2022-02-15 14:52:10
Мысли за дневным капучино: сколько денег держать "про запас" в подушке безопасноти? Подушка безопасности в найме vs. подушка безопасности инвестора в акции
В инвестициях невозможно обеспечить регулярный одинаковый доход "не меньше такой-то суммы". Почему это невозможно в акциях - говорили в одной из предыдущих заметок, рынки могут в какой-то месяц не вырасти, а снизиться. Позавчера обсуждали недвижимость и сдачу квартиры в аренду - там тоже возможны ситуации, когда меняется арендатор, и за очередной месяц ничего не придёт.
Поэтому важная мысль: советую сразу принять за данность, что невозможно каждый месяц зарабатывать большие деньги. В какие-то месяцы гарантированно что-то нарушит ваши планы.
Такие ситуации могут происходить редко, но к ним нужно готовиться. Каким образом? Держать деньги "про запас".
В книгах принято называть запас "подушкой безопасности". Также принято давать стандартный совет а-ля "подушка безопасности - это ваш заработок за 6-12 месяцев, который нужно держать неприкосновенным на черный день".
Мне не очень близка такая позиция. Почему? Совет про "заработок за 6-12 месяцев" - это совет для тех, кто работает по найму и хочет защититься от внезапных проблем с работой. Но "чёрный день" в инвестициях отличается от "чёрного дня" в работе по найму.
В инвестициях редко случается, чтобы рынок ценных бумаг падал не неделю, не месяц, а несколько месяцев. Даже в 2020-м году, когда был сильнейший с 2008-го года обвал акций, он длился около месяца. А затем начался рост. Если напрячься, можно вспомнить, когда рынок США падал 2-3 месяца: октябрь 2018, отскок наверх в ноябре, затем вновь падение в декабре. Но найти случаи несколько месячного падения акций США сложно. Придётся на 20 лет назад отматывать, когда почти десятилетие надувался пузырь доткомов, который затем два года сдувался.
Поэтому сейчас снижение рынков - это то, что обычно происходит в течение 1-2 месяцев (бывает, что вообще недельку попадали и снова в рост). Не говоря уже про дивиденды: те же акции НЛМК, которые мы с вами обсуждали вчера в видео, каждые 3 месяца приносят отличные дивиденды, т.е. даже если не растут, будет чем поживиться.
И если для человека, которого уволили с работы, может потребоваться полгода, чтобы найти новую (поэтому такой запас), то с фондовым достаточно иметь запас на 2-3 месяца.
Это именно тот запас, который должен храниться в максимально ликвидных инструментах, из которых всегда можно быстро достать деньги. Таких, которые не особо упадут, если упадёт рынок. Долларовые стабильные акции, например. Курс доллара в кризисы на падениях рынков обычно подрастает, будет подспорье сконвертировать в рубли по высокому курсу, если что. Как, например, недавно доллар был 78-80 рублей)
Помимо этого у меня есть, так сказать, "стратегический запас". Это если вдруг настанет какая-то тёмная полоса, что-то непредвиденное (а не просто рыночная коррекция). Здесь уже можно и годовой запас денег держать. Для этого запаса необязательно использовать только самые надежные инструменты, можно и инструменты со средним риском. Сюда могут подойти акции российских компаний со стабильными дивидендами.
Резюмирую. Приевшаяся в книгах по личными финансам модель "6-12 месячных зарплат - в подушку безопасности" мне кажется неподходящей для мира инвестирования (как минимум в акции). Вместо этого лично я держу запас на 2-3 месяца, чтобы в случае падения рынков быстро достать деньги. И стратегический запас на 1-2 года, если вдруг внезапно потребуются деньги "посерьёзнее".
1.3K views11:52
F
