Защитные и рисковые инструменты Несмотря на экономическую нес | КАПИТАЛЪ | Финансы

Защитные и рисковые инструменты

Несмотря на экономическую нестабильность в период коронакризиса, акции многих компаний показывают безоткатный рост, а мировые рыночные индексы штурмуют свои максимумы.

Обычно, риск в инвестициях эквивалентен волатильности. Чем больше в процентном соотношении изменчивость цены инструмента, тем больше риск. Однако, под риском также понимают вероятность получить доходность меньше запланированной или потерять средства.

Одной из метрик риска является показатель бета. Он показывает, насколько волатильны акции относительно рыночного индекса. Например, если бета у компании равна двум, то при росте индекса на 1%, акции компании растут на 2% и аналогично с падением. Если бета равна 0,5, значит при росте или падении на 1%, акции компании изменяются на 0,5%.

Инвесторы, которые ожидают падения, но по каким-то соображениям не могут инвестировать в облигации, стараются увеличить долю компаний в портфеле с низкой бетой, а также повысить диверсификацию для снижения систематического риска.

Более надежным способом защитить свои сбережения являются вложения в государственные гос. облигации. Ставки доходности по ним считаются “безрисковыми”. В России государственными облигациями являются ОФЗ, в США - Treasury Bill. Доступ к американским гос. облигациям можно получить через покупку ETF FXTB, однако, из-за доходности всего в 0,5% в долларах и сопоставимых комиссий, доходность FXTB в $ находится на уровне 0%.