Мировая экономика день за днем

2022-06-03 10:06:47 Исследование МАФ «Структура официальных валютных резервов» (СОВР)
об изменении структуры мировых валютных резервов с 1999 г по 2022 г

Доля долларовых резервов в авуарах центральных банков сократилась до 59% — самого низкого уровня за 25 лет

График отчасти отражает снижение роли доллара США в мировой экономике в условиях конкуренции с другими валютами, используемыми центральными банками в международных операциях

Доля долларовых активов в резервах центральных банков начала сокращаться с момента введения евро в 1999 г, хотя за этот период отмечались заметные колебания (синяя линия)

Доля других валют, включая австралийский доллар, канадский доллар и китайский юань, выросла до 10% (красная линия)

В краткосрочном периоде, основное влияние на валютную структуру резервных портфелей центральных банков могут оказывать колебания валютных курсов

Несмотря на серьезные структурные изменения в международной валютной системе, произошедшие за последние 20 лет, доллар США остается доминирующей резервной валютой Открыть/Комментировать

2022-06-02 09:52:04 Санкции это не одностороннее оружие. Страдают все страны, и те на которые накладывают санкции, и те которые накладывают

Эффект сказывается обоюдно, но работает разница в величине и силе экономик.То есть пока толстый похудеет, худой околеет

Россия большая страна и занимает важные позиции в системе мировой торговле. Поэтому её основные торговые партнёры испытывают не меньшие, а иногда и сравнимые потери. Никто бы из них не рискнул на подобные меры воздействия, если бы не серьёзные причины

Как санкционный режим влияет на самую мощную экономику ЕС на видео

В апреле цены на импортируемые в Германию товары подскочили на 31.7%, рекорд со времен нефтяного кризиса 1974 г, по данным Destatis

Стоимость импорта энергоносителей взлетела в 2.5 раза в выражении г/г, в том числе природный газ повысился в цене в 4 раза, нефть - почти в 1.8 раза. Без учета энергоносителей импортные цены увеличились на 27.6%

Цены зарубежных закупок продуктов питания увеличились на 20.7%, в том числе кофе - на 68.6%, зерновые - на 55.8% Открыть/Комментировать

2022-06-02 09:07:21 Инфляция в Европе продолжает разгонятся

По данным последней оценки европейского статистического бюро Eurostat, опубликованной во вторник, годовая инфляция в еврозоне в мае выросла до 8.1% по сравнению с 7.4% в апреле, что является самым высоким уровнем с момента начала сбора данных в 1997 году

Годовая инфляция в еврозоне фиксируется семнадцатый месяц подряд

Цены на продукты питания, алкогольные напитки и табачные изделия в еврозоне в мае выросли на 7.5%, в апреле - на 6.3%

Цены на услуги в мае выросли на 3.5%, в апреле - на 3.3%

Цены на не связанные с энергией промышленные товары в мае были на 4.2% выше, чем год назад, а в апреле - на 3.8% выше

Цены на энергоносители выросли в мае на 39.2% по сравнению с маем 2021 года, а в апреле по сравнению с апрелем 2021 года - на 37.5%

Рост цен на энергоносители происходит накануне введения эмбарго Открыть/Комментировать

2022-05-31 22:55:33 Акции дешевеют. Shiller PE Ratio вернулся к 30, что примерно соответствует уровню краха 1929 года

Однако рост случается чаще, чем падения. 12-летняя серия прервалась падением только 2022 г:
Nasdaq 100 Total Returns...
2009: +55%
2010: +20%
2011: +4%
2012: +18%
2013: +37%
2014: +19%
2015: +10%
2016: +7%
2017: +33%
2018: +0.04%
2019: +39%
2020: +49%
2021: +27%
2022 YTD: -27%

Однако, если добавим годы 21 века, в которые падение индекса было наиболее сильным, видно, что инвестирование это опасный процесс:

2000: -36,84%
2001: -32.65%
2002: -37,58%
2008: -41.89%

На самом деле, если вы вложили 10000$ в марте 2000 года, то к октябрю 2002 года они будут стоить немногим меньше 1700$

Но не все так плохо, цены на акции ходят вверх и вниз, а экономика циклична Открыть/Комментировать

2022-05-30 22:32:39 Банк России принял решение с 30 мая 2022 года ограничить обращение на организованных торгах иностранных ценных бумаг, заблокированных международными расчетно-клиринговыми организациями, за исключением ценных бумаг иностранных эмитентов, осуществляющих производственную и экономическую деятельность в основном в России

Это решение направлено на защиту прав и интересов инвесторов и минимизацию их рисков

Сейчас заблокированные иностранные бумаги в небольшом количестве обращаются на СПБ Бирже

Поскольку в ее торгово-клиринговой системе такие активы не маркируются, то они будут распределены между участниками торгов и их клиентами на равных условиях с учетом пропорциональности и с возможным исключением на неторговые счета небольших клиентских портфелей

Несмотря на вводимые регулятором меры, право собственности владельцев на такие иностранные ценные бумаги сохраняется

Организованные торги по ним возобновятся в прежнем режиме по мере снятия ограничений.

