2022-05-06 16:58:42
Украина и зеленая энергетика – часть 2. На чем можно заработать?
Вчера выкладывали первую часть – краткий свод, что произошло с энергетической отраслью после начала "спецоперации". Сегодня – краткий перечень возможных будущих трендов в энергетической и смежных областях.
В максимальной выгоде –
покупатели российских нефти и газа, в первую очередь это крупные энергетические компании из Китая и Индии. Мы плохо понимаем риски инвестирования (в первую очередь политические) в эти компании, и по этой причине не рассматриваем их для трейдинга и инвестиций.
Также в выигрыше
нефтяные мейджоры. Там денег так много, что увеличившуюся прибыль они опять направляют на обратный выкуп акций.
Большинство «зеленых» видов энергии проигрывает по себестоимости ископаемым видам топлива, и существуют за счет дотаций. Но резко выросшие цены на уголь, нефть и газ приближают точку безубыточности для солнечной, ветровой и прочих видов энергии и без субсидий. Тут необходимо проводить более сложный анализ – учитывая высокую кредитную нагрузку компаний роста, они могут и не взлететь с учетом дорожающего финансирования.
Поставщики вооружений – по понятным причинам смогут рассчитывать на множество новых контрактов. Здесь же – широкая категория строителей (
восстановление инфраструктуры Украины, она и до «спецоперации» была изрядно изношена, даже в сравнении с Россией).
Так как на рынке присутствуют признаки начала сырьевого суперцикла,
производители сырья – как металлов (кобальт, никель, литий, редкоземельные металлы),
так и производители зерна (кукуруза, пшеница, подсолнечник) потенциально могут быть интересными направлениями.
Однако по многим из перечисленных направлений цены на акции и так на максимумах. Ранее Ольга Плеханова уже выкладывала на платном канале Falcon+ анализ компании MP Materials (редкоземельные металлы).
Подобному анализу мы будем обучать в рамках нового курса по инвестициям (начнется в конце мая или начале июня; точная дата будет объявлена чуть позднее).
4.4K viewsVladimir Nazimov, edited 13:58
F
