Golden Horn Investment (GHI)

2023-04-27 04:31:04 Обложка свежего The Economist.

Нейросети — тренд этого года и, конечно, они будут менять инвестиции и фин рынки в целом. Модели принятия финансовых решений дальше будут включать в себя все больше данных и становиться сложнее. В первую, очередь это скажется на методах технического анализа. Но насколько ИИ станет самостоятельным и где вообще будет место человека?

P.S. HR службы уже прогнозируют, что одной из профессий будущего станет оператор запросов для нейросетей.

P.P.S. Но есть и морально-этический вопрос в проникновения ИИ в жизнь человека. Сразу вспоминается «Прометей» и «Чужой: Завет» Ридли Скотта, где андройд-маньяк выходит из-под контроля и решает уничтожить своих создателей. Открыть/Комментировать

2023-04-26 11:18:52 Открыть/Комментировать

2023-04-24 05:30:40 Главное.Коротко
#ГлавноеКоротко

Риск дефолта. CDS (кредитный дефолтный своп) показывает обновил максимум впервые с 2012 года. Это говорит о повышающейся вероятности дефолта США по кредитным обязательствам (госдолг).

О долларе. Миллиардер, основатель фонда Bridgewater Associates про доллар: “Доллар – это долг. Когда кто-то держит доллары, он держит долговой актив. Желание держать долговые обязательства теперь уменьшилось”.

Маск и дефолт. Белый дом и Илон Маск в Твиттере выложили про возможный дефолт США.

Крипта – лед тронулся. Одна из крупнейших мировых криптобирж Binance отменила лимит на размер счета в 10 тыс долларов или евро для россиян.

Биткойн вниз. После обновление годового максимума в 30000 $ биткойн начал падение и уже в районе 27000 $. Коррекция или все-таки справедливая цена? Вопрос открытый.

О предпринимателях. Согласно исследованию сервиса “Билайн бизнес” каждый третий (или 30 % от всех) российский предприниматель зарабатывает от 75 до 100 тысяч рублей. Исследование интересное, ознакомиться можно здесь.

Как быть как Баффет. Тимофей Мартынов тут проанализировал внешний вид Уоррена Баффета. Так что, господа, надеваем костюм и галстук. Смеем заметить до столыпинских галстуков еще далеко. Открыть/Комментировать

2023-04-20 05:31:03 Риск и инвестиции всегда идут рука об руку. И каждый знает, что чем выше доходность, тем выше риск. И в целом, существует стереотип, что риска надо избегать. Но вот наша редакция с этим в корне не согласна.

Сейчас сделаем одно провокационное заявление.

Рисковать надо, обязательно надо рисковать.

Но не всем и не всегда. Часто приводят пример великого и ужасного Уоррена Баффета. Вот мол он не рисковал, покупал проверенные компании, в которых он был уверен на все 100%. Но тут нужно внести весомое уточнение. Баффету почти 90 лет. И его время было другое. Совсем не такое как сейчас. Баффет почти всю жизнь работал не просто на растущем рынке, а на уверенно растущем рынке, а с серьезным кризисом столкнулся весьма обеспеченным инвестором.

В наши дни экономические циклы ускорились. Черных лебедей стало больше. Иногда они как будто утки летят косяками. Вспомните появление криптовалют. Во времена Баффета ни то что крипту, сотовый телефон представить можно было с трудом. С 2000-го года случилось три серьезных экономических кризиса. Посмотрите вокруг и вы точно убедитесь, что время черных лебедей в самом разгаре.

Именно поэтому нужно полюбить риск и не убегать от него. Мы живем в условиях непрекращающейся неопределенности. Поэтому нужно быть готовым ко всему. Представьте если бы вы купили 1000 биткойнов в 2014. Тогда это были копейки, а сегодня на эти деньги можно было бы купить неплохую виллу на берегу океана и всю оставшуюся жизнь посвятить философии и серфингу.

И чтобы рискуя не прогореть, напоминаем про САМОЕ ГЛАВНОЕ правило инвестиций.

Не теряйте адекватность.

Классические активы (акции и облигации) надежны. Формируя портфель, делайте ставку на них. И рискуйте только частью. Не надо делать вид лихой и суперпридурковатый, делая ставку – все на зеро. Но вот небольшой частью всегда можно рисковать. И рисковать не только деньгами, но еще своими силами и временем. Изучать новые технологии, пробовать всегда что-то новое. Скучно точно не будет, а еще есть шанс увеличить свой капитал во много раз.

