Всего 4 раза в год на фондовых рынках наступает 'День тройного | ETP Trading

Всего 4 раза в год на фондовых рынках наступает "День тройного колдовства" - что это?

"Triple Witching Friday" или "День тройного колдовства" появляется четыре раза в год в третью пятницу марта, июня, сентября и декабря, когда контракты на фьючерсы на фондовые индексы, опционы на фондовые индексы и опционы на акции истекают одновременно, это может вызвать увеличение объема торгов и необычное поведение цены в базовых активах.

Срочные контракты истекают не только в США в эти дни, но и на ряде международных фьючерсных бирж, таких как, например, Eurex в Европе.

Влияние на рынок

Фьючерсные и опционные контракты, в отличие от акций, имеют дату истечения срока. На фьючерсных рынках были сделаны большие ставки, и "день тройного колдовства" - это день, когда трейдерам придется решить, будут ли они откатывать (закрывать) свои фьючерсные контракты и поддерживать позицию в контракте с не истекшим сроком, или закрыть свою фьючерсную позицию, которая может быть покупкой или продажей, в зависимости от направления их первоначальной торговли. 

Торговцы опционами также понимают, истекает ли срок их опционов в прибыли или без. В такие дни трейдеры с большими позициями по этим контрактам могут быть финансово мотивированы, и попытаться временно подтолкнуть базовый рынок в определенном направлении, чтобы повлиять на стоимость их контрактов. Т.е. крупные участники рынка видят действующую цену, знают о приближении последнего часа торгов в этот день, этот последний час так же называют "тройной колдовской час", и тогда "большие деньги" , если им этот выгодно, могут помочь цене резко вырасти или упасть, в зависимости от их первоначального ожидания до нужной отметки.

Истечение срока вынуждает трейдеров активно действовать к определенному дню и часу, в результате чего объем торгов на указанных рынках возрастает. Трейдеры хаотично закрывают позиции без оглядки на статистику и мировые события и даже на стоимость самих фьючерсов. Главное - успеть закрыть сделки до завершения торгов. Предугадать исход такой сессии не берутся даже самые именитые эксперты. Поэтому этот день называют "колдовским".

Ключевые выводы

- Triple witching (День тройного колдовства) - это ежеквартальное истечение срока действия опционов на акции, фьючерсов на фондовые индексы и опционов на фондовые индексы в один и тот же день.

- "Тройное колдовство" происходит четыре раза в год: в третью пятницу марта, июнь, сентябрь и декабрь.

- "Тройные колдовские дни", особенно последний час торгов, предшествующий закрытию, называемый "тройным колдовским часом", могут привести к эскалации торговой активности и волатильности по мере того, как трейдеры закрываются, развертывают или компенсируют свои истекающие позиции.

#обучение
@ETP_Invest