Инвест Гуру

2021-09-28 12:00:00 Вечность пахнет нефтью

Сегодня азиатские рынки в основном показали умеренное снижение. Китайское правительство сообщило, что следит за рынком недвижимости на фоне кризиса Evergrande.

Кроме того, Народный банк Китая продолжает вливать краткосрочную ликвидность для успокоения рынков. В связи с этим Shanghai Composite прибавил 0,47%, а гонконгский Hang Seng 1,48%. Но не будем спешить радоваться: Всемирный Банк заявил, что дельта-штамм COVID-19 может замедлить экономику азиатского региона.

«Медведи» в американских облигациях, кажется, дождались своего звездного часа, так как доходность десятилетних гособлигаций США резко выросла в ожидании вероятного сокращения выкупа активов со стороны ФРС в ноябре. Дальнейший рост доходностей может спровоцировать бегство от риска. Правда, аукционы обратного РЕПО, которые проводит Федрезерв, вряд ли позволят доходности трежерис расти слишком быстро.

Российский рынок продолжит выигрывать от высоких цен на нефть, которые достигли $80. Поддержат его и цены на газ в Европе: фьючерсы на природный газ на хабе в Нидерландах уже стоят $1000. Открыть/Комментировать

2021-09-27 18:00:00 В акциях Alphabet небольшой негатив — компания уменьшает "комиссии" облачного маркетплейса

Google значительно уменьшает процент стоимости товара, который получает при покупке на Google Cloud Platform, пишет CNBC.

"Комиссия" будет снижена с до 3% с 20%, сообщает источник CNBC.

Google планирует таким образом привлечь больше клиентов на платформу.

Клиенты и пользователи продолжают давить на крупные компании с целью снизить различные комиссии в сервисах.

В июле Google снизил комиссии в Play Store до 15% с 30% для первого дохода в $1 млн, который разработчик получает каждый год. Открыть/Комментировать

2021-09-27 12:00:00 Многие Западные СМИ начинают раскручивать тему с тем, что из-за взлёта нефтяных цен в понедельник до трёхлетнего максимума, китайский индекс производственной активности на этой неделе покажет спад, что подтвердит замедление китайской экономики.

Кроме того, проблемы с Evergrande продолжают давить на азиатские рынки, что привело к падению китайских индексов во второй половине дня. А вот широкий индекс Hang Seng в Гонконге прибавил 0,28%, а японский Nikkei был без особой динамики (-0.08%)

Европейские рынки, по мнению большинства аналитических агентств, должны торговаться сегодня в зелёной зоне. Главный риск в виде выборов в Германии устранён. Мир продолжает следить за образованием будущей коалиции в Германии.

В США начинаются важнейшие дебаты по поводу финансирования правительства, ведь уже на этой неделе заканчивается финансовый год. Американский рынок продолжит взвешивать начало вероятного, ужесточения монетарной политики со стороны ФРС.

Биткоин восстанавливается до $44К. В пятницу СМИ обрушили криптовалюту новостями месячной давности о нелегальности этого бизнеса в Китае.

Российский рынок выглядит хорошо на фоне очередного роста цен на нефть. Учитывая проблемы в азиатском регионе российский рынок начинает выглядит крайне недооценённым, относительно других развивающихся стран. Санкционная тематика вокруг России является главным негативным фактором, но инвесторы уже привыкли к санкциям. Открыть/Комментировать

2021-09-26 18:00:00 Единый рынок электроэнергии ЕС безнадёжно устарел

Министр финансов Франции призвал к тщательному анализу рынка. Ле Мэр считает, что правила рынка устарели и требуют переработки. Комментарии вызваны надвигающимся энергетическим кризисом в ЕС.

Франция получает энергию в основном от атомных и гидроэлектростанций. Запасов газа может не хватить на грядущую зиму. Растущие цены, в свою очередь, не позволяют их восполнить.

Ле Мэр планирует вынести идею пересмотра рынка на стол ЕС уже в понедельник. Открыть/Комментировать

2021-09-26 12:00:00 Дисней подаёт в суд на художников комиксов

Компания Walt Disney Co. подала иски на нескольких комикс-художников, участвующих в создании некоторых персонажей.

По словам Диснея, Ларри Либер, брат покойного редактора и издателя Marvel Стэна Ли, и наследники других художников в этом году направили компании уведомления. В них указывалось, что они прекращают права Marvel на персонажей, включая Человека-паука, Железного Человека и Черную Вдову.

Мышиный дом утверждает, что имеет права на любые творения художников. Они были созданы "по найму" и оплачены.

Адвокат художников утверждает, что препятствием для победы художников является устаревший закон об авторском праве 1909 года. Открыть/Комментировать

2021-09-25 17:59:59 Palo Alto: от стартапа до лидера мирового рынка кибербеза

Palo Alto Networks (PANW) — отличный кандидат для разговора об успешности инвестиций в кибербезопасность. Основанная в 2005 году компания через три года заработала $3,1 млн, а в 2021 ее выручка превысила $4 млрд. После IPO в 2012 PANW никогда не росла на уровне ниже двузначных чисел и только однажды — в ковидном 2020 году — ее рост был ниже 20%.