P.S. это мнение нашей редакции и не является инвестиционной рекомендацией и призывом к действию.

P.P.S. Кто не рискует, тот не пьет шампанское. Открыть/Комментировать

2023-04-19 06:02:07 Поход в крипту

Мы снова возвращаемся. Даже не думайте, канал мы не закрываем. И в финансовый рынок верить не перестали. И не разорились на фондовом рынке. Все более прозаично. Редакция была в небольшом, но крайне продуктивном творческом отпуске. Вернее и не в отпуске даже, а в финансовом походе на крипторынок. И возвращаемся с новой интересной информацией для вас.

Во-первых, крипта – не такая уж и дружелюбная вещь. Потерять на ней все гораздо более вероятно, чем заработать на ней миллионы. И именно в такой последовательности. Иначе никак. Рынок очень волатилен и если заходить с плечом депозит улетает быстро.

Во-вторых, торговля криптой — вещь недешевая. Вернее комиссии совсем недружелюбные. С базовым тарифом на торговле фьючерсами (деривативами) в среднем выходит 0,5% за сделку. Бывает и больше. То есть, чтобы открыть позицию и закрыть нужно отдать 1%. Представьте если торгуете с плечом. Депозит улетает быстро.

Какие существуют интересные особенности в крипте?

Каждая биржа по сути является еще и брокером. Поэтому они проводят разные акции, чтобы завлечь клиента. И, конечно же, криптобиржи как любой брокер заинтересованы в том, чтобы клиенты совершали больше сделок, брали плечи и торговали сложными инструментами. Помимо этого крипту физическому лицу проще всего купить p2p, то есть у такого же человека, который хочет ее продать. Здесь все просто - вы продавцу обычные деньги, он вам крипту. Биржа выступает гарантом сделки. Обычно покупка крипты занимает минут 5. А в большинстве случаев только вы перевели деньги продавцу, он уже отправил вам крипту. Как правило покупают USDC, специальный токен, привязанный к курсу доллара, а потом его уже меняют на другую крипту, покупают деривативы и т.д.

Понятно, что из-за высоких комиссий и высокой волатильности трейдинг внутри дня почти бессмысленный – очень и очень рискованный. Поэтому есть смысл покупать крипту в долгую. На год, два вперед. Или торговать среднесрочно, рассчитывая сделку на несколько дней. А можно еще искать тех, кто продает p2p крипту дешевле, а потом перепродавать ее по рынку. Но опять же здесь нужен оборот и сверхприбылей ждать не стоит.

Что касается технического и фундаментального анализа, они работают. Но не надо ими слишком сильно увлекаться. Все равно умнее графика будут только инсайдеры.

По итогу можем сказать, что крипта новый перспективный рынок. Но за ним нужно наблюдать, изучать его особенности, подстраиваться под него.

И кстати, биткойн уже больше 30000 $ Открыть/Комментировать

2023-04-06 08:31:08 Этот пост стоил нашей редакции 150 $

У биржевой торговли и казино есть одно общее. Это эмоции. В обоих случаях приходится принимать решения в условиях неопределенности. И немалую, а точнее одну из основных ролей здесь играют эмоции. Купить или продать. Поставить на красное или на чёрное. Каждый раз приходится выбирать. И если казино это случайность, то биржа это расчёт.

Существует несколько установок, которые не позволят превратить свою биржевую торговлю в рулетку.

нужно принять, что вы точно не знаете, что будет дальше. Неопределённость создаёт риск. И чем больший риск мы на себя берём, тем больше потенциальная прибыль. А может быть и убыток.

биржевая торговля это охота. Долгое время нужно выжидать и не совершать активных действий пока не будете уверены в своей позиции. А когда зверь рядом нужно не теряться и активно его бить. Вот только большую часть времени приходится наблюдать и ждать.

нужно растить прибыль и резать убытки. Соотношение прибыльных и убыточных позиций в лучшем случае будет 50 на 50. Поэтому не надо ждать, что рынок повернётся к вам передом, а ко всем остальным жопой. Ставьте стоп-лоссы и закрывайте убыточные позиции. Если рынок развернётся всегда можно перезайти. А вот если позиции прибыльная не стоит ее закрывать как только она принесла три копейки. Убедитесь, что тренд закончился и фиксируйте прибыль.

не нужно думать о деньгах. Ваш счёт это всего лишь цифры. Думайте как качественно совершенствовать свою систему торговли, чтобы получить положительный рост активов.

