На инструментах VIX и SP500 вчера синхронно были построены две | Торгуем по данным с CME Group
На инструментах VIX и SP500 вчера синхронно были построены две очень большие конструкции спреды на опционах. Для VIX конструкция CALL спред, для SP500 PUT спред. Идея закладывается на падение фондового индекса до 28 мая. Обычно при падении фондового рынка растет страх у инвесторов, растет волатильность акций, массово открываются хеджирующие опционные позиции и продавцы опционов сильно задирают премии на опционах. Это ярко выражено на росте индекса VIX.
Текст оригинальной статьи.
"НЬЮ-ЙОРК, 8 апреля (Рейтер) - Массовые торги на рынке опционов в США в четверг, похоже, делают ставку на то, что спокойствие, охватившее американские акции в последние недели, уступит место значительному росту волатильности в следующие три месяца.
Один или несколько трейдеров сделали ставку примерно на 40 миллионов долларов на то, что индекс волатильности Cboe - часто называемый индикатором страха Уолл-стрит - пробьет уровень 25 и вырастет до 40 к середине июля, показали торговые данные в четверг.
VIX закрылся на отметке 16,95 в четверг, самом низком уровне закрытия с 20 февраля 2020 года, незадолго до того, как пандемия коронавируса напугала инвесторов и взбудоражила мировые финансовые рынки.
Около 200 000 опционов VIX 25-40 июля торговались в течение двух часов в четверг, начиная с 10 часов утра. По данным Trade Alert, сделки составили около трети от среднего дневного объема торгов опционами VIX.
Сделки включали покупку нижних страйков спреда по средней цене около 3,37 доллара, частично финансируемую за счет продажи более высоких страйков по цене около 1,30 доллара за контракт.
Чтобы сделка была прибыльной, к середине июля VIX должен подняться выше 25.
Учитывая, что большие подъемы индекса, основанного на опционах, обычно происходят в периоды турбулентности для акций, сделка может представлять собой медвежий прогноз для акций.
Индекс S&P 500 закрылся на рекордно высоком уровне в четверг, чему способствовал рост акций технологических и других компаний"
Черные лебеди уже начали разбег.
