всего 120млн$ со своими "ресурсами" и своим "нетворком". Как мне кажется, проект который за 10 месяцев привлёк 1/5 своей оценки в свой же TVL - не может ставить себе такую оценку. Ведь привлечь бай преше на свой токен намного труднее, чем просто привлечь TVL к себе в продукт с такими-то ресурсами.

6. Возможность покупки с рынка.
В общем, чтобы долго не разводить, я бы подрезюмировал тем, что за год клиффа с такой-то оценкой у вас скорее всего будет опция подобрать их с рынка примерно на такой же цене, что вам предлагает сейчас коинлист. Только без каких-либо клиффов и прочего говна.
Помните такой проект Project Galaxy? Они тоже выходили на Coinlist с ценой токена в 1.5$ и всратыми метриками. И там тоже очень долгий вестинг с понедельным анлоком. Так вот, вчера они анонсировали свой лаунчпул на Binance, а сам листинг будет 5ого мая. И мне очень интересно, что у них выйдет с ценой, но что-то мне подсказывает, в течение пары месяцев вы сможете их подобрать примерно по 1.5-2.5$ без локов, если захотите.

7. Team токены ONDO
Ну и да, у тимы, как и у вас, клифф 12 месяцев:) Только разлок у них после этого 24 месяца, что всего на 6 месяцев меньше, чем разлок приоритетки.

IDO research | Telegram | Chat | Youtube