Тогда же у собственников появится возможность распоряжаться полученным доходом на бумаги, что сейчас затруднено из-за действий международных депозитариев

Также ЦБР отменил с 1 июня запрет на короткие продажи ценных бумаг и покупку валюты с использованием заемных средств. При этом размер доступного инвесторам «кредитного плеча» при совершении необеспеченных сделок до конца этого года будет уменьшен

https://www.cbr.ru/press/event/?id=12911 Открыть/Комментировать

2022-05-30 17:11:32 Распределение доходов на душу населения в мире: 1975 г и 2015 г

Цифры в долларах США, собранные по всему миру, скорректированы с учетом инфляции и покупательной способности в разных юрисдикциях

Экономисты считают, что это распределение доходов движется в правильном направлении. Стремительный рост заработной платы в Азии, особенно в Китае, обеспечил выравнивание доходов в среднем в мире

Регионы с конкурентными трудовыми ресурсами более привлекательны для инвесторов и населения. Но эти преимущества меняются со временем. В раннеиндустриальной экономике важнее высокая обеспеченность природными ресурсами и выгоды географического положения

Затем возрастает роль агломерационного эффекта и лучшей инфраструктуры. В развитых странах более значимы преимущества высокого человеческого капитала, комфортной среды обитания и модернизированных институтов

Многие страны Азии продолжают демонстрируют высокий потенциал для ускорения темпов роста в краткосрочной и среднесрочной перспективе Открыть/Комментировать

2022-05-29 21:30:36 Однако, какое отношение финансовые проблемы далёкой Шри-Ланки имеют к РФ? Оказывается самое непосредственное

Запасов топлива на острове осталось всего на несколько дней. Очереди у заправок растянулись на 2-3 километра. Люди ночуют в очередях, чтобы достать топливо для транспорта и приготовления еды

Обанкротившаяся Шри-Ланка покупает российскую нефть, игнорируя санкции. Когда стране грозит социально-экономический хаос, становится сильно не до санкций. Данные отслеживания судов, показывают, что танкер Nissos Delos залил Siberian Light для Шри-Ланка 29 марта в Новороссийске

Последний штрих в этой картине тоже калоритен; Шри-Ланка заплатит за российскую нефть деньгами из китайского кредита

Правительство попросило Китай пересмотреть условия долга в размере не менее $3.5 млрд. КНР согласилась на расширение кредита в размере нескольких сотен миллионов долларов, чтобы помочь уменьшить нехватку товаров первой необходимости Открыть/Комментировать

2022-05-28 10:21:22 В 2022 г кризис на Шри-Ланке обострился из-за роста ключевых процентных ставок крупных стран, которые пытаются снизить инфляцию. И без того значительный внешний долг стал для островного государства непосильным

Закупки товаров первой необходимости остановились, инфляция достигла 30%. Массовые протесты к настоящему моменту превратились в беспорядки

Дефолт Шри-Ланки это предвестник цепного банкротства бедных стран. Проблемы острова стали предупреждением для государств с внушительным внешним долгом и слабой внутренней экономикой

Bloomberg пишет, что сегодня по меньшей мере 14 развивающихся стран разместили на биржах долговые бумаги, доходность по которым превышает 1000 базисных пунктов по сравнению с облигациями госдолга США, что является серьезным поводом считать их проблемными

Повсеместный рост цен на продукты питания и энергоносители уже начал пагубно сказываться на ситуации в Египте, Тунисе и Перу. Ближайшими последователями Шри-Ланки, по мнению экономистов, могут стать Пакистан, Эфиопия и Гана Открыть/Комментировать

2022-05-28 10:13:43 В прошлую среду власти Шри-Ланки расписались в неспособности выплатить кредиторам $78 млн внешнего долга и впервые в истории объявили полный дефолт. Общая задолженность государства составляет $12.6 млрд

В разных частях Шри-Ланки продолжаются столкновения с полицией, которая разгоняет людей слезоточивым газом и водяными пушками. По данным BBC, девять человек погибли и около 300 получили ранения

Авторы британского еженедельника The Times уверены, что экономику Шри-Ланки сгубило именно некомпетентное правительство

В 2020 г пандемия на год лишила страну основного источника доходов — туризма. Вместо того, чтобы бороться с этими проблемами, правительство бросилось восстанавливать популистский авторитаризм — призывало к национализму сингальских буддистов, которые составляют 75% населения

Остров уже несколько месяцев вынужден жить в режиме ежедневного отключения электричества и огромных очередей на заправках. Многие ланкийцы теряют работу, перебои с подачей энергии наблюдаются даже в больницах Открыть/Комментировать

2022-05-27 21:32:20 Интересный график от WSJ: Несмотря на распродажу в этом году, частные клиенты BofA все еще удерживают более половины акций в своих портфелях. И эта доля значительно выше, чем во время предыдущих кризисных распродаж

С другой стороны, этот график вполне логичен, учитывая, в какой степени традиционные "убежища", такие как государственные облигации утратили свои атрибуты снижения рисков из-за продолжительных и масштабных интервенций со стороны ФРС и других центральных банков Открыть/Комментировать