HOMEWORK 🧩

2021-06-11 19:25:19 ​​ 3 совета российским инвесторам от миллионера Джима Роджерса

Джим Роджерс, американский инвестор, миллионер и основатель фонда Rogers Holdings, дал интервью, в котором поделился мыслями о ситуации на фондовом рынке. Выделил для вас самые интересные тезисы и рекомендации.

1. Сельское хозяйство РФ — потенциальный лидер роста 2021 года

Американский инвестор считает, что эта отрасль была в ужасном состоянии, а сейчас станет лидером роста 2021 года. Кстати, Джим Роджерс владеет акциями российской агропромышленной компании «ФосАгро».

Ещё он уверен, что сейчас самое для акций туристических и авиакомпаний. Мол, они просели в период жёстких карантинных мер, а по мере восстановления ситуации в мире будут расти.

2. Россия — перспективная страна для инвестиций

Джим Роджерс обратил внимание на Россию ещё в 2012 году. Он ищет российские компании, в которые мог бы вложиться, особенно в сферах туризма, сельского хозяйства и товарных рынков. Например, он купил акции «АФК Система» — у компании есть бизнесы в сфере туризма.

Роджерс говорит, что многие инвесторы ненавидят российские акции. А он, наоборот, видит в непопулярных компаниях потенциал заработать.

3. Фондовый рынок на пике и скоро может упасть

В США самая низкая в истории ключевая ставка на уровне 0-0,25%, ФРС печатает огромные суммы денег, а страна влезает в долги. Тоже самое происходит и в Японии, и в Англии, и в Германии.

При этом фондовые рынки этих стран на максимумах. Такого никогда не было, и это не может продолжаться вечно. Поэтому Джим Роджерс считает, что в ближайшие месяцы акции вырастут, а потом упадут.

И ещё один совет в конце

Джим Роджерс не призывает следовать его рекомендациям. И советует инвестировать только в тот бизнес или сферу, в которых вы разбираетесь.

Дополню его мысль: слушать мнения гуру можно, но слепо следовать за ними — нет.

Все решения нужно принимать самостоятельно, а для этого нужно знать базовые принципы. Открыть/Комментировать

2021-05-17 13:32:13 ​​3 причины, почему падает доллар и что с этим делать

С апреля по май доллар подешевел по отношению к рублю на 4%, с ₽77,4 ₽ до ₽74,3 ₽. Вот основные причины, почему это происходит.

1. Восстанавливается стоимость нефти

За месяц она выросла на 6,3% ($63 → $67). Если смотреть на динамику цен за полгода, то нефть подорожала на 55%, с $44 до $67 за баррель.

Как правило, дорогая нефть — позитив для рубля. Чем больше она стоит, тем больше пополняется бюджет России.

2. Центробанк РФ повысил ключевую ставку

Ключевая ставка — это процент, под который Центробанк даёт деньги обычным банкам. С её помощью он управляет экономикой. Например, Центробанк повышает ставку, чтобы притормозить рост цен. Последнее повышение ставки было 23 апреля 2021 года с 4,5% до 5%.

Высокая ставка — позитив для рубля. В этом случае доходность облигаций федерального займа увеличивается. Это делает их более привлекательными для иностранных инвесторов. Чтобы купить такие облигации, они обменивают свою валюту на нашу. А это приводит к укреплению рубля.

3. Экономика США далека от восстановления

— В апреле в США появилось всего 266 тыс. новых рабочих мест. Хотя рынок ждал 916 тыс.
— Безработица за это же время выросла с 6% до 6,1%, что выше ожиданий инвесторов (5,8%).

Уже ходят слухи о новых пакетах поддержки. То есть Федеральная резервная система, скорее всего, продолжит вливать миллиарды долларов в экономику.

Что делать нам, инвесторам?

Не скажу ничего нового: стоит пользоваться этими просадками и покупать доллар. История показывает, что в долгосроке рубль падает. Только за 10 лет он просел по отношению к доллару на 164% (₽28 → ₽74).