«Пальто», как часто называют Palo Alto Networks в России, уже стала самым крупным в мире вендором сетевой безопасности, а возможно, и кибербезопасности в целом. И пока не видно, что сможет затормозить быстрый рост этой четырехмиллиардной компании. У нее уже 85 тысяч клиентов, а план роста на 2022 — 24-25%.

PANW показала, что IPO компаний с дизрапт технологической идеей будет успешным, даже если на бирже царят сомнения. Компания построила свою стратегию на прорывных решениях — прежде всего, на разработке межсетевых экранов Next Generation Firewall (NGFW) и продаже подписочных сервисов к NGFW из облака. Идея выстрелила и создала новый рынок с явным лидером. Открыть/Комментировать

2021-09-25 11:59:59 Предохраняемся от неизвестности

Европейский фондовый рынок заканчивает неделю снижением. В центре внимания инвесторов: негативные макроданные из Германии и нарастающий энергетический кризис. Цена на уголь в Европе сегодня достигла максимума за 13 лет.

Америка открылась небольшим падением. Инвесторы закрывают некоторые позиции. Также участники рынка негативно оценили выступления представителей ФРС. Так, Лорета Местер заявила: "ФРС выполнил все условия для сокращения стимулирования".

Инвесторов продолжает пугать Evergrande. Китайский девелопер просрочил выплаты на долларовым облигациям. Выделяются акции NIke - котировки компании падают на 5% из-за проблем в цепочке поставок, которые затрудняют производство товаров.

Российский фондовый рынок падает вслед за мировыми площадками. Не поддерживает российский рынок даже растущая нефть, которая в моменте пробила уровень $78.

Отдельно выделю ситуацию с биткоином. Bloomberg сегодня сообщил, что ЦБ Китая признает криптовалюты нелегальными. И хотя некоторые СМИ обвинили Bloomberg в фальшивом вбросе, испуганные инвесторы начали активно продавать и биткоин терял в моменте 11%. Открыть/Комментировать

2021-09-24 18:00:00 Зампред Новатэка арестован в США. Что делать с акциями?

По сообщениям министерства юстиции США, зампред правления Новатэка Марк Джитвэй арестован во Флориде по делу о неуплате налогов на $93 млн. На этой новости акции компании за два дня потеряли около 5%.

В пресс-релизе американского Минюста говорится, что с 2005 по 2016 годы Джитвей якобы скрывал данные о принадлежащих ему офшорных активах. На протяжении этого периода он также не подавал налоговые декларации и не уплачивал налоги.

Как это повлияет на Новатэк?

Скорее всего, никак. Проблемы с налоговой у одного из руководителей компании никак не могут повлиять на ее бизнес. Похожая история уже была с Олегом Тиньковым, и ее влияние на бумаги TCS Group было непродолжительным.

Учитывая высокие мультипликаторы акций Новатэка, а также зависимость их котировок от ценовой конъюнктуры на газовом рынке, на данный момент не считаю их привлекательными для покупки.

Впрочем, если вы верите в позитивные перспективы компании, то коррекция на новостях об аресте — хорошая возможность добавить их в свой портфель. Хотя волатильность в ближайшие несколько дней может и сохраниться, новость об аресте зампреда не окажет долгосрочного влияния на акции Новатэка. Открыть/Комментировать

2021-09-24 12:00:00 Lehmangrande

Lehman Brothers продолжает слать привет из 2008 китайской компании Evergrande, так как она, по сообщению Reuters просрочила выплату процентов по офшорным облигациям. А Банк Китая продолжает вливать успокоин инвесторам в виде новой краткосрочной ликвидности.

После вчерашнего неудачного отчёта в США по количеству заявок на пособие по безработице и роста новых случаев заболеваний COVID-19, инвесторы начинают взвешивать все “за” и “против” в пользу будущего экономического роста. Более того, проблемы с рынком труда и вирусом происходят на фоне ужесточения риторики американского регулятора. Правда, сегодня очередная пресс-конференция главы ФРС, где, вероятно, мы услышим какие-то подробности, которые будут воздействовать на рынки.

Российский рынок открылся снижением индексов РТС и Мосбиржи, так как разнонаправленная динамика азиатского рынка не даёт чётко оценить настроение инвесторов в пятницу. Учитывая, что Китай начал продавать нефть для того, чтобы остудить цены, то нужно следить за нефтяными ценами, которые несмотря на это остаются утром в зелёной зоне. На рубль продолжают давить с Запада, а именно разговоры о запрете на покупку российского госдолга на вторичном рынке. Открыть/Комментировать

2021-09-23 17:59:58 IPO "AliExpress Россия" может пройти в 2022 году

• Mail ru Group не исключает IPO "AliExpress Россия" и активов совместных предприятий со Сбером в следующем году, пишет ТАСС.

• В 2019 году компания заявляла, что IPO этих активов может быть одним из сценариев развития на горизонте 3-5 лет.

"Соответственно, чисто теоретически, если ничего не изменится, результаты будут достойными и рынок будет готов к такого рода размещениям, совет директоров поддержит такое стратегическое видение менеджмента, то можно сказать, что что-то можно увидеть уже в следующем году", — сказала IR-директор компании. Открыть/Комментировать