Сколько вы знаете стратегий, в основе которых лежат дивиденды? | Ирина Аргентова | Pro инвестиции

Сколько вы знаете стратегий, в основе которых лежат дивиденды?

Как мы уже говорили, в нашем клубе на этот год мы взяли курс на дивидендную стратегию. Мы уже сформировали стабильный облигационный портфель, по плану идет долгосрочный и теперь принялись за развитие дивидендного.

Тенденция рынка такова, что дивидендные портфели в этом году будут набирать обороты.

Дивидендные портфели создаются под капитал пассивного дохода, либо под будущий капитал пассивного дохода. Мы заранее покупаем нужные активы по хорошей цене

Какие стратегии мы знаем?

Классика дивидендной истории
Выбираем компании со стабильным индексом выплаты дивидендов. Среди них определяем акции, по которым исторически выплачивают дивиденды не ниже среднерыночных. Ищем оптимальную точку входа, покупаем.

Усиление классики дивидендной истории

Мы имеем определенный запас свободных денег. Это инвестиционный фонд, который размещен в ликвидном активе. Мы совершаем точечные покупки в периоды резкого снижения рынка.
Например, акции Лукойл нам интересны при цене 6500 руб. Но в падении рынка докупаем их по 5 500, 6 000 руб. Тем самым усиливаем дивидендную доходность.

Однако, при работе с див.стратегиями учитываем нюансы российского рынка:
Дивидендные сезоны. Они ярко выражены.
Из-за санкций ряд компаний перестали выплачивать дивы, но могут вернутся к выплатам.

А еще мы можем строить стратегии, которые позволят нам заработать на около-дивидендных историях. То есть, это заработок не на самих дивидендах, а на преддивидендном росте котировок.

Вариант 1.
Для этого ищем компанию, которая платит неплохие дивиденды, проводим анализ ее отчетности. Строим собственный прогноз будущих дивов и заранее покупаем эту компанию.
На этапе дивидендной отсечки зарабатываем на росте котировок.

Как именно?
По мере появления рекомендаций СД и собраний по дивидендам - информация о выплатах становится публичной и более точной. На основе этой информации в акцию приходят покупатели и котировки начинают расти. Мы выходим из рынка до отсечки и зарабатываем на росте актива. Поскольку таких компаний несколько, то получаем хорошую доходность, полученную на расчете ожидаемых дивидендов.

Сюда же можем добавить компании, ранее не платившие дивиденды в силу иностранной юрисдикции. Теперь многие из них переезжают в юрисдикцию РФ и появиляется возможность выплат.

Вариант 2
Это стратегия для активных инвесторов:
заранее определяем и покупаем компанию, которая способна выплатить хорошие дивы. Идем с ней в отсечку. Далее проваливаемся в дивидендный ГЭП. Продаем компанию после частичного закрытия ГЭПа. В итоге, мы в плюсе с дивами и частичным закрытием ГЭПа.

В итоге
Структурируя все стратегии, мы имеем, как минимум, 3 варианта развития событий: классику дивидендной истории, усиление классики и около-дивидендные истории (компании с неочевидными, но хорошими выплатами). Какая из этих стратегий будет работать именно у вас? Зависит от того, какие цели вы ставите.