Две стратегии инвестирования в облигации Облигации — инструме | Гуру Маркетинга | SMM

Две стратегии инвестирования в облигации

Облигации — инструмент консервативных инвесторов. На них можно заработать больше, чем на банковском вкладе, но рисков меньше, чем у вложений в акции.

Стратегии инвестирования в облигации

Самый простой путь — купить облигации, получать купоны и ждать погашения по номиналу. За это время купоны можно реинвестировать в эту же или другую облигацию. Такая стратегия подойдёт консервативным инвесторам: облигации приносят деньги и во время роста экономики, и в кризис.

Главное, покупать бумаги, срок погашения которых соответствует вашему инвестиционному горизонту: планируете получить деньги через два года — покупаете облигации, срок обращения которых заканчивается через два года. Тогда вам не так важно, как изменится стоимость облигаций в будущем.

Чтобы получить больший доход, эту стратегию можно модифицировать. Как правило, доходность по облигациям одного эмитента с большим сроком до погашения выше — инвесторы считают, что за долгий срок может реализоваться больше рисков, например если ключевая ставка сильно изменится. Поэтому часть денег можно вложить в «короткие» облигации с небольшим сроком до погашения, часть — в «длинные».

Первая «классическая» стратегия в этом случае: разделить портфель на одинаковые части и вложить их в облигации с разным сроком до погашения. Скажем, если у вас есть 100 тыс. руб., то можно вложить по 10 тыс. руб. в государственные облигации со сроками погашения от 1 до 10 лет. Так вы сможете диверсифицировать портфель, а на деньги от погашения более «коротких» облигаций покупать более выгодные на момент получения номинала облигации.

Вторая: распределить средства между «короткими» и «длинными» облигациями. Например, половину денег вложить в бумаги со сроком погашения до 3 лет, ещё половину — от 10 лет. Долгосрочные облигации обеспечат стабильный доход, а краткосрочные бумаги дают больше гибкости на случай изменения ситуации в экономике.

Опытные инвесторы, которые хорошо разбираются в экономике и рынке облигаций, применяют активные стратегии управления портфелем облигаций. Например, если они видят более выгодный вариант, то заменяют одни бумаги в портфеле на другие. Такой подход может принести больше дохода, но и рисков по нему больше. Если инвестируете в бумаги компаний, нужно проводить анализ эмитента.

Запомнить:
Консервативным инвесторам подходят облигации: купоны по ним выплачиваются, даже когда на рынках нестабильная ситуация.
На доходность облигаций влияет ключевая ставка. Если инвесторы ждут её снижения, доходность уже выпущенных бондов снижается.
Не хотите следить за ценой облигаций — держите бумаги до погашения. Хотите заработать больше — используйте активные стратегии.