Я с 2018 года покупаю доллары и пользуюсь почти всеми просадками, чтобы делать это с максимальной выгодой. Открыть/Комментировать

2021-05-10 14:18:30 ​​​​Акции Intel падают: минус 16% за месяц. Брать или обойти стороной?

Intel — американский производитель процессоров. C его акциями в последнее время происходит неладное: они падали летом 2020, когда другие IT-компании росли, и лишь осенью стали дорожать. Но недолго: с апреля по май акции Intel снова упали на 16% ($68 → $57).

Почему акции Intel падают

Главная причина — проблемы с обновлением производства. Раньше Intel выводила на рынок новые процессоры быстрее, чем AMD и Qualcomm. Но сейчас компания буксует.

Доходит до того, что соперники отнимают место под солнцем у Intel. Например, AMD захватывает рынок обработки данных, а Nvidia и Qualcomm развивают производство процессоров для автомобилей.

Это сказывается на финансовых результатах Intel. По итогам 1-й квартала 2021:

1. Чистая прибыль упала на 41%, до $3,4 млрд.
2. Выручка компании cнизилась на 1%, до $19,7 млрд.

Что получается: прибыль упала в самое «жирное» время для IT-компаний — пандемия, локдауны, повышенный спрос на компьютеры и игровые приставки.

Что есть привлекательного у Intel? По мультипликаторам компания выглядит «вкусно». Кроме того, Intel регулярно платит и повышает дивиденды. Например, выплаты инвесторам за 20 лет выросли на 1220% ($0,1 → $1,32).

А что с перспективами

Чтобы догнать конкурентов, Intel нужно вкладываться в обновление производства. Результат от этого мы увидим в долгосрочной перспективе, если вообще увидим.

Но если говорить про краткосрок, то акции, скорее всего, продолжат падать или топтаться на месте:

1. Intel будет вкладываться в развитие. Она хочет вложить $20 млрд в новые заводы и оборудование. Это огромные деньги, и финансовые результаты компании, скорее всего, будут снижаться.

2. Выкуп акций с рынка уменьшат. Финдиректор Intel Джордж Дэвис заявил, что в этом году они будут меньше тратиться на выкуп акций с рынка. Как правило, когда компания выкупает свои акции с рынка, это приводит к их росту. Раз выкуп уменьшат, то акции расти не будут.

Моё мнение. В краткосроке не вижу драйверов роста Intel. В долгосрочной перспективе — если компания обгонит конкурентов.

Если и брать Intel, то под дивиденды. Причём сделать это лучше чуть позже, когда её акции просядут хотя бы до $53-55 за штуку. Открыть/Комментировать

2021-05-06 12:39:07 ​​​​Кто «выстрелит» в 2021: акции роста или стоимости?

Акции роста — это бумаги, которые растут быстрее рынка. Компании роста не платят дивиденды, а прибыль тратят на захват рынка. Такие акции покупают с прицелом на будущее. Классический пример: Tesla, Nvidia и AMD.

Акции стоимости — недооценённые бумаги с устоявшимся бизнесом. Компании стоимости платят дивиденды, а с прибылью у них всё в порядке. Но стоят они дешевле конкурентов. Акции стоимости редко растут и падают стремительно. Например, это компании AT&T, ExxonMobil и «Распадская».

Почему 2021 может стать годом акций стоимости

Причина — среди них много компаний из циклических секторов. Например, металлурги, авиаперевозчики, гостиницы и автопроизводители. Такие компании называют циклическими, потому что они следуют за экономикой:

1. Экономика на подъёме — растут доходы и акции
2. Экономика валится — падают доходы и акции

В 2020 мировая экономика просела, по расчётам МВФ, на 3,5%. Страны и компании закрывались на карантин, а нефть стоила дешёво. Это было ударом для акций стоимости с классическим бизнесом и спусковым крючком для акций роста.

А что сейчас? По подсчётам того же МВФ, в 2021 мировая экономика вырастет на 5,5%. Причины: карантин ослабевает, нефть стоит $63, а вакцинация идёт полным ходом.

