Design Invest

2021-11-18 14:02:01 ​"Если при принятии решений вы ориентируетесь на ту же информацию, что и другие участники рынка, значит и поступите вы так же, как и они. Следовательно, и результат у всех будет одинаковый." (с)

Благодаря ресурсу Tinkoff InvestIndex можно наблюдать за тем, с каким ажиотажем многие ринулись набирать акции компаний Activision Blizzard $ATVI и Visa $V, подвергнувшиеся некоторому дисконту из-за негативного новостного фона.

Мы живем в реальности, когда почти все американские IT-компании уже настолько дорогие, что любая коррекция отдельных представителей мгновенно приводит к неудержимому возбуждению и порыву к срочному закупу. Текущие локальные максимумы стали привычным бытиём, поэтому каждый откат расценивается как возможность оптовой покупки.

И что теперь, не надо покупать? Да надо, наверное. Посыл лишь в том, что чем больше уверенность в правильности своего решения, тем скорее это решение нас и погубит.

Аккуратные и скромные инвесторы, конечно, спустя некоторое время уйдут со своей прибылью. А вот жадные и самоуверенные будут закрыты по маржинколу на очередной 5%-10% просадке, которая очень может случиться. Открыть/Комментировать

2021-11-16 10:51:22 ​ Насколько же стремительно сменяются герои на сцене фондового рынка.

Всего лишь год назад акции американского ритейлера Macy's $M были не менее популярными среди российских частных инвесторов, чеми нынешние китайские герои $TAL, $VIPS и Брэнсонская $SPCE

В ноябре 2020 года стоимость акций Macy's едва ли достигала 6$, сегодня же мы имеем рост на 516% до 31$

Однако прежде чем проделать такой головокружительный рост, акции компании поднимались вверх и падали на огромном количестве сопутствующего информационного шума.

Когда Macy’s росла в июне 2020г с 4.5$ до 11$, позитив лился как из брандспойта, и многие, уверовав, смело набирали на все плечи, ожидая 20$. Но прежде чем продолжить рост, котировки резко развернулись и снова упали в район 6$, утащив за собой огромное количество наших коллег. Сотни аккаунтов, в .т.ч и очень популярные были закрыты по маржинколу и прекратили свою публичную деятельность.

Кто бы мог подумать, что спустя всего 12 месяцев, акции Macy's достигнут 31$? Много ли счастливчиков, вопреки всему, дождались и смогли увеличить в несколько раз свой капитал? Игра была захватывающей, да вот победителей среди частных инвесторов, скорее всего, так и не нашлось.

Я тоже когда-то держал 250шт акций Macy's, купив по 5,8$ на общую сумму 1420$ (~103 000₽). Сейчас бы эта позиция стоила 7750$ (565 000 ₽). Однако я лишь зафиксировал +30%, продав по 7,3$.

Капитал я не приумножил на той сделке, но забрал свою копеечку без сильного стресса и эмоций. Все еще здесь и продолжаю управлять своим портфелем, а теперь уже и портфелями коллег, подключившихся к стратегии.

Размеренно, без нервов и с деньгами. Никогда не жадничайте! Удачи всем! Открыть/Комментировать

2021-11-14 21:30:00 ​Конец года обещает быть очень насыщенным на IPO достойных компаний. Со дня на день Санкт-Петербургская биржа станет публичной, а уже в декабре собирается стать «народной» очень перспективная российская IT-компания @Positive_technologies. Собственно, второе IPO, лично для меня, представляет наибольший интерес.

Positive Technologies занимается разработкой ПО для предотвращения кибератак и сотрудничает с более чем 2000 компаниями в 30 странах, в т. ч. работает с Cisco $CSCO Google $GOOGL и многими другими крупными мировыми вендорами. Буквально на днях, кстати, эксперты из Positive Technologies помогли Zoom $ZM исправить уязвимости в программе для проведения видеоконференций.

