Митрохин: Мировые финансы

2023-12-08 07:29:19 Как устроен ETF?

ETF привлекают инвесторов-новичков и тех, кто ищет пассивный способ заработка на инвестициях.

ETF – это фонд, который торгуется на бирже (от английского «Exchange Traded Fund»).
ETF инвестируют средства в определенные активы, например, золото, ценные бумаги, недвижимость.
При этом часто они основаны на фондовых индексах, позволяющих покупать рынок в целом: например, Dow Jones, S&P 500, индекс МосБиржи и другие.

К примеру, 1 акция Google на начало августа 2021 года, стоила более 2700$. Чтобы инвестору включить Google в свой портфель с долей не более 10% от активов, ему понадобился бы портфель свыше 27 000$.
Для рядового инвестора это огромная сумма, которая делает акции Google недоступными. Здесь и приходят на помощь ETF.

Например, через ETF FXUS, основанный на S&P 500 со стоимостью менее 100$ за акцию, инвестор может вложиться единовременно в более 500 крупнейших американских компаний (в том числе Google) в микро-долях, с хорошей диверсификацией и также получать прибыль от роста акций и даже выплаты дивидендов (если фонд их не реинвестирует).

Как работает ETF?

1. Провайдер (компания с большим стажем, репутацией и большим капиталом, которая регистрирует фонд) решает создать новый фонд и закупает активы в соответствии с выбранной стратегией. Например, могут быть закуплены акции 200 крупнейших компаний определенной страны или 500 участников авторитетного экономического рейтинга.

2. Акции фонда эмитируются и выпускаются на рынок. Стоимость одной акции определяется по простой формуле: складываем стоимость всех активов и делим на количество акций.

3. Инвесторы приобретают акции. Если политика предусматривает выплату дивидендов, то каждый держатель регулярно получает отчисления. Итоговая доходность или убыточность акций зависит от разницы между их стоимостью на момент покупки и продажи.

Вывод: ETF — хороший инструмент для новичка, который хочет защитить деньги от инфляции или получить прибыль не выше рыночной (10-12% в год). Открыть/Комментировать

2023-12-07 08:33:25 Что делать, когда откроется Мосбиржа?

Давайте подготовимся к возобновлению торгов и примем во внимание несколько важных моментов.

1. Не спешите делать ход конем. Понаблюдайте за стаканом цен — что и сколько продают и покупают, а главное — за сколько?
⠀
2. Сосредоточьтесь на среднесрочной и долгосрочной стратегии. Не принимайте импульсивных решений. На открытии рынок ждут сильные колебания цен, вызванные котировками на фоне последних новостей.
⠀
3. В «неадекватном» состоянии рынка используйте лимитные заявки вместо рыночных. Это заявки, которые исполняются только в том случае, если они достигли указанной цены. Если заявка не исполнилась, она все равно остаётся активной.
⠀
4. Присмотритесь к акциям игроков на рынке экспорта, потому что рост курса доллара позитивно отразится, в первую очередь, на этой отрасли. При этом не забывайте следить за санкциями, которые могут критично повлиять на «картинку» компании.
⠀
5. Также стоит обратить внимание на энергетическую отрасль, нефтегазовые компании, гигантов-ритейлеров.
⠀
6. Инвестиции Минфина в размере 1 трлн.рублей в акции российских эмитентов позитивно скажутся как на акциях таких компаний, так и на рынке в целом. Скорее всего, это будут компании — голубые фишки.

Соблюдайте два вечных правила рынка, которые действуют в любой непонятной ситуации — хеджирование и диверсификация. И, конечно, выстраивайте свою комфортную стратегию на рынке! Открыть/Комментировать

2023-12-06 10:37:22 ​Кто будет лидировать на Российском рынке и с кем лучше быть поосторожнее?

По компаниям, ориентированным на внутренний рынок, сложно давать прогнозы: все будет зависеть от уровня инфляции, курса рубля, потребительской активности в стране, а также предпринятых государственных мер и их эффекте на поведение потребителей.

В ближайшие две недели торги будут очень волатильными, а основной спрос по-прежнему будет на акции экспортеров. Среди них бумаги «ФосАгро», «Газпрома», НОВАТЭКа, ЛУКОЙЛа, «Норникеля», «Полюса» и других.

