Довольный капитал / DCP Investment

2023-04-15 08:18:47 Вчера решил разобрать, что так не понравилось инвесторам в первом отчете регионалов с #PNC , и понять так ли нам страшен черт, как его малюют.
Читая прибыль на акцию выросла на 12% к/к до $3,98, причем ожидания рынка были 3,64.
Да, выручка $5,6 млрд недотянула до прогнозов аналитиков, около смешных $10млн, но г/г она выросла почти на 20%.
Кто-то скажет, что есть тенденция к снижению, так как выручка уменьшилась к/к на ~160 млн. Но в таких условиях когда вкладчики стоят очередями, сократить валовый приход всего на 3%, смешно.
Тем более, если покопаться в деталях : Компания в течении квартала изменяла свой же прогноз по выручке 17 раз в сторону понижения, значит это было ожидаемо.
Итак, сокращая выручку на 3% , мы увеличиваем прибыльность на 12%, это точно повод для паники ?! Конечно, нет.
Профессионалы, сейчас меня захэйтят , напишут, кто так оценивает банки .. нужно посмотреть на разницу между доходами от ссудного капитала и процентными расходами по эффективной процентной ставке.. добавить прочие процентные расходы, их страхование и бла-бла-бла.
Всё чушь, если банк прибыльный он прибыльный, по какому показателю его не смотри.

Подводим итог.
Конечно же от роста процентных ставок выиграли монстры большого банковского бизнеса, и мы это видим по итогам первых отчетов. Факт. Да, мы не имеем права сейчас говорить за всех региональщиков, но первая ласточка несет нам не такие уж плохие вести.
Естественно, инвесторам в банки, проще переложить финансы в крупняк и не думать что там происходит в неликвиде ниже. Этот фактор может играть ещё какое-то время, но если цифры будут продолжать выходить нормальные (а они нормальные), сектор имеет все шансы на приток акционеров.
Также обращу ваше внимание на планку, которую поставили #JPM и #C. На следующей неделе #MS и #BOFA придется не посрамить надежды Баффета. Открыть/Комментировать

2023-04-14 19:52:49 Открыть/Комментировать

2023-04-14 18:00:03 Обратите внимание , в этой подборке собраны исключительно профессиональные ресурсы по инвестиционной тематике, а так же биржевой торговле. Каждый канал предоставит свой взгляд и правильный подход к капиталу.

Финансовый консультант - канал приближенного к Минфину экономиста, предупредившего в марте о блокировке долларовых акций и падении цен на золотые слитки. Мастхэв для тех, кто интересуется экономикой и инвестициями.

BestStocks | Инвестиции — Канал с оперативными новостями по финансам и инвестициям и инвест-идеям. Авторы — команда аналитиков, которая подсчитывает доходность идей лучших аналитиков и делится на своем канале этими идеями абсолютно бесплатно!

«Сам ты аналитик!» — канал команды «РБК Инвестиций». Мы рассказываем, как выбирать облигации под свои цели, когда закончится ФНБ, где Европа возьмет газ в 2023-м, делимся прогнозами по Сберу и «Роснефти», громкими историями и многим другим.

ИНВЕСТИЦИИ
Честный и беспощадный канал об инвестициях, банках и экономике. Делаем финансы доступнее.

Инвестиции с нуля | START INVEST - учимся дисциплине для реализации долгосрочных целей. Инвестируй, зарабатывай, развивайся вместе с нами.

Газета Инвестора - легенда Телеграм, канал об экономике, на который должен быть подписан каждый.

____
#промо Открыть/Комментировать

2023-04-14 16:05:38 А это реакция золота на банковские показатели.
По идее крипта тоже должна нырнуть . Открыть/Комментировать

2023-04-14 14:00:47 Начало впечатляет Открыть/Комментировать

2023-04-14 11:34:01 ​Сегодня три из четырех банков, “очень крупных, чтобы обанкротиться”, отчитаются о доходах сегодня. Также первым из региональных банков к плахе подойдет PNC Financial Services Group, может быть даже более важным, чем любой другой. Никто так пристально ранее не ждал итогов деятельности этих компаний.

JPMorgan Chase (#JPM)

JPMorgan Chase обыграл по показателям 2 из последних 4 кварталов. И за последние 5 лет он промахнулся всего 4 раза. Это солидный послужной список, учитывая, что в течение этих 5 лет была даже пандемия.
#JPM упал на 4,2% с начала года и сейчас с форвардной ставкой P/E в размере 10, исторически дёшев.

Citigroup, Inc. (#C)

Выдающийся послужной список по обыгрыванию показателей доходов. За последние 5 лет он пропустил только один квартал, это было в прошлом квартале.
Citigroup растет на 3,7% с начала года. Он также выплачивает одни из самых высоких дивидендов среди крупных американских банков ~ 4,4%.

Wells Fargo & Company (#WFC)

Wells Fargo обыграл 3 из последних 4 кварталов. С начала 2021 года у него была хорошая серия побед, один промах за этот период.
WFC упал на 5,1% с начала года. Форвардный P/E всего 8,4, очень дешев.

PNC Financial Services Group, Inc. (#PNC)

PNC Financial Services Group . За 5 лет он упустил прогнозы только 3 раза, один из них был в прошлом квартале.
PNC упал на 24,2% с начала года, по понятным причинам. Форвардный коэффициентом полезного действия 8,6. Тоже дешев.

