Grand Finance | Инвестиции

2022-06-09 15:30:00 Что с фондом FinEx?
Владимир Крейндель, Сергей Чернов и главный редактор InvestFuture Феодор Иванов.
17 минут

Тайминг:
00:44 Что случилось с FXRB?
06:52 Почему только сейчас ситуация стала понятной?
08:31 Когда активы инвесторов фондов могут быть разблокированы?
11:18 Что будет с фондами, если санкции не снимут?
13:14 Возможна ли разблокировка счетов частных инвесторов?
14:59 Восстановится ли доверие к фондовому рынку?

Grand Finance | #GF_podcast Открыть/Комментировать

2022-06-09 10:00:03 Стратегия buy-and-hold на фондовом рынке

Ее суть – держать купленные акции в течение длительного времени, несмотря на изменения на рынке.

Такую стратегию предпочитает Уоррен Баффет.

В 1988 году компания Баффета Berkshire Hathaway приобрела 14 млн акций Coca-Cola за $600 млн. С начала 1988 года цена акций Coca-Cola выросла на 2000%.

Джим Роджерс и Джордж Сорос, основатели хедж-фонда Quantum, с 1973 года вкладывали в энергетические компании в период нефтяного кризиса.

Через 10 лет прибыль фонда составила 4200%.

Для новичков это отличная стратегия.

Grand Finance | #GF_lifehack Открыть/Комментировать

2022-06-08 19:00:03 Покупка Твитер под угрозой срыва

В понедельник Илон Маск заявил, что готов отказаться от сделки по приобретению компании за $44 млрд, если она не предоставит данные о количестве ботов и фейковых аккаунтов.

По независимым прогнозам, в Твиттере могут быть ботами от 9% до 15% профилей.

Акции Twitter отреагировали палением на 1,5% до $39,57.

Это ниже согласованной цены сделки в $52,20.

Инвесторы делают ставку на то, что Маск либо убедит Twitter согласиться на более низкую цену сделки, либо уйдёт от неё.

Что сказал Твитер?

Twitter ответил, что планирует добиться завершения сделки на согласованных условиях.

Если сделка не состоится, то Маску нужно будет выплатить компенсацию в размере $1 млрд.

Grand Finance | #GF_news Открыть/Комментировать

2022-06-08 12:00:03 Tesla в центре внимания

Напомним, что произошло:

Илон Маск сообщил в письме сотрудникам, что автопроизводителю пора затянуть пояса и подготовиться к непростому периоду.

Tesla планирует сократить примерно 10% сотрудников из-за «плохого предчувствия по поводу экономики».

Акции Tesla на фоне этих новостей обвалились почти на 9%, что говорит об обеспокоенности инвесторов по поводу планов роста автопроизводителя на текущий год.

Сессию пятницы акции Tesla завершили на отметке $703,55.

До сих пор компания гораздо лучше других автопроизводителей справлялась с перебоями в цепочках поставок и связанными с пандемией локдаунами в Китае.

Tesla отчиталась о рекордных мировых продажах в последнем квартале. Тогда же Маск заявил, что ожидает «существенно более сильный» рост позднее в течение года.

Grand Finance | #GF_news Открыть/Комментировать

2022-06-08 09:46:32 Азбука инвестора

Еврооблигации (или евробонды) — это заем на внешнем рынке.

То есть, это облигации, выпущенные за пределами страны в соответствии с международным правом.

Компании или государства выпускают еврооблигации, кода хотят привлечь средства иностранных инвесторов, для которых удобнее и безопаснее покупать ценные бумаги в соответствии с собственными правилами на своем рынке.
Например, на Московской бирже торгуются два вида ETF на евробонды.

Первый — на валютные еврооблигации российских корпораций с доходом в долларах США (FXRU).

Второй — с доходом в рублях (FXRB).

Grand Finance | #GF_education Открыть/Комментировать

2022-06-07 17:30:00 ​​ Как инфляция влияет на цену акций?

Чем выше инфляция, тем выше растут цены на товары.

Вместе с этим прибыль компании возрастает, инвесторы получают больший доход, цена акций увеличивается.

Но если инфляция выходит из под контроля, компанию оценивают не по доходности, а по риску: удорожание кредитов, за счет увеличение процентных ставок. Как следствие снижается рентабельность бизнеса и прибыль. Поэтому капитал уходит в защитные активы.

Если инфляция падает, доходность на акцию компании увеличивается, цена акции растет.

Низкая инфляция = низкие кредитные ставки = больше денег в экономике.

Тем самым бизнес начинает больше зарабатывать из-за повышения спроса среди покупателей, при этом хранить средства в депозитах становится совсем не выгодно из-за низкой ставки

Давайте на примере:
Если вы купили акции за 100$, а доход на 1 акцию у компании 10 $, это равно 10%.

Если отнять с доходности инфляцию, которая предположим 3%, доходность составляет 7%.

Если инфляция упала до 2%, соответственно реальная доходность составит 8%, а значит акции привлекательней и их стоимость растет в краткосрочной перспективе.

