сообщество частных инвесторов

2023-03-11 05:11:57 Пришло письмо

... Алексей Степанович, добрый день
вчера столкнулся с проблемой. Я выполнил последовательно 2 расчета на глубину 3 года для эмитента Элемент Лизинг. Первый расчет был сделан за период 2020-2022 гг, второй для 2019-2021гг. В обоих случаях использовались одни и те же файлы с бухгалтерской отчетностью 2019-2022 гг с сайта БФО.
При сравнении результатов оказалось что расчетные значения ЛИСП-2 для 2020 и 2021 годов не идентичны
Подскажите пожалуйста что я делаю неправильно?...

Здравствуйте, Алексей.

Если вы возьмёте балансы 2021 и 2022, то увидите, что в последнем были внесены существенные корректировки. Такое возможно и происходит достаточно часто в небольших конторах.
Корректировка, возможно, была выполнена согласно обновлённому законодательству относительно ведения бухгалтерского учёта для лизинговых контор, а возможно тупо поднять уровень финансового состояния в глазах инвесторов. Это уже отдельно надо разбираться. Как правило в мутности контор я не разбираюсь. Я никогда не ищу оправдания конторе, моя задача обратная – сохранить и заработать.

Кстати, из-за корректировки баланса, рейтинг конторы вырос с rlC до rlBB. Открыть/Комментировать

2023-03-06 08:56:39 Как за 30 секунд отследить выход свежей отчётности на сайте ФНС и скачать на комп в один клик

Фондовый рынок представлен большим количеством эмитентов в чьи ценные бумаги инвестору можно вложиться. Однако успех инвестиций зависит от того, насколько оперативно вы проанализируете отчётность компании за 2022 год и насколько быстро примите инвестиционное решение.

Проблема заключается в том, что нет чётких сроков публикаций финансовой отчётности эмитентами и весь процесс публикации растягивается во времени до двух месяцев. Из-за большого количества компаний и трудоёмкости процесса отслеживать ежедневно выход отчётности того или иного эмитента не представляется возможным. Но…

BotBFO — робот (программа), с помощью которого вы можете отследить выход новой отчётности, а так же скачать себе на компьютер отчётность начиная с 2019 года (если есть). Весь процесс занимает 30 секунд и заключается в нажатии одной кнопки.

В списке робота представлено 335 эмитентов облигаций и акций. Список эмитентов, при необходимости, может быть отредактирован и дополнен.

Как всё работает и условия приобретения в видео. Открыть/Комментировать

2023-03-04 12:37:33 Промелькнула новость

... «Эксперт РА» присвоило облигациям ООО «Сейф-Финанс» объемом 700 млн руб. рейтинг ruBBB+...

Хммм... На основании чего такой высокий рейтинг??? Компания начала работать в мае 2021 года и к концу года показала убытков на полмиллиона рублей. Ни за один квартал 2022 года финансовой отчётности нет. Может быть агентство оценивало надёжность бондов по супер сайту компании??? Или всё-таки с этих 700 млн денег, несколько-миллионный кусочек перепадёт агентству???

Интересно, найдутся ли отчаянные инвесторы за 11.5% годовых подписаться под этот риск?

ООО "Сейф_Финанс" на портале fapvdo.ru Открыть/Комментировать

2023-03-01 17:04:20 Промелькнула новость

... Совкомбанк советует эмитентам ускорить выход на рынок облигаций, а именно:
Компаниям, которые рассматривают возможность выхода на рынок облигаций, но еще не до конца готовы к этому технически, стоит поторопиться и использовать любые ближайшие доступные окна для привлечения фондирования, пока не выросли ставки...

Одним словом, надо создать "дефицит" и посеять панику, а кто придёт на рынок и насколько эти конторы будут платёжеспособны директору Совкомбанка особо дела нет, ведь за дефолт новоиспечённых эмитентов будут отвечать инвесторы своим кошельком.

