​Как быстро дивидендная акция себя окупает Ещё в сентябре Mic | 1 000 долларов дивидендами | Авторский блог

​Как быстро дивидендная акция себя окупает

Ещё в сентябре Microsoft (MSFT) увеличила дивиденды на 10% до $0,75 на акцию. Это был 19-й год подряд, когда компания увеличивала выплаты. Каждый год она повышала дивиденды на 10%.

MSFT — редкий пример, когда фирме удаётся поддерживать устойчивый рост выплат на одинаковые шаги. Причём шаги, более широкие, чем принято делать. Я прикрепил картинку повышений дивидендов MSFT снизу. Эту идельную лестницу можно было бы поставить в мой строящийся дом, настолько она ровная.

Такой качественный бизнес популярен среди инвесторов, поэтому с конца 2019 года, когда я купил акцию, цена на неё выросла на 80%. Приятный бонус, но из-за взлетающих цен дивидендная доходность у MSFT всегда была низкой. За те же 4 года я получил выплатами суммарно 4% от цены покупки. С другой акцией, скажем Altria (MO), я бы заработал ту же сумму за полгода.

Кажется, вложив в популярные акции, такие как MSFT, надо ждать вечность, чтобы вернуть вклад за счёт дивидендных выплат. Но это не так.

Я провёл расчёты на исторических данных. Оказалось, если бы я купил долю в Microsoft 14 лет назад, а тогда она стоила 18,83 доллара за штуку, к сегодняшнему дню я как раз получил бы выплатами те же самые 18,83 доллара. То есть акция сама себя окупила за счёт дивидендов за 14 лет.

Для сравнения я проверил ещё несколько акций из своего портфеля на тот же тест. Я взял акции у которых была другая комбинация параметров: дивидендная доходность, рост цен и рост выплат, чтобы получился более широкий разброс результатов. Я взял ещё 10 акций c тикером на букву A. Вот картинка, которая у меня вышла:

AbbVie (ABBV) потребовалось 10 лет, чтобы окупиться дивидендами.
Abbott (ABT) — 16 лет
Aflac (AFL) — 18 лет
Amgen (AMGN) — 12 лет
Ameriprise Financial (AMP) — 12 лет
American Tower (AMT) — 14 лет
AO Smith (AOS) — 12 лет
Air Products & Chemicals (APD) — 14 лет
Atmos Energy (ATO) — 14 лет
Broadcom (AVGO) — 10 лет

Я сознательно не добавлял доход за счёт изменения цен. Его можно забрать, только продав акцию. Но если акцию не продавать, то с качественных компаний дивидендами вы получите назад свой вклад в течение 10-18 лет. То есть результат Microsoft с её 14 годами оказался близок к среднему по рынку.

Я сделал расчёты, чтобы показать ориентир, когда ваш вклад вернётся вам назад, если вы будете держать акции достаточно долго. Я не учитывал налоги, изменения курса валют (если вы потом переводите доллары в местные деньги) и инфляцию. Но даже без их учёта пост вышел достаточно мудрённым за счёт цифр. Тем не менее, если вам показалось полезным это исследование, поставьте лайк, тогда я пойму, что вам интересны сложные темы и надо продолжать делиться итогами расчётов, которые я иногда провожу.


#dvdСтратегия