2021-06-29 14:15:13
TAL Education или как приумножить свой капитал на частном репетиторстве Целевая цена Wall Street: $47,81 (потенциал роста - 95,14%)
Сектор: Образовательные услуги (Education Services)
TAL Education Group - китайская компания, функционирующая в сфере предоставления услуг онлайн-образования. На данный момент имеет широкую клиентскую базу в размере
6,69 млн. учащихся на одноименной платформе Tomorrow Advanced Learning.
Котировки акций компании
скорректировались на 72% от исторического максимума после заявлений Китайской Коммунистической партии о намерении ужесточить правовое регулирование сектора образовательных услуг.
На самом же деле подобные "панические продажи" являются не более чем страхом толпы. Китайское правительство заинтересовано в
поддержке образовательных инициатив, преследуя цель создания высокообразованного и конкурентноспособного населения.
Теперь, узнав предысторию TAL, стоит ознакомиться и с ее фундаментальными показателями:
Рыночная капитализация - $16,04 млрд. (Large Cap.);
P/B 3x, средний показатель по отрасли - 2.2х;
Отрицательный P/E и ROE, поскольку компания генерирует убыток. Данный аспект связан с повышением заработных плат преподавателям и регулярным реинвестированием ликвидных средств в развитие бизнеса;
CAGR выручки за последние 3 года - 37,88%;
Менеджмент компании прогнозирует
ежегодный прирост выручки на 21,3% и
прибыли на 50,8% в течение следующих 3 лет, что лучше средних значений по отрасли - 15,1% и 43,9% соответственно;
Debt/Equity - 79.67%. Достаточно высокая долговая нагрузка, однако наличие кеша на балансе в размере $5,94 млрд. позволяет компании чувствовать себя "на плаву";
Дивиденды компания не выплачивает.
С точки зрения технического анализа текущие цены
более чем благоприятны для покупок в долгосрочную перспективу. При этом стоит быть готовым к просадке котировок в диапазон
$19-21 за акцию - прекрасная возможность докупить!
Рейтинг Eternity Financial - "Покупать" с установленным таргетом в $60 за акцию (потенциал роста - 145,7%) #инвестидеи #прогнозы #TAL
80 views11:15