Инвестиционный портал fapvdo.ru Открыть/Комментировать

2023-02-28 05:00:48 Есть контакт! Старт публикаций отчётности!

На прошлой неделе, 21 февраля, дан старт публикациям готовой бухгалтерской отчётности эмитентов. Одной из первых, кто опубликовал отчётность по итогам 2022 года стала компания «МСБ-Лизинг». Отчётность опубликована на сайте компании и на сервере раскрытия информации Interfax

Анализ финансового состояния ООО «МСБ-Лизинг» по итогам 2022 года будет проведён, 28 февраля 2023 года. О выходе анализа инвесторы будут проинформированы в утренней сводке инвестиционного портала fapvdo.ru и в телеграмм-канале

Основной наплыв публикаций отчётности эмитентов ожидается со второй половины марта 2023 года. Часть материалов по ключевым конторам будет помещена в закрытый(платный) раздел портала.

Оценить финансовое состояние компании максимально быстро и без каких-либо ограничений поможет ЛИСП-3. Обновление ЛИСП-2.2 до версии 3.0 запланировано на 1 апреля 2023 года. Ознакомиться с предстоящим обновлением ЛИСП и получить дисконт в 1500 рублей на годовую подписку можно перейдя по этой ссылке.

Анализ финансового состояния ООО "МСБ-Лизинг" за 2022 год Открыть/Комментировать

2023-02-17 06:55:49 Пришло письмо

... Для газеты "Энергетика и промышленность России" прошу комментарий. Для инвестора: важна ли отрасль эмитента долговых ценных бумаг или только цифры баланса?...

С моей точки зрения, фундаментальный анализ вещь классная и позволяет проанализировать перспективы на будущее, но…

Будущего у компании не будет, если её финансовое состояние отвратительное. Как бы мы не прогнозировали будущее, мы больше уделяем внимание позитивным прогнозам, чем негативным. Поэтому, заглянув в будущее, мы должны увидеть перспективы конторы выхода из сложившегося кризиса, в случае его возникновения, а не браться за подсчёт миллионов, которые нам принесёт это будущее.

Посчитать миллионы всегда проще, чем найти способ выйти из кризиса и не обанкротиться.

Знание фундаментального и финансового анализа – неотъемлемая часть успешных инвестиций.

К сожалению знать всё невозможно, поэтому лучше сконцентрироваться на чём-то одном, а всё остальное получать из доверенных, и достоверных, источников.

Мой конёк- финансовый анализ, поэтому фундаментальному анализу я выделяю минимум времени. Причины в примере ниже.

Никто не мог спрогнозировать ковид, СВО и т.д. У меня нет статистики, но я могу только предположить, сколько контор обанкротилось. Я абсолютно уверен, что 99% из них канули в лету из-за отвратительного финансового состояния.

Какие бы мы перспективы не рисовали себе на будущее, будущего у компании не будет, если структура капитала неудовлетворительна. Поэтому я абсолютно убеждён, что в первую очередь идёт финансовый анализ, а потом уж фундаментальный. Ведь ни одна контора не выплывет в океане бизнеса, если она финансово больна. И уже не важно, что плавает контора в самом доходном секторе экономики и он самый перспективный, эту контору съедят более здоровые акулы бизнеса: либо финансово устойчивые, либо у которых неограниченный доступ к заёмным деньгам. Третьего не дано.

сообщество частных инвесторов на fapvdo.ru Открыть/Комментировать

2023-02-16 09:10:00 Промелькнула новость

... Сегодня, 16.02.2023 года, размещается на Московской бирже ООО "Элемент Лизинг"...

Несмотря на высокий рейтинг компании на конец 2022 года от АКРА (А-) любой финансист прошедший ускоренные курсы финансового анализа скажет, что компания опасная, и в первую очередь потому, что абсолютно неликвидная.

До начала 2022 года компания выглядела лучше, так как большая часть активов была заявлена как оборотные. Однако на конец отчётного периода в бухгалтерский баланс были внесены значительные изменения и все оборотные активы стали внеоборотными.