Если снижение инфляции провоцирует падение экономической активности, то и прибыль у компании уменьшится или останется на прежнем уровне. Тогда акции не подорожают.

Чего ожидать?

Тенденция на рост инфляции в течении 6 мес будет сохраняться.

Её темпы будут снижать путем повышения ключевой ставки.

Grand Finance | #GF_education Открыть/Комментировать

2022-06-07 13:30:00 Азбука инвестора

Дивиденды — это часть прибыли компании, распределяемой в пользу акционеров.

Дивиденды выплачиваются владельцам акций.

Совокупный доход инвестора складывается из прироста стоимости акций и выплаченных дивидендов.

Диверсификация — инвестирование в разные не связанные между собой активы. Цель диверсификации — снизить инвестиционный риск, сохранив ожидаемую доходность.

Дериватив — производный финансовый инструмент от какого-либо базового актива.

Цель приобретения дериватива — хеджирование ценового риска во времени (то есть перераспределение риска) или получение дохода от изменения стоимости базового актива.

Депозитарий — профессиональный участник рынка ценных бумаг.
Когда инвестор покупает или продает акцию ETF, в депозитарии появляется запись, что эта ценная бумага теперь закреплена за ним или за ее новым владельцем.

Grand Finance | #GF_education Открыть/Комментировать

2022-06-07 09:00:01 Кто и почему потерял ₽2,3 млрд на ETF?

Фонд FXRB обанкротился, а инвесторы потеряли, по подсчётам, ₽2,3 млрд.

Что такое ETF?
Это пирог из сотни ценных бумаг.

ETF покупают за их простоту, доступность и главное — безопасность. Именно поэтому история с фондом сильно прогремела.

Что же произошло?

Внутри FXRB были облигации российских компаний. Зарубежом они торговались в валюте. Но сам фонд торговался в рублях.

Чтобы стоимость фонда не колебалась вместе с рублём, внутри FXRB был зашит специальный механизм стабилизации цен.

В марте этот механизм и сыграл свою злую шутку. Когда рубль обесценился почти вдвое нужно было эту разницу сгладить. Для фонда это обернулось убытком.

Фонд хотел продать часть еврооблигаций, чтобы покрыть убыток. Но никто их брать не хотел. Их стоимость рухнула.

Что в итоге?

Дабы покрыть убытки, FinEx пришлось продать все еврооблигации. Фонд лишился «начинки», а инвесторы не получат денег.

Интересно то, что FXRB не самостоятельный фонд. Он работает в связке с FXRU.

Сам по себе крах FXRB — это серьёзный удар по репутации, а действия FinEx, как мне кажется, только усугубили эту ситуацию.

Теперь инвесторы задумаются о продаже других ETF от компании.

Урок 1: нужно выбирать простые активы, механизм работы которых не вызывает вопросов.

Урок 2: важно изучить их на 100% перед покупкой.

Grand Finance | #GF_education Открыть/Комментировать

2022-06-06 19:00:03 Книга про инвестиции
«Думай медленно, решай быстро» Даниэль Канеман

Даниэль Канеман — американский экономист и психолог, лауреат Нобелевской премии по экономике 2002 года, которую он получил за использование психологических методов в экономике.

Являются ли люди сознательными и автономными авторами своего собственного выбора и суждений?

Действительно ли они всегда принимают рациональные решения? Безусловно, хочется верить, что мы способны мыслить объективно и рассудительно, однако ловушек мышления избежать труднее, чем кажется.

Это случается и с инвесторами и не способствует принятию правильных решений.

В книге Канеман объясняет, как работает разум и описывает, как наше мышление определяется двумя системами:
первой — быстрой, интуитивной и эмоциональной;
второй — более медленной, но более логичной.

Канеман раскрывает интересные возможности, но также ошибки и недостатки быстрого мышления, указывая, как интуитивные ощущения подавляюще влияют на наши мысли и поведение.

Книга будет полезна как опытным, так и начинающим инвесторам.

Grand Finance | #GF_books Открыть/Комментировать

2022-06-06 13:30:00 С чего начать новичку на фондовой бирже?

Биржа – это площадка, где покупатель и продавец совершают сделки с различными финансовыми инструментами.

Начинающему инвестору рекомендуется присмотреться сначала к акциям и облигациям.

Простыми словами можно сказать так: на фондовом рынке вы можете стать либо одним из владельцев компании, либо ее кредитором. В первом случае вы покупаете акции, во втором – облигации.

Акция – это долевая ценная бумага. Покупая ее, вы покупаете небольшую долю в компании. Получать доход по акциям можно, покупая и продавая их, а также в виде дивидендов, которые могут быть выплачены по итогам определенного периода.

Облигации – это долговые ценные бумаги, которые выпускают эмитенты –  компании либо государство.

Возможность заранее оценить свою выгоду – это то, чем облигация отличается от других ценных бумаг.

Grand Finance | #GF_education Открыть/Комментировать