Огромные темпы повсеместной цифровизации провоцируют рост сложности и количества киберугроз. Информационная безопасность сейчас является как никогда востребованной, поэтому необходимо разрабатывать всё более инновационное ПО для борьбы с кибератаками. Совсем недавно, например, были взломаны сервера самого популярного американского брокера Robinhood $HOOD, а на этой неделе уже был дважды атакован сайт Госуслуги, где хранятся персональные данные ~80 млн. россиян.

Positive Technologies не является убыточной компанией, как это часто бывает при выходе на биржу представителей IT-сектора. Компания была основана в 2002 году, и уже многие годы генерирует растущую чистую прибыль.

За последние 4 года выручка компании удвоилась с 2,23млрд в 2017г до 5,6 млрд рублей в 2020г. Чистая прибыль и EBIDTA так же показывают практически двузначный рост за последние годы(см. вложения).

В этом году на Positive Technologies были наложены санкции США за сотрудничество с российскими спецслужбами и это, скорее всего, приведет к существенному дисконту цены акций при размещении. Поэтому если компания продолжит показывать растущую прибыль, захватывая азиатские рынки, то аппсайд к дальнейшему росту котировок может быть очень существенным.

Positive Technologies собирается провести IPO на Московской бирже. Объем размещения составит около 10% акций (200млн$). Предварительная оценка показывает, что капитализация компании варьируется от 2 до 4 млрд$.

Наиболее известным зарубежным IT- разработчиком ПО для информационной безопасности является израильская Check Point $CHKP, которая показывает растущую выручку и прибыль. Кроме того, на слуху американские CloudFlare $NET, Crowdstrike $CRWD, Splunk $SPLK, чьи выручки растут, но чистая прибыль все еще находится в отрицательной зоне, однако, это не помешало этим компаниям вырасти от 50% до 100% в 2021 году.

#кибербез Открыть/Комментировать

2021-11-11 11:26:26 ​Коллеги, при анализе компаний обращайте внимание не только на котировки акций, но так же и на график рыночной капитализации
Несколько месяцев назад я уже писал подобный пост, но просмотрев комментарии в Пульсе решил еще разок напомнить.

Рыночная капитализация компании равна цене одной акции помноженной на их общее количество.

Суть в том, что из-за пандемии многие компании реального сектора были вынуждены устраивать допэмиссии, чтобы выжить. Они продавали в рынок новые акции, тем самым существенно увеличивая их количество.

В итоге, сейчас мы имеем следующую ситуацию: цена акций некоторых компаний всё еще значительно ниже допандемических времен, но их капитализация уже выше!

Например, взгляните на авиаперевозчиков American Airlines $AAL и Spirit $SAVE, чьи котировки всё еще на ~ 40% ниже значений 2019 года, но за счет проведенных допэмиссий, капитализация уже превысила доковидные времена!

Это же справедливо и по отношению ко многим молодым биофармацевтическим компаниям, которые с целью финансирования своих исследований вынуждены регулярно проводить допэмиссии.

Можно ли в таких обстоятельствах рассуждать о каких-либо апсайдах, если в текущих ценах уже с лихвой заложен весь ожидаемый будущий позитив?

Порою, графики акций могут вводить в заблуждение, поэтому перед тем как принять решение о покупке, следует провести небольшое исследование. Иначе, можно нарваться не на забытое сокровище, а на переоцененный актив. Открыть/Комментировать

2021-11-09 18:32:50 Ровно год назад покупал PayPal, а затем продал через пару недель в +20% примерно.

И вот, спустя 12 месяцев мы примерно там, от куда и начали свой путь, вот только доллар потерял едва ли не 5% свой стоимости за счет разогнавшейся инфляции.

Долгосрочное инвестирование это хорошо, конечно, но надо знать когда начинать, ибо иногда это не очень эффективно. Открыть/Комментировать

2021-11-08 16:49:11 Для того, чтобы подключиться к стратегии, проверьте установлена ли у вас версия "Тинькофф Инвестиции" 5.0.0.
Если версия сответствует, то все стратегии можно найти в "Что купить" -> "Стратегии".