Но ажиотаж закончится, если они прибавят еще 15-20%. Многие поспешат зафиксировать прибыль.

Хотя акции компаний черной металлургии не выстрелили в первый день торгов, интерес к ним не угас, а акции ВТБ сильно перепроданы, и в них возможны спекулятивные покупки. Даже в условиях санкций и оттока части инвесторов из брокерского бизнеса системных рисков нет, однако есть риск пересмотра дивидендной политики на 2022 год.

—  В текущей ситуации предпочтительно выглядят акции компаний нефтегазового сектора, и в первую очередь ЛУКОЙЛа и «Газпрома». «Банки плюс-минус останутся на текущих уровнях. «Сбер» может быть интересен, если опустится ниже ₽130 за акцию. Металлурги могут немного просесть и заморозить дивиденды. Открыть/Комментировать

2023-12-05 09:13:08 Какие самые частые ошибки допускают бизнесмены в кризис?

1. Надежда на "судьбу".
Даже неожиданные изменения не должны выбивать почву из под ног. Для этого нужен чёткий план, основанный на 3-ёх стратегиях: оптимистичной, реалистичной и кризисной. Естественно, на практике потребуется их корректировка, но это лучше, чем ничего.

2. Сокращение всего, что только можно.
Персонал, зарплаты, производство и тд. Нельзя действовать наобум. Нужно просчитать риски и последствия каждого сокращения. Иначе это только усугубит ваше положение.

3. Отсутствие анализа.
"Вы не можете управлять тем, что не можете оценить". Если существующая маркетинговая стратегия оказывается нерабочей, придётся приступить к математике.

4. Отказ от маркетинга.
Реклама — двигатель торговли. Прописная истинна, о которой мало кто задумывается во время кризиса.
Однако это хороший шанс показать себя с лучшей стороны и привлечь потенциальных клиентов, оставив конкурентов позади.

5. Консерватизм.
"Всегда так делал и всё работало". В кризис ситуация меняется каждую минуту, старые методы не работают, поэтому важно вовремя среагировать и адаптироваться. Открыть/Комментировать

2023-12-04 16:06:14 Пути к успеху

Помните, что ошибки полезны
Делайте выводы из своего и чужого опыта, не сдавайтесь. Проблемы и кризисы — это нормально, именно они подталкивают к поиску новых решений.
 
Планируйте
Своё дело требует не меньшей дисциплины, чем работа по найму. Движение вперёд невозможно без цели и конкретики — ставьте задачи на день, месяц, год и т.д.
 
Действуйте
Отбросьте перфекционизм: лучше выпустить на рынок неидеальный продукт и быстро доработать в процессе, чем дать фору конкурентам и жертвовать возможностью заработка.

Анализируйте
На каждом этапе анализируйте проделанную работу. Если понимаете, что очередной шаг не приближает к цели, меняйте план. Открыть/Комментировать

2023-12-03 09:30:36 Какие задачи компании решает байбэк?

- снижает риск враждебных поглощений;

- избавляет от избыточной ликвидности;

- изменяет структуру капитала;

- улучшает соотношение прибыли на цену акции;

- даёт льготы при начислении налога на дивиденды;

- передаёт выкупленные акции служащим компании.

В любом случае обратный выкуп создает дополнительный спрос на акции компании и в большинстве случаев является позитивом.
Если же обратный выкуп приводит к сильному росту долговой нагрузки компании и падению рентабельности, то он проводится, скорее, во вред бизнесу

Что байбэк дает акционерам?

-Компания обычно выкупает акции по цене выше рыночной. Значит, акционер либо продаст акции выше текущей цены, либо стоимость его акций (если он их не продаст) увеличится.

-Если в результате обратного выкупа компания аннулирует выкупленные акции, то акций в обращении станет меньше, а прибыль на каждую акцию — выше, что опять же выгодно владельцам акций.

Единственное, когда инвесторам следует воздержаться от покупки акций эмитента, объявившего buyback, это если причиной тендерного выкупа стали какие-либо внутренние корпоративные события компании. Открыть/Комментировать