Alibaba: купить меньше чем за $100, а через год получить $150 | Fomag.ru

Alibaba: купить меньше чем за $100, а через год получить $150
рекомендация ー покупать

От Alibaba чего-то рекордного никто не ожидал, поэтому результаты по итогам года, которые удивили инвесторов и подтвердили веру в стабильность и рост компании, привели к тому, что акции росли на 15%. Но нам кажется, что должны вырасти еще ー на 59% на горизонте года.

Тяжелая эпидемиологическая ситуация в Китае и карантинные ограничения уже давно заложены в ожидания инвесторов, поэтому на этом фоне опубликованные результаты оказались намного сильнее ожидаемых.

Компания активно развивает новые сегменты. Большие инвестиции в них будут постепенно приносить результаты в будущих кварталах. Самым быстрорастущим сегментом по итогам всего года стала международная электронная коммерция (+25% за год). Речь идет об AliExpress.com, Lazada, Daraz и Trendyol. Объем проданной продукции в международном сегменте за 2022 год вырос на 13%. Для сравнения: в китайском сегменте рост составил только 2%.

Финансовое положение компании продолжает оставаться стабильным: денег на счетах намного больше, чем долговых обязательств.

Акции Alibaba продолжают стоить дешево по мультипликаторам: форвардный P/E составляет 10,7.

Мы подтверждаем нашу торговую идею по покупке акций Alibaba. Однако снижаем целевую цену до $150, что предполагает потенциал роста +59% на горизонте года.

#идея