На конец отчётного периода из 13.7 млрд ресурсной базы, 11.9 млрд являются внеоборотными(доходные вложения в материальные ценности) Это неплохо. Скорее всего это то, что компания предоставляет в лизинг, однако, оборотных активов, хотя бы в дебиторской задолженности, у компании почти нет. Обычно у лизинговых контор все деньги в дебиторской задолженности и тогда понятно откуда берутся денежные потоки. В данном случае непонятно, как компания будет генерировать деньги.

Нет, конечно лизинговый портфель вещь необходимая, но толку от этого портфеля, если его содержимое не генерирует достаточно прибыли?

Собственно, отсутствие ликвидности и пригнало компанию на биржу за очередным займом.

Справедливости ради стоит отметить, что денежные потоки компании сбалансированные, а это значит, что компания если и занимает, то ровно столько сколько надо и не имеет значимых финансовых дыр в бюджете. То есть, работает как умеет, но в значительной степени хуже чем многие другие лизинговые конторы.

Финансовый анализ эмитента Открыть/Комментировать

2023-02-07 15:38:30 Промелькнула новость

... ТД "Синтеком" полностью выплатил 6-й купон облигаций, избежав дефолта...

Предыстория. Синтекому не хватило денег, чтобы выплатить 3 млн денег по 6 купону и он успешно объявляет дефолт. Примечательно, что по 5-му купону была та же история с техническим дефолтом и запоздавшей выплатой.

Я не знаю, каким инвесторам нравится играть в рулетку, так как финансовое состояние конторы у плинтуса много лет и полноценный дефолт - это дело времени. Об этом, собственно и говорил и продолжает говорить рейтинг ЛИСП и финансовое состояние конторы

Предлагаю самостоятельно сопоставить эти дефолты с финансовым состоянием конторы - https://fapvdo.ru/db-6678052159/ Открыть/Комментировать

2023-02-06 09:26:09 Промелькнула новость

... Количество физлиц, имеющих брокерские счета на MOEX, в январе 2023 года увеличилось на 555,4!!! тыс., до 23,5 млн человек.
Самыми популярными были акции Сбербанка, "Газпрома", "ЛУКОЙЛа", "Норникеля", "Яндекса", "Роснефти", "Сургутнефтегаза", "НОВАТЭКа" и "МТС"...

Зазывание брокерами неподготовленных инвесторов продолжается колоссальными темпами и начинающие инвесторы ещё не понимают, что обещанных доходностей они не получат, потому как будут входить по самой невыгодной для себя цене.

Что касается МТС, то как не входи в эту контору, акции расти не будут. Хотя бы потому, что финансовое состояние конторы падает, она закредитовывается, а прибыль не растёт. Нет прибыли - нет роста акций.

Но разве об этом брокеры скажут? Им бы комиссию получить, а там трава не расти. Прогорят одни инвесторы, найдём других.

МТС: rlD или ruAAA? Где правда и почему акции не растут. Открыть/Комментировать

2023-02-03 05:36:20 Промелькнула новость

...Объем лизингового портфеля ООО «Аренза-Про» по итогам 2022 года вырос на 25% и достиг 1,17 млрд руб...

Рост портфеля это конечно хорошо, того и глядишь в космос улетят. Только лизинговые конторы очень неохотно сообщают о том, за счёт чего вырос этот лизинговый портфель и как это отражается на чистой прибыли.

Отвечаю. Рост лизинговых портфелей, в подавляющем большинстве, основан на росте долга. Выручка от эксплуатации активов растёт, чистая прибыль растёт, но не всегда, так как стоимость долга увеличивается, поэтому и рентабельность активов телепается где-то у плинтуса, в районе 1%.

Кому и выгоден рост лизингового портфеля, так это генеральному, зарплата увеличивается. Что касается конторы, так наращивание лизингового портфеля за счёт наращивания долгов - сомнительное достижение. Открыть/Комментировать