Особенности портфеля «Собаки Доу». Одна из важных особенносте | Путь инвестора [Цель: 6 млн]

Особенности портфеля «Собаки Доу».

Одна из важных особенностей такого портфеля в том, что его цена будет колебаться сильнее, чем сам индекс.

Подход «Собаки» чаще выигрывает по сравнению в индексом, но в некоторые периоды может и отставать от него.

Для российского рынка, по статистике портфель, сформированный в октябре, ноябре и декабре, даёт наибольшую доходность.

Минусы:

Волатильность выше по сравнению с индексным инвестированием

Невысокая диверсификация

Получая дивиденды от отдельных акций, нужно платить налог

Кроме того, в будущем обязательно будут периоды, когда «собачья» стратегия будет проигрывать рынку, даже учитывая, что в предыдущие годы стратегия рынок обгоняла.

В конце года инвестор пересматривает портфель и обнаруживает, что треть акций его портфеля более не входят в первую десятку по дивидендной доходности. Итак, ему придётся продать эти акции и купить новые, те, которые теперь в десятку входят, при этом заплатив комиссию за покупку и за продажу бумаг.

Какова доходность от стратегии высокодивидендного инвестирования в России?

По России среднегодовая доходность по этому подходу — 18%, половина из чего составляют дивиденды, а это 9%.

На дивиденды мы платим налог 13% от 9% в размере 1,17%.

Продаём треть акций. Треть от 9% — это 3%. Налог 13% от 3% = 13% — 0,39%. Столько мы заплатим за продажу акций.

Итого, оплатив налог на дивиденды 1,17% и комиссию за продажу акций 0,39%, мы потратим 1,56% — на столько мы снизим результат от 18% за счёт налогов и комиссия, то есть итоговая доходность будет около 16,5%.

И сегодня мы с вами уже можем сравнить эту рассчитанную доходность с реальной. Что мы и сделали вот в этом посте https://t.me/daoinvestora/2289.