Рубрика «В центре внимания» В этой рубрике мы обращаем вни | Виталий Кошин. Инвестиции. Финансы
Рубрика «В центре внимания»
В этой рубрике мы обращаем внимания на ключевые события рынков РФ и США.
США: Прерванное ралли. Риски скачка инфляции.
Обстановка рынка США прошлой недели носила умеренно-негативный характер. Торговая неделя снова стартовала с новых исторических максимумов по индексам (новая вершина по S&P 3950), однако закрепиться на новых уровнях они не смогли, остальные 3 дня наблюдалось падение по всем фронтам. Итог недели S&P3950 -0,8%.
Во внимании инвесторов - новости из Конгресса, коронавирус, инфляционные ожидания.
Рынки по-прежнему находятся в ожидании новых стимулов, очередное выступление главы Минфина США придают уверенности, что они будут в скором времени, так как крайне необходимы.
Число новых случаев заражения Covid в США сократилось на 41% относительно двух недель назад. По вакцинации идет превышение плана. Ожидается, что показатели вакцинации населения США составят 60% к августу 2021г. и 100% к началу 2020г.
Пыл фондовых быков охладила динамика долгового рынка – рост доходности 10-летних Treasuries с начала года с 0,9% до 1,3% на фоне продаж госбумаг. Инвесторы оценивают вероятность роста инфляции, что приведет к ужесточению монетарной политики и оттоку средств с рынка акций.
На этом фоне ФРС выпустила протокол заседания, где дает понять, что ставки останутся продолжительное время вблизи нулевых отметок.
Таким образом, остается неопределенность относительно дальнейшего движения рынка.
Сезон отчетности показывает позитивные результаты. Отчиталось более 80% компаний индекса S&P 500, из них 79% - с результатами лучше ожиданий.
Berkshire опубликовал данные о своих инвестициях: покупка акций Chevron и Verizon, выход из JP Morgan, Barrick Gold, Pfizer и M&T Bank; сокращение долей Apple, Wells Fargo, наращивание долей Kroger, Merck, Abbvie. 27.02 ждем выход отчета фонда.
Дополнительно следим за:
Отчетами salesforce, Moderna, Beyond Meat, Virgin Galactic, NVIDIA, Booking.
Выступлением главы ФРС США (23.02).
РФ: Рост волатильности на рынке. Экономическая статистика. Корпоративные отчеты
Торги на прошедшей неделе были волатильны. В начале недели индекс Мосбиржи обновил max отметки вблизи уровней 3500, далее скорректировался до отметок ниже 3450. По итогам недели +0,6%.
В фокусе нефть, которая в моменте была выше 64$ за баррель на соблюдении договоренностей ОПЕК+, прогнозах опережающего восстановления спроса и геополитической напряженности на Ближнем Востоке.
ЭКОНОМИКА
ВВП: динамика в январе ухудшилась, прежде всего, за счет промышленности (в январе: -2,5%, в декабре: +2,1%), но потребительский спрос уверенно восстанавливается.
Ставка ЦБ: на неделе риторика ЦБ ужесточилась. Так, ЦБ не исключил рост учетной ставки уже в этом году.
Инфляция: ЦБ представил обзор по инфляции, где оценил сезонно-сглаженный рост цен в январе в 0,45% (в декабре: 0,54%), что ориентировочно соответствует уровню инфляции в 5,55%. Значительное превышение над таргетом (4%) и является главной причиной ужесточения риторики ЦБ.
ОТЧЕТЫ
Нефтегаз (Газпром нефть и Новатэк) – по итогам 2020 г. кратное сокращение прибыли и снижение выручки. Причина - низкие цены на нефть и нефтепродукты, а также неполное восстановление спроса на энергосырье, однако в 4 кв. уверенное восстановление.
В планах Новатэка - в середине 2021 г. завершить привлечение финансирования для проекта «Арктик СПГ-2», получив 11 млрд. $ от зарубежных банков.
Энел Россия - компания перенесла 3 млрд. руб. дивидендов с 2021 г. на 2023 г. Планы по выплате в 2022 г. не изменились.
Лента - завершила «переезд» в Россию. Теперь сеть зарегистрирована в качестве МКПАО «Лента» на острове Октябрьский (Калининградская обл.). В планах – в 1 полугодии 2021 г. провести листинг акций на Мосбирже, далее в течение около 2 мес. будут одновременно обращаться ГДР и акции, а затем будет произведен делистинг расписок.
На неделе
Неделя короткая (23.02 - выходной).
Отчеты: Лента (ср), ВТБ и Полюс (чт)
Подробнее по списком отчетов вы можете ознакомиться в календаре.
https://fin-plan.org/lk/daily_events/