Что интересно — идёт ротация денег. Инвесторы, заработавшие на акциях роста в 2020 году, переводят деньги в консервативные акции стоимости. Например, технологический индекс NASDAQ, в котором много акций роста, достиг отметки 14 025 пунктов 16 февраля 2021. После чего упал на 10%, до 12 609 пунктов. С тех пор NASDAQ не вернулся к своим максимумам.

А Dow Jones, по которому удобно отслеживать акции стоимости, растёт с ноября 2020 без существенных просадок. С начала года он вырос на 10%, с 30 606 до 33 800 пунктов.

На кого обратить внимание

Если вкладываться в акции стоимости, то я бы взял на заметку лидеров по дивидендной доходности. Например, эти компании:

1. На российском рынке: «ФосАгро», ММК и МТС.
2. На американском рынке: Chevron, ExxonMobil, AT&T, McDonald’s и AbbVie.

Но есть идея получше. Не ставить только на акции стоимости или роста. А разделить свой портфель между ними в пропорции 50 на 50. Открыть/Комментировать

2021-04-30 16:37:27 ​​​​ Создание и монетизация канала на "Яндекс.Дзен"

На Яндекс.Дзен можно зарабатывать 0 до 100 000 рублей в месяц. Буквально за 1-2 месяца можно раскрутить канал и начать получать свыше 1 000 рублей ежедневно. Конечно, если хорошо постараться и публиковать каждый день хотя бы по 2-3 статьи. Все, что от вас нужно — писать интересные статьи.
Дальше за вас всё сделает алгоритм платформы. Он найдёт заинтересованных читателей и будет показывать ваши творения на главной странице "Яндекс.Браузера".

После того, как вы достигнете нужного количества дочитываний за 7 дней, у вас появится возможность подключить монетизацию. Кроме официальной рекламы "Яндекса" вы также сможете зарабатывать на партнёрских программах. Плюс в том, что обучиться заработку на "Яндекс.Дзен" можно самостоятельно. В Ютубе есть много обучающих роликов. Открыть/Комментировать

2021-04-23 16:05:19 ​​​Почему стоит стать долгосрочным инвестором?

При долгосрочных инвестициях риск потерять деньги меньше. Этот тезис доказал американский экономист Роберт Шиллер и аналитики Yahoo Finance. Они проанализировали движение индекса S&P 500 с 1872 по 2018 гг. Вот что они получили:

1. Чем короче срок инвестирования, тем больше разброс между доходностями и потерями. Например, если вы инвестируете на 1 год, то вы можете либо заработать 53%, либо потерять 37%.

2. Если увеличить срок инвестирования, риск потерять деньги снижается.

3. При инвестировании на срок в 20 лет не было ни одного периода, когда фондовый рынок уходил в минус. Минимальный результат для одного из 20-летних периодов — 0,5% годовых. Открыть/Комментировать

2021-04-22 21:17:05 В конце 2019 года я рассказал про 10 компаний, в которых видел потенциал роста. Рекомендации оказались верными: все 10 из 10 акций по итогам 2019-2020 гг. выросли на 24-136%.

Покажу свою логику рассуждений на примере 5 компаний

1. Walt Disney

Компания поглощает конкурентов, запускает успешные коммерческие проекты. Многие кассовые фильмы, которые сейчас выходят, принадлежат именно Walt Disney. К тому же ниша развлечений и медиа на подъёме, и это только на руку Walt Disney. Есть смысл присмотреться к компании в 2021 году и купить бумаги на долгосрок.

2. «Мосбиржа»

По сути, биржа-монополист. Все ценные бумаги российских компаний продают и покупают здесь. «Мосбиржа» стабильно платит дивиденды и с 2018 года повышает размер выплат. Только за 2020 год на «Мосбиржу» пришли 5 млн частных инвесторов, а компания берёт комиссию с каждой проведенной сделки. Поэтому чем больше инвесторов, тем лучше себя чувствует биржа.