Перед подключением к стратегии, необходимо обязательно создать еще один счет в вашем аккаунте и пополнить его необходимой суммой! Открыть/Комментировать

2021-11-08 16:23:42 ​Отдохнувшие за лето представители ковидочувствительных отраслей, в первую неделю ноября продемонстрировали долгожданный импульс вверх.

Ритейл $GPS $JWN, гостиницы $MAR $HLT, киноиндустрия $CNK и авиасектор $SPRT за пять торговых дней увеличили свою капитализацию от 5% до 14%.

Что же произошло?
Сезонный переток капитала в акции компаний учавствующих в рождественнском ралли.

Новости о пероральном антиковидном препарате от фарм-гиганта Pfizer $PFE

Существенный рост прибыли г/г и оптимистичные прогнозы не только на следующий квартал, но и на весь 2022 год.

По мере уменьшения распространения ковида, фициальные лица смело заявляют, что к январю пандемия в США закончится.

Да тут еще и растущая инфляция, которая обесценивает дивидендные акции. В былые годы, при увеличении инфляции, инвесторы искали укрытие в акциях роста $NVDA $AAPL $TSLA, однако не покидает ощущение, что их текущие мультипликаторы уже в полной мере отражают все самые смелые будущие достижения.

Кажется, что складываются не плохие условия для роста всей оффлайн индустрии в среднесрочной перспективе, не так ли?

На такие компании я частично и сдедал ставку в уже запущенной мною стратегии с легким стартовым депозитом 600$, которая, к слову, уже показывает скромный результат

Для аккуратных инвестиций в весьма не дорогие акции стоимостью до 50$ она вполне подходит. Однако, с целью более эффективной торговли и широкой диверсификации я создаю еще одну стратегию с минимальной суммой входа 3000$

Принципы и цели обеих стратегий схожи, однако, бОльшая сумма позволяет приобретать акции более высокой стоимости без ущерба качеству диверсификации.

Некоторые пользователи уже тестируют возможность подключаться к стратегиям, поэтому очень скоро мы все сможем оценить данное нововведение. Открыть/Комментировать

2021-11-05 13:32:57 ​Краткий поучительный рассказ о двух болванах прошедшего квартала.

Два нетегазовых гиганта Royall Dutch Shell $RDS.A и British Petroleum $BP, вопреки всему, показали очень плачевные квартальные отчеты, недотянув даже до скромных консенсус-прогнозов.

Текущие заоблачные цены на нефть и газ не сказались положительно на доходах компаний. Что ОЧЕНЬ обескуражило инвесторов, т.к. были большие надежды на очередное повышение дивидендов и, как следствие, рост цены акций компаний.

По итогу, дивиденды остались прежними, а котировки после отчета упали на ~10%

К слову, их американские конкуренты $XOM и $CVX в полной мере воспользовались текущей ситуацией на рынке энергоносителей, продемонстрировав практически рекордные квартальные доходы за последние 10 лет!

Что же, черт возьми, приключилось? А виной всему некий "убыток по производным финансовым инструментам". У Shell он составил 5 млрд$. Никаких пояснений в отчете не приводится, но ходит мнение, что эти лоханы захеджировались летом от возможных низких цен на нефть, открыв огромные короткие позиции, что по итогу и привело к такому убытку.

Чему здесь можно научиться?

1. Очень опасно играть на отчетностях.

2. Компании умеют не только выплачивать дивиденды, но еще и неожиданно срезать их $T, или же долгое время не увеличивать. А во время роста инфляции первыми попадают под удар и подвергаются распродаже.

3. Шорты - зло. Открыть/Комментировать

2021-11-03 14:56:45 В грядущем обновлении приложения будет возможность присоединяться к стратегиям.

Суть примерно такова: вы выделяете определённый бюджет и подключаетесь к импонирующей вам стратегии.

Автор стратегии совершает сделки на своем счете и автоматически все действия дублируются и у всех последователей.

В некотором роде, это и есть доверительное управление, но прямо внутри брокера Тинькофф, и непосредственно с вашего счета.

Мой профиль в Тинькофф - инвестиции: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/_Designer?utm_source=share Открыть/Комментировать