Мой публичный портфель на 74000$ обгоняет Nasdaq 5 лет подряд. | FinanceGramm

Мой публичный портфель на 74000$ обгоняет Nasdaq 5 лет подряд.
Анализ, состав, принципы

Я знаю, что могу оказаться неправ - это первое о чем я себе говорю, когда принимаю решение о покупке того или иного актива в портфель. Я понимаю, что если акции сейчас падают - а в 99% случаев я покупаю компании на просадках - то значит кто-то в данный момент решил, что компания недостаточно хороша при этих ценах и нашел, вероятно, множество причин для продажи. Поэтому выбирая акции в падении, я сперва выясняю - из-за чего произошла просадка, какие риски несет за собой то или иное событие, какой суммой в итоге я рискую?

Все сказанное в этой статье исключительно мой опыт и мои умозаключения. Не стоит их проецировать на свои портфели, ведь каждый, как правило, мыслит по-своему, и для кого-то мои выводы покажутся странными, а кому-то вовсе не подойдут. Тем более, что в последнее время - инвестиции, а еще и инвестиции в зарубежные акции, занятие крайне рискованное. И это - не инвестиционная рекомендация, разумеется.

Ты не можешь контролировать доходность
За те почти 7 лет, что я на рынке, я осознал, что не могу контролировать свою доходность. Даже, когда я завел портфель на сервисе comon (не стану оставлять ссылку, чтобы не подумали, что это реклама, кому интересно, всегда могут найти) - когда меня спросили, какую я могу предложить доходность в % годовых, то я сказал, что не могу ответить на этот вопрос. Ведь фондовый рынок крайне непредсказуем, один день ты на коне, на другой, ты считаешь свои убытки, на третий произойдет что-то, что вне твоего контроля и ты снова подстраиваешься под реалии.

Однако инвестор может контролировать свои риски. Так, например, вкладываясь в Китай в 2019-м году я осознавал, что экономика там - это не американский капитализм и государство может вмешиваться в бизнес тогда, когда ему потребуется, следовательно есть риск, что котировки акций могут быть оторваны от реальности долгое время (не в мою сторону), поэтому, уделяя долю портфеля китайцам - я ограничился суммой в размере около 20%.

Так, например, сегодня, доля BABA, BIDU и MOMO (именно эти три компании составляют китайскую часть портфеля) - уменьшилась до 11% от портфеля, и больше я её не пополняю. Хоть новостной фон все напряженнее, а риски делистинга с каждым годом становятся все выше - я продолжаю находиться в этих бумагах. Ведь Китай - вторая экономика в мире, и не хотелось бы упустить тот момент, если вдруг они смогут стать первыми в этой гонке.

Это не значит, что я делаю на них ставку, ведь доля совсем небольшая. Это просто часть диверсификации. Также, например, у меня есть парочка японцев в лице Toyota и Sony - вдруг потерянное десятилетие перейдет в десятилетие процветания) Диверсификация в этом плане, помогает сгладить возможные ошибки.

Спекуляции - не зло, если использовать их с умом
Даже в книге Бенджамина Грэма "Разумный инвестор" - сказано, что инвестор покупает у пессимистов и продает оптимистам. Там ничего не сказано о том, что активом надо владеть вечность (это высказывание Баффетта, но и он не против поспекулировать, мы видим это из ежеквартальных отчетов Berkshire).

Также уточню, что под спекуляцией я понимаю покупку акции дешевле, затем продажи её подороже через определенное время (это может быть 2-3 месяца, или 1-3 года, все зависит от ситуации). Я не имею в виду "котировочную мастурбацию" - дэйтрейдинг и прочие способы быстрой потери денег быстрого заработка.

На графике в продолжении статьи можно увидеть, что на протяжении 2017-го, 2018-го и 2019-го года я вообще практически не торговал, а только набирал позиции и пропитывался знаниями. После, я начал постепенно фиксировать прибыли по выросшим бумагам (частично это были продажи Apple, которые были в портфеле больше трех лет и значительно выросли), постепенно перекладывая появившуюся сумму в новые недооцененные рынком компании.