Успешная неделя для Усиленных Инвестиций Рос. стратегия +1.8% | Усиленные Инвестиции
Успешная неделя для Усиленных Инвестиций
Рос. стратегия +1.8% (с начала года +67.6%), против индекса Мосбиржи +1.4% на фоне следующих факторов:
- Ставка на продолжение девальвации рубля продолжает себя оправдывать – за неделю ослабился на 1.8% и 1.5% к доллару и юаню соответственно
- Золото за неделю +2.7% – держим в качестве защитного инструмента от девальвации и глобальной рецессии, о чем говорили в вебинаре
- Добавили в портфель новую идею с отлично растущими фин. показателями, выигрывающую от позитивной конъюнктуры рынка – позиция уже в небольшом плюсе
- В другой идее, наоборот, несколько сокращаем долю на фоне некоторого снижения потенциала
- Сегежа на неделе росла на новости, что компания войдет в базу расчета индексов Мосбиржи и РТС – на наш взгляд, это никак не влияет на наши тезисы по шорту:
а) Дорогая по мультипликаторам (EV/annualized EBITDA: 49x) убыточная компания
б) Зашкаливающий уровень долга – Net Debt/annualized EBITDA: 30х
в) Ухудшающаяся конъюнктура рынка – цены на продукцию компании на 10% ниже относительно LTM
Cправочно (потому что большей части РФ инвесторов US бумаги недоступны), US рынок на неделе неплохо отскакивал на фоне:
- Байден подписал закон по приостановке действия лимита по госдолгу до 2025 года
- Рынок труда охлаждается (в мае уровень безработицы поднялся до 3.7%, против консенсус-прогноза 3.5%), что соответствует планам ФРС и повышает вероятность паузы в ужесточении монетарной политике
Результаты по стратегиям
➜ RF: +1.8%, против индекса Мосбиржи +1.4%
➜ US Leaders: -0.2%
➜ Global Commodities: +0.1%
➜ Trending Ideas: +2.8%
➜ Follow The Insiders: +0.6%
➜ Short Strategy: -1.3%
➜ против S&P500: +1.8%
____________________
Справочно, напоминаем про Инвестиционный MasterMind, который пройдет в понедельник в 21.00 в YouTube по ссылке: https://youtube.com/live/4kXKJd-zV2Q
В этот раз спикерами будут Сергей Попов (P.S investing), Владимир Литвинов (ИнвестТема) и наш частый гость Вячеслав Бердников (Долгосрочные Инвестиции), ну и конечно же ваш покорный слуга
Присоединяйтесь!
