ESG– принципы. Зачем компаниям их соблюдать? По следам вчераш | Фондю каждый день
ESG– принципы. Зачем компаниям их соблюдать?
По следам вчерашнего поста рассказываем подробнее про то, как ответственность и экологичность в работе компаний влияет на интерес к их акциям.
Аббревиатуру ESG можно расшифровать как «экология, социальная политика и корпоративное управление». То есть компании, которые следуют принципам ESG, развивают:
ответственное отношение к окружающей среде (E – environment)
социальную ответственность (S – social)
качество корпоративного управления (G — governance).
Впервые эти принципы сформулировал генеральный секретарь ООН Кофи Аннан. Он предложил крупным мировым компаниям использовать их для борьбы с изменением климата. В начале 2000-х годов в США насчитывалось всего 20 компаний с ESG-рейтингом, к 2020 году их стало почти 800.
Бизнес, который претендует на хорошую ESG-оценку, должен соответствовать стандартам сразу в трех категориях: социальной, управленческой и экологической.
Социальные стандарты определяют отношение компании к персоналу, клиентам, поставщикам и партнерам.
Управленческие стандарты определяют качество управления: прозрачность отчетности, уровень зарплаты менеджмента, здоровую обстановку в офисах, отношения с акционерами.
Экологические стандарты определяют уровень влияния компании на окружающую среду. Например, некоторые производители для изготовления товаров используют переработанный пластик или шины.
Значимость критериев различается в зависимости от отрасли. Для компаний энергетического сектора особую роль играют экологические критерии, для сектора услуг — социальные, а для финансов — управленческие.
ESG-рейтинг формируют независимые исследовательские агентства — Bloomberg, MSCI, S&P, Dow Jones Indices. Они оценивают развитие компаний по трем критериям и присваивают баллы. Единого подхода к формированию рейтинга нет. Все агентства анализируют открытые данные о компаниях, но считают баллы по-разному.
98% крупных игроков рынка строго отслеживают ESG-рейтинг компании. Страховые и инвестиционные компании, пенсионные и благотворительные фонды, заявили, что компании, следующие принципам ESG:
Позволяют своим акционерам рассчитывать на бОльшую доходность.
И избежать убытков, связанных с экологическими рисками и крупными денежными потерями. Например, таких, как разлив нефти из-за взрыва платформы компании Transocean в 2010 году.
Банки тоже обращают внимание на ESG-рейтинг, когда выдают кредиты.
Для выбора компании с высоким ESG-рейтингом себе в портфель, например, можно ориентироваться одновременно на значения MSCI и Sustainalytics. Если оба агентства присвоили высокий рейтинг, то на компанию стоит обратить внимание.
_________
Сегодня в портфель мы добавили акцию компании с высоким ESG-рейтингом – Best Buy Company
