Как противостояние Китая и США влияет на рынок полупроводников | Китай Инвест

Как противостояние Китая и США влияет на рынок полупроводников

Потери американских производителей микросхем за последние два года составили $1,5 трлн капитализации. Причиной таких сильных потерь стало противостояние США и Китая, которое в дальнейшем может привести к еще более серьезным проблемам в данной отрасли.

Весной этого года в США надеялись на увеличение производства чипов внутри страны. Нехватка микросхем на мировом рынке показала важность этой продукции, плюс ко всему это подтвердилось ростом спроса на технику, где используются данные микросхемы. Федеральный закон о чипах, принятый конгрессом США, подразумевал выделение субсидий в размере $52 млрд на развитие проектов, подобных строительству фабрик Intel в Огайо. Цель данного закона подразумевала собой снижение зависимости США от иностранных поставщиков.

США бьют сами по себе

Однако все планы и цели не оправдали надежд. Производитель микросхем памяти Micron сообщил о падении квартальной выручки на 20% год к году, а AMD сократили прогноз по продажам за третий квартал на 16%. Сообщается, что Intel планирует уволить тысячи сотрудников после ряда провалов. С июля этого года 30 крупнейших производителей чипов в США сокращали прогнозы по выручке за третий квартал, так что в итоге общий показатель снизился с $99 млрд до $88 млрд.
Можно сказать, что власти США на данный момент только усугубляют ситуацию, потому что закон о чипах направлен на стимулирование предложения. Также американские власти прилагают все возможные усилия для недопущения поставок американских микросхем в Китай, что приводит к искусственному сокращению спроса.


Спрос сокращается

Экономический спад сильно сказался на потребительских рынках. На ПК и смартфоны в среднем приходится почти половина ежегодно продаваемых чипов общей стоимостью $600 млрд, но рост инфляции приводит к сокращению продаж. В исследовательской фирме Gartner предполагают, что по итогам года продажи смартфонов снизятся на 6%, а ПК ― на 10%.

Падение спроса проявляется и в других сегментах. Экстренная закупка микросхем на фоне прошлогоднего дефицита чипов привела к тому, что у многих производителей образовались излишки. В аналитической фирме New Street Research подсчитали, что за второй квартал соотношение запасов чипов к выручке от продаж находилось на 40% выше обычного.

Поставщики ищут новые рынки

В таких условиях производители чипов делают ставку на новые рынки. В сентябре этого года руководство Qualcomm объявило о заказах на сумму $30 млрд из-за диверсификации бизнеса сотрудничеством с автопроизводителями. AMD, Intel и NVIDIA конкурируют друг с другом в сфере облачных вычислений, где высок спрос на чипы. Intel расширяет производство полупроводников для сетевого оборудования и устройств. Также, Intel выполняет функции подрядчика по производству микрочипов в надежде получить долю рынка у тайваньской TSMC ― крупнейшего в мире контрактного производителя.

Геополитика решает

Однако проблемой все еще остается геополитическая обстановка. Американские власти вместе с Китаем и Европой планируют уменьшить зависимость от иностранных производителей микросхем, в том числе и от TSMC, которая производит 90% современных чипов. И это привело к тому, что Америка, Китай, ЕС, Япония, Южная Корея и Тайвань собираются субсидировать собственное производство в течение следующих трех лет, ежегодно вкладывая в него в общей сложности $85 млрд.

На данный момент крупные производители опасаются, что Китай примет ответные меры и еще больше ограничат доступ к своему рынку. Китай начал осуществлять поддержку отечественных компаний, например, SMIC (производит логические чипы) и YMTC (чипы памяти), а также местных производителей оборудования. В результате США могут получить падение объемов производства, снижение международного влияния и раздутые производственные мощности.