не нужно следить за новостями. В большинстве случаев это мешает. Если вы не инсайдер вы не сможете обогнать рынок. Все новости уже отражены в цене. И большинство новостей не оказывает реального влияния на ваш актив.

никакого мартингейла. Схема, что размер каждой следующей сделки вы будете удваивать приведёт только к потере депозита, что на бирже, что в казино.

Мораль проста. Все, что описано выше имеет психологическую (эмоциональную) природу. И как только вы чувствуете прилив эмоций, а не следите за объективным и неоспоримым движением цифр на графике и вашем счете, значит скоро потеряете все.

P.S. Данные правила работают всегда независимо инвестируете в долгосрочной перспективе или торгуете внутри дня. Меняется только время принятия решения. Открыть/Комментировать

2023-03-31 08:48:34 Главное.Коротко
#ГлавноеКоротко

Покупай дёшево. Правительство Швейцарии предоставит 118 млрд $ банку UBS, чтобы он смог выкупить Credit Suisse. План помощи уже утверждён.

Поворот на восток. Российские эмитенты после двух месяцев тишины возобновили выпуск облигаций, номинированных в юанях. Доходность по ним составляет 3,5-4,95%. 15 марта Роснефть разместила выпуск таких 10-летних облигаций.

Бум IPO. Рекордной количество IPO в странах Ближнего Востока. Компании привлекли на 179% средств в 2022 году, чем в 2021м. Всего инвесторы вложили 19,8 млрд за год. Наблюдаем.

Новые партнеры. Товарооборот Саудовской Аравии с Китаем по итогам 2022 года вырос на 32 % и превысил товарооборот Китая с США и ЕС вместе взятыми. Объём торговли Саудовская Аравия — Китай составил 116 млрд $ в 2022.

Внешний долг платежом красен. Российский внешний долг по итогам прошлого года сократился на 21% или более 100 млрд $ и составляет 380 млрд $ на сегодняшний день.

Бьем рекорды. Россия поставила рекордное количества мазута в Сингапур и Малайзию. Свыше 1,1 млн тонн. Столько же как Объединённые Арабские Эмираты. Открыть/Комментировать

2023-03-24 08:31:01 Главное.Коротко
#ГлавноеКоротко

Рецессия не за горами… ФРС повысила ставку на 0,25% до 4,75-5,00 %. Рынок ожидал повышения ставки. Но вот спасет ли это от рецессии очень большой вопрос. Американский центральный придерживается политики таргетирования инфляции, но в то же время боиться коллапсов в банковской системе из-за повышения стоимости заимствований. Не удивимся если на следующих заседания ФРС снизит ставку.

To the moon не опять, а снова. На крипторынке пророчат новый суперцикл роста биткойна. За ним устремятся в высь и остальные криптоактивы. Биткойн обещают по 90000 $ уже в этом году. На этой неделе биткойн обновлял максимум в этом году 28800 $

Золото. И не только в слитках. Селигдар готовится к выпуску золотых облигаций. Они будут номинированы в золоте. Номинальная стоимость одной облигации 1 грамм золота. Выпуск таких облигаций позволит Селигдару застраховаться от высокой волатильности своего главного товара - золота. А еще рефинансировать и удлинить срок золотого заема (40 % от всего долга компании), погашение которого в 2023 году. Золотые облигации распространены в Индии и Турции. Для российского рынка идея новая и интересная. Будем наблюдать.

Продолжаем поставлять. Финская компания Gasum заявила, что будет закупать газ из России из-за долгосрочных контрактов, которые заключили ранее 2022 года. По этому долгосрочному контракту газ будет поставляться до 31 декабря 2031 года. Газпром вправе потребовать возмещение убытков если Финская сторона прекратит покупать газ. Только с января по сентябрь поставки составили 75 млн $.

Роснефть. Роснефть увеличила добычу на 2,3 % по сравнению с 2021 годом. По итогам 2022-ого она составила 5,1 млн баррелей в сутки. И это еще не все по добыче газа компания обновила свой исторический максимум. Еще ряд производственных показателей подтверждает динамику роста. По финансовым показателям – EBITDA и выручка выросли при снижении долговой нагрузки. Открыть/Комментировать

2023-03-22 13:47:37 Проходят дни, пролетают века… а золото как было, так и остаётся самым дорогим активом в мире. А в условиях кризиса ещё и дорожает Открыть/Комментировать

2023-03-22 13:46:44 25 самых ценных активов мира Открыть/Комментировать