Немного новостей по компании AT&T, о которой мы писали ранее. | Fineconomics

Немного новостей по компании AT&T, о которой мы писали ранее.

12 марта компания предоставила обновление прогноза по основным сегментам бизнеса. Как мы и ожидали, менеджмент повысил прогноз по количеству подписчиков сервиса HBO Max на конец 2025 года до диапазона 120-150 млн и прогноз по выручке на пользователя до $10,77.

Мы считаем, что менеджмент консервативно подошёл к долгосрочному прогнозу, так как библиотека качественного контента канала HBO и киностудии Warner Brothers позволит, по нашему мнению, нарастить число пользователей до этого уровня уже к концу 2023 года. Также есть долгосрочный потенциал для роста показателя выручка на пользователя за счёт увеличения стоимости подписки до уровня в $20 в месяц с текущих $15.

Более того, компания предоставила прогноз по добавлению оптоволоконных кабелей (высокоскоростной интернет) ещё в 3 млн домов в 2021г. и 4 млн - в 2022г.

Прогноз по переходу на оптоволокно в рамках ожидания. Скорость перехода на оптоволокно очень важна для сдерживания конкуренции со стороны других компаний, которые также увеличивают охват домов через оптоволокно.

Подробно сегмент высокоскоростного интернета мы разберём в одном из наших следующих постов.

Учитывая обновлённый прогноз, мы сохраняем нашу рекомендацию BUY с целевой ценой $35,5.

#новости #ATT