Привет, друзья! Ответы на частые вопросы. Не рекомендации. | DIVIDEND CAPITAL
Привет, друзья! Ответы на частые вопросы. Не рекомендации.
Европа ускоряет переход на СПГ, какие акции лучше выбрать и какие перспективы у СПГ.
Европа хочет заместить поставки нашего газа любыми путями. За прошлый год мы отправили в Европу 150-160 млрд. м3 газа. Также, Европа импортировала 75-80 млрд. м3 СПГ со всего мира в том числе РФ. Европа будет ускоренно строить инфраструктуру, чтобы наращивать СПГ и отойти от газа Газпрома. У СПГ хорошие перспективы, но покупать компании США считаю дорого. Лучше всего посмотреть на одного из наших зеленых фаворитов Shell. Компания еще не дорогая как американцы и занимается СПГ очень давно. Сегодня 11 стран получают СПГ от Shell. К тому же у компании есть все возможности, чтобы нарастить СПГ и поддержать необходимый уровень поставок. Зарабатывать на СПГ она умеет прекрасно.
Если нужен США, то ставить надо на лидера СПГ - Cheniere Energy. Но я бы ставил только на Shell. Здесь и СПГ и зеленое будущее и дивиденды.
Мнение по дивидендам Газпрома:
Считаю, что дивиденды будут в полном объеме.
Мнение по дивидендам Сбербанк и Сбербанк ап:
Считаю, что если ситуация не улучшится до осени, Сбер не выплатит дивиденды на обыкновенные акции в полном объеме. На преф выплаты будут однозначно, но обычка все равно более интересна. Если откроете устав, увидите, что на преф должны выплатить не ниже 15% от номинала. Номинал равен 3 рублям, соответственно на 1 преф выплатят 0,45 рублей. Так права не будут нарушены. Обыкновенная акция голосующая и более интересная.
Что происходит с Лукойлом ?
Считаю, что проблема снижения наблюдалась не только в Лукойле, но и ряде других акций. Да, уход Алекперова имеет значимый вес, но это больше технический момент из-за санкций и однозначно он останется как теневой управляющий. С одной стороны негатив, когда уходит лучший нефтяник РФ, а с другой стороны, весь этот уход в кавычках. Если посмотреть на рынок, можно найти ряд аналогий происходящего и вдругих акциях. Чувствуются махинации с АДР иностранцев. Все дело в делистинге расписок. Сейчас идет обмен расписок на акции и наши Российские инвесторы меняют расписки на акции. Они получают акцию и могут ее продать (особенно те, кто купил дешево). Но все это капля в море и не смогло бы продавить котировки так сильно.
Почти все расписки находятся у иностранцев и вот здесь кроется вся схема. Иностранцы продают на внебирже свои расписки Россиянам, которые могут свободно обменивать их на акции. У иностранцев выбора нет и они продают их нам значительно дешевле, а мы обмениваем на акции и сливаем в рынок. То есть, Лукойл к примеру нам за 1500 продали, а мы сливаем за 4000 в стакан и делаем огромную прибыль обрушая котировки (Открываем шорт к примеру на 4000 и затем возвращаем дешевыми расписками). Схему можно провести через иностранных брокеров, и это вполне реально. Полагаю, что эти объемы делают большие люди и зарабатывают на этом огромные деньги.
Нам остается ждать, потому что все завертелось на новостях про указ о делистинге расписок. Для тех у кого есть деньги это снова возможности.
Полагаю также, что Роснефть не снижается не просто так - Сечин такого движения мог просто не позволить). Ну вы поняли о чем я говорю.
Если не брать в учёт теорию заговора, следует отметить снижение экспорта нефти из РФ. По итогам апреля жду снижения экспорта по морю на 20-25%. Сейчас важно понять какие ограничения пойдут от Европы.
Несмотря на массовые локдауны в Китае, не жду обвала в нефти. Если все будет так, найдём пути продажи в Европу через другие страны и увеличим отгрузки в Индию и Китай. Выходы есть, но нужно чтобы нефть дорожала. Дисконт к нашей марке urals слишком большой. Поэтому ещё раз скажу: Роснефть единственный безопасный нефтяник и он находится в первом круге покупок. Другие нефтяники хорошие, но сейчас много но. Но все это известно давно и вряд ли Акционеры ЛУКОЙЛа только сейчас осознали, что экспорт на запад главный минус компании.
Стоит ли покупать доллар?
Считаю постепенно набирать позицию можно. Цена уже справедливая.
