Привычка Умно💪ЖАТЬ

2023-06-03 19:00:00 Так что, экономист, проблемы есть и в датском королевстве S&P 500.

Суть
Показатели американского фондового рынка все чаще определяются лишь несколькими компаниями, которые имеют схожие рыночные капиталы, отраслевую принадлежность и оценки.

Ожидаемая доходность S&P 500, взвешенного по рыночной стоимости, сейчас прогнозируется на уровне около 5,5% в год.
Это всего на пару пунктов выше "безрисковых" казначейских облигаций США.

Значит, Д – диверсификация. И активный подход к управлению портфелем.

"Стратегия денег в 2023" Открыть/Комментировать

2023-06-03 18:00:00 Дорогие акции продолжают дорожать.

Взвешенный по рыночной стоимости индекс S&P 500 в целом имеет прогнозное соотношение цены к прибыли (P/E) около 19.
У 10 крупнейших акций этот показатель = в среднем 28.
У трех крупнейших = 66.

И что
Это риск, экономист.

Так вон оно что
Западные инвесторы волнуются, понимая, что если ФРС будет дольше удерживать ставки на высоком уровне, индекс может оказаться более чувствительным к ставкам и подвержен большей волатильности.

"Стратегия денег в 2023"


Я инвестирую в российские акции
Я инвестирую не в российские акции
Я не инвестирую совсем и не волнуюсь
Stay calm Открыть/Комментировать

2023-06-03 14:00:00 Инвесторы в индекс S&P 500 могут думать, что они получают диверсифицированную корзину из 500 компаний.

Наивные.

Сегодня на долю 10 крупнейших мега-компаний в индексе приходится почти 35% всей рыночной капитализации.
Сравни во время технологического пузыря 1999-2000 годов это было 25%, а за последние 35 лет – в среднем 20%.

Суть
Это означает, что деньги, вложенные в индекс S&P 500, взвешенный по рыночной капитализации, все чаще становятся ставкой на «здоровье» всего нескольких компаний. А фундаментальные показатели остальных 490 компаний имеют меньший вес.

Прям как у нас
Везде все одинаково
Лукойл весит 17%

"Стратегия денег в 2023" Открыть/Комментировать

2023-06-03 12:00:00 Почему это плохо

Для инвесторов концентрация мега-акций может сделать их портфель уязвимым к потенциальным потерям, особенно если стоимость акций снизится.

Что делать
Для активной диверсификации инвесторам с ориентацией на S&P 500 следует обратить внимание на акции малых компаний, циклические компании и развивающиеся рынки.

Эксперты Morgan Stanley констатируют, что в течение 4 месяцев инвесторы активно инвестировали в крупнейшие американские акции потребительских технологий.
Потому что ищут защищенную тихую гавань
А это приводит к еще большему росту высокой стоимости таких акций.

Факт
Самая высоко оцененная публичная компания в США сегодня имеет стоимость, превышающую стоимость всего фондового рынка Великобритании и вдвое превышающую стоимость фондового рынка Германии.

Это что за акция
Пиши в комментариях

"Стратегия денег в 2023" Открыть/Комментировать

2023-06-03 10:30:00 Капитализация Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon и NVIDIA достигла 25% в S&P 500

Впервые в истории представители одного сектора имеют столь большой вес в индексе широкого рынка США.


"Стратегия денег в 2023" Открыть/Комментировать

2023-06-03 09:30:00 Диверсификация с S&P 500

У нас в Индексе Мосбиржи доминирует Сбер и Газпром

А у них

Сейчас в S&P 500 доминирует горстка мега-акций. Получается, что Грааль диверсификации, о котором вещал Рэй Далио, не такой уж и диверсифицированный.

крупнейших компаний с крупными капиталами в S&P 500 составляют почти 35% от рыночной стоимости индекса.

Сегодня в #субботниймарафон рассмотрим, является ли инвестирование в S&P 500 истинной диверсификацией


Зато в S&P 500 500+ бумаг
Везде принцип Парето
Про и все знают, но не все применяют Открыть/Комментировать

2023-06-02 18:00:00 T+1

Московская биржа с 31 июля 2023 переводит торги акциями и облигациями на режим T+1.

Актуально для акций, облигаций и еврооблигаций в валюте – а пока Т+2.

Остальные инструменты и так торгуются Т+1.

"Стратегия денег в 2023"


Удобно и синхронно
Приветствую и одобряю
Понял-принял
С пятницей 1+1 Открыть/Комментировать

2023-05-21 09:30:00 Про потолок госдолга

Краткое содержание предыдущих 45 серий: они смогли договорится

Краткое содержание последней серии:
Команда конгрессменов-республиканцев спикера Палаты представителей Кевина Маккарти "отбросила назад" переговорный процесс с американской администрацией по вопросу потолка госдолга.

"Вчера вечером в Вашингтоне команда спикера положила на стол предложение, которое было большим шагом назад и содержало набор крайне ангажированных требований", – заявила пресс-секретарь Белого дома.

To be continued…

Я слежу
Я не слежу
Не люблю сериалы
Я смотри Рами на ютубе Открыть/Комментировать

2023-05-20 20:00:00 И какой вывод делает мужик из Morgan Stanley

Будет трудно отказаться от системы, ориентированной на доллар.
Вполне возможно, что возникнет несколько основных резервных валют, основанных на торговых отношениях - например, евро в Европе, юань в Азии и доллар США в Северной и Южной Америке.
Но потребуются десятилетия, чтобы полностью вытеснить глобальное превосходство доллара.

Понял-принял
С точкой зрения Morgan Stanley ознакомлен
Всем богатства Открыть/Комментировать

2023-05-20 18:00:00 Причина

4.1. При всем богатстве выбора – другой альтернативы нет

Евро хотя и является второй по величине резервной валютой в мире, но занимает 2 место с отрывом – 21% иностранных резервов против почти 60% у доллара.

4.2. Юань
На него приходится очень небольшая часть валютных резервов, а контроль китайских политиков над обменным курсом не позволяет ему быстро набрать популярность.

4.3. Золото
Перемещение золота занимает много времени и стоит дорого, что делает его далеко не идеальной расчетной единицей.

4.4.Общая валюта БРИКС
Очень гипотетична. Morgan Stanley считает, что страны БРИКС, если и договорятся, то поимеют трудности в координации действий ЦБ.
А потом подумают-поразмышляют и в итоге будут не готовы обменять свою зависимость от доллара США на потенциально неустойчивую валюту, которая с трудом сможет получить широкое распространение.

Выбор есть всегда
Есть и другие зависимости
Бананы растут в Африке Открыть/Комментировать