Маржинальное кредитование(маржинальная торговля) Суть: Инвес | Искусство Инвестиций

Маржинальное кредитование(маржинальная торговля)

Суть: Инвестируем чужие деньги - зарабатываем свои
Маржинальное кредитование - это взять кредит у брокера ,кредит должен быть обеспечен маржой — активами на брокерском счету инвестора. Ценные бумаги и деньги выступают в качестве этой маржи, можно сказать залога.

Брокеры предлагают три формы маржинального кредитования:
1. лонг, или «длинная позиция», — взять кредит на покупку ценных бумаг,
2. шорт, или «короткая позиция», — взять в кредит сами ценные бумаги,
3. занять деньги под залог ценных бумаг.


Лонг - Если инвестор уверен, что стоимость ценных бумаг в ближайшее время увеличится, но денег на их покупку не хватает, он может занять у брокера недостающую сумму. Когда ценные бумаги подорожают, их можно будет продать и получить доход.

Шорт - Инвестор может взять взаймы у брокера не деньги, а сами ценные бумаги, и продать их. Когда стоимость бумаг падает, он их выкупает и возвращает брокеру. Разница от цены продажи и цены покупки — доход инвестора. Но если акции не подешевеют, то придется купить их по повышенной цене, чтобы вернуть брокеру, — тогда инвестор будет в минусе.
Заем денег под залог ценных бумаг - Бывает, что все деньги инвестора — в ценных бумагах, а ему срочно нужны наличные. Брокер может дать в кредит определённую сумму под залог этих бумаг, чтобы инвестор вывел её на свой счёт в банке. Когда инвестор продаст ценные бумаги, то вернёт долг брокеру и заплатит ему комиссию за пользование заёмными средствами.
Такой маржинальный кредит инвестор может использовать, если срочно нужны деньги, а на брокерском счёте только акции

Взять в кредит можно сумму, превышающую капитал в несколько раз. Это соотношение называется кредитное плечо.

Маржинальная торговля не подходит новичкам-инвесторам. Для совершения сделок с маржинальным кредитованием нужны опыт и знания. А ещё инвестор должен уметь держать себя в руках и не рисковать бездумно.