Стоит ли заниматься smart-beta инвестированием? Сегодня обсуд | Путь инвестора [Цель: 6 млн]

Стоит ли заниматься smart-beta инвестированием?

Сегодня обсудим недостатки подхода смарт-бета.

Стратегии, основанные не на капитализации компаний, а на других, неценовых, показателях, называются «смартбета». Такими показателями могут быть дивиденды, прибыль, волатильность и прочее.

Примеры стратегий: инвестирование в акции роста или в недооцененные страны.

Вот некоторые из недостатков стратегий смарт-бета:

Более высокие комиссии: фонды Smart Beta, как правило, дороже, чем традиционные индексные фонды. Более высокие комиссии могут снизить вашу прибыль в долгосрочной перспективе, что может свести на нет все преимущества подхода Smart Beta.
Короткая история: многие стратегии Smart Beta являются относительно новыми и могут не иметь большого успеха. Это может затруднить оценку их эффективности и потенциальных рисков и доходности.
Некоторые стратегии Smart Beta предназначены для использования исторических рыночных моделей или других данных, и это может привести к ошибочным решениям. Это происходит, когда стратегия слишком тесно связана с прошлыми данными и не может хорошо работать в новых рыночных условиях.
Отсутствие диверсификации: стратегии Smart Beta могут быть сильно сконцентрированы на определенных секторах или отраслях, что может увеличить риск убытков.
Рыночный риск: стратегии Smart Beta по-прежнему подвержены рыночному риску, как и любые другие инвестиции. Даже самые сложные стратегии могут понести убытки во время рыночных спадов.
Риск активного управления: стратегии Smart Beta предполагают активное управление и могут потребовать более частой перебалансировки, что может привести к более высоким торговым издержкам и потенциальным налоговым последствиям.

Важно помнить, что не существует универсального подхода к инвестированию.

Хотя стратегии Smart Beta могут иметь определенные преимущества, они могут подойти не всем.

Как и в случае любого инвестиционного решения, важно тщательно оценить потенциальные риски и выгоды, а также рассмотреть свои собственные инвестиционные цели и устойчивость к риску, прежде чем принимать решение.