3. Facebook

Мне нравится, как развивается компания. Финансовые показатели в порядке. Также у компании много интересных проектов, включая криптовалюту Libra, Instagram для детей младше 13 лет. Facebook серьёзно настроен на создание новых источников дохода в будущем.

4. Х5 Retail Group

Компания из защитного сектора экономики с ростом даже в период пандемии. Бизнес диверсифицирован: есть магазины с разными ценами и разным ассортиментом. Из всех ритейлеров у Х5 Retail Group, пожалуй, самое интересное положение и вектор развития.

5. «Яндекс»

Ещё одна компания с хорошими перспективами. Развивается сразу в нескольких направлениях: от такси и доставки еды до собственных гаджетов. Плюс, государство ведёт защитную политику по отношению к «Яндексу».

Что делать вам?

Все акции, о которых я рассказал, можно рассмотреть как долгосрочную покупку. Считаю, что эти рекомендации будут актуальны вплоть до конца 2021 года, а может и дольше. Открыть/Комментировать

2021-04-22 21:17:05 ​​5 рекомендаций на 2020 год, которые сыграли в плюс и актуальны до сих пор Открыть/Комментировать

2021-04-19 16:05:35 Что делать с бумажными акциями, которые достались от родственников

Ко мне обратилась подписчица с вопросом: «У меня остались бумажные акции от дедушки. Что с ними делать?»

Подписчице я ответил, а потом решил, что из этого может получиться интересный пост.

Немного истории

До распада СССР все предприятия, а также ресурсы страны, были государственными. А после того как СССР развалился, в России началась приватизация — госимущество переходило в частные руки.

Каждый гражданин России получил ваучер в ₽10 тыс. И стал владельцем кусочка «пирога»: нефти и газа, заводов и пароходов, недвижимости.

Как можно было распорядиться ваучером:

— обменять на акции своего предприятия
— участвовать в чековом аукционе
— инвестировать в чековые инвестиционные фонды (ЧИФ), которые вкладывались в акции компании
— продать ваучер

На самом деле многие люди просто не знали, что делать с ваучерами. Поэтому их стали обменивать: кто-то на магнитофон, кто-то на доллары, кто-то на рубли. Бывало и такое, что ваучеры меняли на водку.

Но больше всех выигрывали те, кто обменивал ваучеры на акции. В Республике Марий Эл, к примеру, за один ваучер давали 5900 акций «Газпрома». Сейчас это ₽1,3 млн.

Кроме того, компании могли выдавать свои акции сотрудникам в качестве зарплаты, если не было наличных денег.

Если у вас есть бумажные акции, то, скорее всего, ваши родственники получили их за ваучеры или на работе в качестве зарплаты.

Так что же делать с бумажными акциями

Можно поступить следующим образом:

1. Проверить, существует ли компания, акции которой вы держите. Повезло, если это какая-нибудь действующая компания, в которую можно инвестировать через брокера. Например, «АЛРОСА» или «Лукойл».

2. Если компания всё ещё работает, то надо зайти на её сайт, связаться с руководством и сказать, что вы — акционер. Вам должны сообщить, как зарегистрировать акцию у брокера, а также платят ли дивиденды.

3. После этого нужно открыть брокерский счёт и перевести бумажные акции в электронный вид.

Если бумажные акции достались вам по наследству, то потребуются документы, подтверждающие право владения, и, возможно, помощь нотариуса.

Важно! Убедитесь, что в регистрации бумаги есть экономический смысл — все эти шаги небесплатные, нотариус (если он понадобится) стоит дорого, а сами бумажные акции могут стоить копейки.

Если смысла заморачиваться нет или же компания больше не работает, то я бы оставил эти акции в качестве артефакта ушедшей эпохи.

Совет. Поспрашивайте у ваших близких, есть ли у них акции компаний. Кто знает, вдруг вы найдёте жемчужину, о которой забыли? :)

Автор: @lemonfortea Открыть/Комментировать

2021-04-19 16:04:53 Открыть/Комментировать