А как выбрать 'будущий Microsoft' сегодня, в 2021 году? Что на | Фининди | Александр Елисеев

А как выбрать "будущий Microsoft" сегодня, в 2021 году? Что нам от этой информации, что Microsoft вернул 379 тысяч процентов на инвестиции за 35 лет? Действительно - так просто: выбирайте хорошие компании, а плохие не выбирайте. Но как?

Это не цитата, а квинтэссенция пачки комментариев под воскресным постом. И похоже, я не совсем корректно донёс свою мысль.

Если вы по каким угодно критериям (стоимостные мультипликаторы, динамика денежных потоков, прогрессивность идеи, харизма создателя, сигналы из космоса) отбираете сейчас компании в портфель с расчётом выбрать тот самый "будущий Microsoft", то я ни в коем случае не буду ни осуждать, ни отговаривать вас. Я только лишь от чистого сердца пожелаю удачи. Потому что удача - это ключевой фактор при таком отборе для любого ритейл-инвестора, коими мы с вами являемся. Какие бы критерии вы ни задавали и какие бы гипотезы вы ни строили - всё сведётся к одному: вам либо повезёт, и у вас будут доли портфеля побольше в таких компаниях, либо не повезет, и у вас будут доли портфеля поменьше в таких компаниях.

Единственное что вам с этим нужно сделать - это не упустить возможность, которая вам предоставлена судьбой, и не продать этот самый "будущий Microsoft" просто потому что "Ого, он уже вырос на 100% за год с момента покупки! Похоже, он перекуплен, а я - гений стокпикинга, я обязательно сейчас выберу что-то другое такое же. Пора фиксировать прибыль".

Я тоже занимался стокпикингом какое-то время, и мне тоже повезло. Одна позиция, которую я отобрал, сейчас показывает +520% в $ (или +$1030 на вложенные $196,80). А первая порция акций этой компании выросла на 760% с декабря 2018 года (покупка 18х$5,28=$95,04, текущая стоимость 18х$45,45=$818,10). Через год, когда я увидел +100%, мне хватило мозгов сделать два вывода:
1. Нет никакого смысла в "фиксации прибыли", если компания, которую мне повезло отобрать в портфель, остаётся всё такой же хорошей компанией.
2. Это не моя заслуга. Выбор отдельных акций - это своего рода лотерея. Правда, "проигрыш" в этой лотерее выражается не в потере денег, а в отставании результата от результата широкого рынка. Поэтому стокпикинг так популярен - это азартно, а ещё здесь можно обмануть самого себя. Ведь "проигрыш" - это и не проигрыш вовсе, ну как можно считать проигрышем результат, при котором у меня +10% на инвестиции (а у индекса широкого рынка при меньших рисках +15%).

Так вот, о чём я. Сейчас я выделю жирным тот кусок цитаты Баффетта, в котором, по моему мнению, кроется суть воскресного поста:
"Всё что нужно для инвестирования - выбирать хорошие компании в хорошие времена и оставаться с ними, пока они остаются хорошими компаниями"

Как понять, что компания всё ещё остаётся хорошей? Я не знаю, узнаю - расскажу. Я перестал заниматься стокпикингом - слишком много моментов, в которых нужно себя обманывать и создавать иллюзию того, что ты всё понимаешь и контролируешь ситуацию. Я покупаю широкий рынок, там наверняка есть ряд хороших компаний.