Ждем развязки. Если данные понравятся инвесторам, можем выйти на второй виток ралли. А вот сильно взлетевшая в цене крипта может подостыть, в принципе это касается и золота, тут реакция также может стать на время обратной.
Ждем итогов.
Старт в 13:35 с #PNC .
В 13:15 будут еще цифры от Blackrock (#BLK) , но они нам не так интересны. Открыть/Комментировать

2023-04-13 13:55:05 Начинается активный период отчетности компаний США по итогам 1-го квартала. Банки обычно отчитываются в числе первых. И, пожалуй, давно уже не было ситуации, когда отчетность банков вызывала бы такой интерес даже у тех, кто их акции не покупает.

Причина на графике выше. Это динамика с начала года двух широких индексов (США и Остального мира), а также отраслевого индекса региональных банков. В нормальных условиях их динамика, в основном, совпадает по направлению (хотя амплитуда может различаться). В январе-феврале так и было. Но после провала банков в марте что-то «сломалось», и если широкие индексы восстановились, то банки так и застряли на минимумах.

Такая ситуация не является устойчивой и должна разрешиться в ту или иную сторону. Если квартальная отчетность покажет, что банки «скорее живы», то они могут нагнать рынок и краткосрочно сильно вырасти. В противном случае, наоборот, возрастёт вероятность коррекции широких индексов. Открыть/Комментировать

2023-04-13 09:14:57 ​ Заморье.

Нервный день по понятным причинам, с одной стороны хорошие данные по инфляции, с другой стороны в рамках ожиданий по базовому расчету.
Протоколы ФРС тоже не порадовали инвесторов, все как один бубнят про высокую инфляцию.
В итоге кардиограмма во всей красе с минорным исходом по всем индексам.
MAGNAT’ы настойчиво тянут индекс ниже.
Инвесторы ждут начало публикаций отчетов банков.

Золото, стабилизируется выше 2000, словно ждет нужных новостей от банков. Скорее всего отчеты станут решающими в направлении движения. Продаж всё ещё не видно.

Нефть, вырвались из плена 200 EMA, сегодня видимо решим ложный это пробой или начало нового витка роста.

Мосбиржа.
На распутье. Вроде и нефть хороша, и есть тяжелые фишки (типа #GAZP и #GMKN), которые ещё не росли, с другой есть определенная перегретость рынка и внутренняя нервозность летающая в воздухе.
Прогнозов не хочется делать совершенно, тем более, что они не поменялись. По Мосбирже, смотрим за 2500, если будем заваливаться за уровень - проедем еще 200-300 пунктов, если все-таки устоим - ровно на столько же проедем вверх. Возможно попробовать вариант лонг-шорт, он может стать сейчас актуальным.

По Заморью, уже статистическое время к росту, к концу недели должны будем выправляться, тут главное, чтобы не накосячили банки и не пустили индексы под откос. Все ждут снижения, все в шортах по уши, поэтому, любой небольшой сюрприз может вынести рынки.
На мой взгляд, быстрые интрадейные деньги - лучший вариант. Например лонг #GAZP шорт #MOEX (не индекс, а акцию) .

Всем большой Удачи Открыть/Комментировать

2023-04-12 08:46:40 ​ Заморье.

S&P 500 остался без изменений, нивелировав рост, достигнутый ранее в ходе торговой сессии. Dow и Russell выиграли от ротации из больших техов добавив 0,3% и 0,8%. Nasdaq Composite просел на 0,4%.

Сегодня ждем данные по инфляции, ожидания от мартовский индекса +0,3% по сравнению с февральским показателем, и снижение в годовом исчислении до 5,2%.

“Это неделя, которая может сказать нам, что потребитель в США больше не демонстрирует устойчивости и на самом деле довольно слаб; базовая инфляция делает вещи более дорогими, розничные продажи могут показать, что потребитель исчерпан, а банки могут нарисовать картину, что американские сберегательные счета закрываются, а задолженность по кредитным картам - стремительно растет”, - в заметке Эдварда Мойи из OANDA.

Сегодня также будет опубликован протокол заседания ФРС, состоявшегося в конце марта, который даст больше информации о политических шагах ФРС.

День, видимо, предстоит достаточно нервный, поэтому решение закрыть все спекулятивные позиции и дождаться итогов на заборе, на мой взгляд не без почвенно. Я так и поступил, тем более что вчера еще немного дали заработать.

Золото, как отмечали вчера протестировало 2000 и спокойно уходит выше. Решение работать лонг с коротким стопом было совершенно верным, а в течении дня проехать на #JNUG еще и прибыльным.

Нефть, продолжает консолидироваться у 200 EMA, новостных сил для прорыва пока не достаточно. Инвесторы словно ждут подходящего момента.

Доллар-рубль опять приближается к сопротивлению ~82.7. Работать шорт, как отмечали, можно будет только при обновлении минимумов пятницы ~80,7. Если вообще его нужно работать, тут действительно нужно понять, так ли много позитива для его отработки.

Мосбиржа. Запереживали инвесторы таким стремительным однодневным принятием поправок, с законным вопросом откуда такая спешка и почему раньше это не было предпринято. Песков поспешил успокоить рынки, говоря, что все и всё не так понимают. Рынок не стал спорить, но определенные выводы сделал, тем более, что коррекция оказалась как раз кстати.
По Мосбирже также временно вышел из всех позиций, попробую поиграть спекулятивно, понаблюдаю за рынком со стороны.

Всем большой Удачи Открыть/Комментировать

2023-04-11 16:24:01 Госдума приняла законопроект, который вводит электронные повестки, запрет на выезд из России после получения повестки и до явки в военкомат, а также наказание за неявку — вплоть до запрета на управление автомобилем и выдачу кредитов. Обширный пакет поправок опубликовали незадолго до его рассмотрения Открыть/Комментировать