ИНВЕСТИЦИИ И ТОРГОВЫЕ СИГНАЛЫ

2021-05-18 08:01:25 Календарь важнейших событий

Понедельник, 17 мая
Россия
Ленэнерго: ежеквартальный отчет Iкв2021
Русагро: МСФО Iкв2021
ТГК-1: МСФО Iкв2021
Акрон: ежеквартальный отчет за Iкв2021
Акрон: МСФО Iкв2021
Детский мир: брифинг для инвесторов
Мечел: СД о созыве ГОСА
Petropavlovsk: годовые результаты за 2020 год

США
Plug Power: финансовые результаты Iкв2021
Riot Blockchain: финансовые результаты Iкв2021
Chevron: последний день с дивидендом $1.34
Equinix: последний день с дивидендом $2.87
Marathon Oil: последний день с дивидендом $0.58
Target: последний день с дивидендом $0.68

Макро
Россия: ВВП Iкв2021 (19:00 мск). Прогноз: -2.2%

Вторник, 18 мая
Россия
Мосэнерго: МСФО Iкв2021
Мосэнэрго: СД о созыве ГОСА
МТС: МСФО Iкв2021
Распадская: ГОСА о дивидендах за 2020 год
АЛРОСА: МСФО Iкв2021
ФосАгро: СД о созыве ВОСА
РУСАЛ: СД о дивидендах
ДВМП: СД о созыве ГОСА
Сургутнефтегаз: СД о дивидендах за 2020 год
Газпром нефть: МСФО Iкв2021

США
Baidu: финансовые результаты Iкв2021
HUYA: финансовые результаты Iкв2021
Macy’s: финансовые результаты Iкв2021
Home Depot: финансовые результаты Iкв2021
Trip.com: финансовые результаты Iкв2021
Netease: финансовые результаты Iкв2021
Copart: финансовые результаты IIIкв2021
Apollo Global: последний день с дивидендом $0.50
Microsoft: последний день с дивидендом $0.56
Moody’s: последний день с дивидендом $0.62

Макро
Япония: ВВП Iкв2021 (02:50 мск). Прогноз: -1.2% г/г
ЕС: ВВП Iкв2021 (02:50 мск). Прогноз: -1.8% г/г
США: число выданных разрешений на строительство (15:30 мск). Прогноз: 1.770 млн

Среда, 19 мая
Россия
КуйбышевАзот: ГОСА о дивидендах за 2020 год
ГМК Норникель: ГОСА о дивидендах за 2020 год
ОГК-2: СД о вопросах связанных с созывом ГОСА
ФосАгро: МСФО Iкв2021

США
Cisco systems: финансовые результаты IIIкв2021
Copart: финансовые результаты IIIкв2021
Synopsys: финансовые результаты IIкв2021
Analog Devices: финансовые результаты IIкв2021
Futu: финансовые результаты Iкв2021
L Brands: финансовые результаты Iкв2021
Lowe’s: финансовые результаты Iкв2021
Target: финансовые результаты Iкв2021
JD.com: финансовые результаты Iкв2021
TJX Companies: финансовые результаты Iкв2021
Sociedad Química y Minera: финансовые результаты Iкв2021
3M: последний день с дивидендом $1.48
Whirlpool: последний день с дивидендом $1.40

Макро
Великобритания: ИПЦ в апреле (09:00 мск). Прогноз: 1.4% г/г
ЕС: ИПЦ в апреле (12:00 мск). Прогноз: 1.6% г/г
США: запасы сырой нефти (15:30 мск). Пред.: -0.427 млн барр

Четверг, 20 мая
Россия
Черкизово: МСФО Iкв2021
Газпром: СД о дивидендах за 2020 год
Мечел: МСФО Iкв2021
QIWI: МСФО Iкв2021

США
Ralph Lauren: финансовые результаты IVкв2021
Ross Stores: финансовые результаты Iкв2021
Applied Materials: финансовые результаты IIкв2021
Hormel Foods: финансовые результаты IIкв2021
Phillips 66: последний день с дивидендом $0.9

Макро
Китай: базовая кредитная ставка НБК (04:30 мск). Пред.: 3.85%
США: заявки на пособие по безработице на прошлой неделе (15:30 мск). Прогноз: 0.450 млн
США: индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии в мае (15:30 мск). Прогноз: 43.0

Пятница, 21 мая
Россия
Ленэнерго: МСФО за Iкв2021
Северсталь: ГОСА о дивидендах за 2020 год
Россети МР: ГОСА о дивидендах за 2020 год
Аэрофлот: СД о дивидендах за 2020 год
ТГК-1: СД о вопросах связанных с созывом ГОСА

США
Deere & Co: финансовые результаты IIкв2021
Booz Allen Hamilton: финансовые результаты IVкв2021
Baker Hughes: последний день с дивидендом $0.18
Johnson & Johnson: последний день с дивидендом $1.06

Макро
Великобритания: объем розничных продаж в апреле (09:00 мск). Прогноз: 4.0% м/м
Германия: индекс PMI в производственном секторе в мае (10:30 мск). Прогноз: 65.8
США: продажи на вторичном рынке жилья в апреле (17:00 мск). Прогноз: 6.09 млн Открыть/Комментировать

2021-05-18 08:00:38 ​​ NextEra Energy — крупнейшая американская энергетическая компания. Является крупнейшим в мире генератором возобновляемой энергии ветра и солнца.
Из данного сектора я разбирала только российское активы, обзоры по компаниям можно найти тут. По многим показателям компании РФ сегмента коммунальных услуг, электроэнергетики и др выглядят очень привлекательными, но так ли это за рубежом?

Финансовые результаты NextEra
Чистая прибыль NextEra Energy по GAAP за 3 мес. 2021 г. составила $1,498 млрд., увеличившись в 4,8 раза по сравнению с $0,308 млрд. в предыдущем году. Выручка сократилась на 19,2% до $3,726 млрд. против $4,613 млрд. годом ранее. Выручка в сегменте Florida Power & Light выросла на 3,3% до 2.6 млрд долл. Выручка в сегменте Gulf Power выросла на 5,81% до 0,347 млрд долл. Выручка в сегменте NextEra Energy Resources упала на 56% до 0,781 млрд долл.

5-летняя динамика
С 2016 по н.в. (посл 12 мес)
Выручка выросла на 59%, EBITDA выросла на 6,3%, операционная прибыль упала на 17,5%, чистая прибыль выросла на 18,4%, EPS сократился на 76,8%. Активы компании за это же время выросли на 47,2%, обязательства выросли на 34%, чистый долг вырос на 73,3%, капитал вырос на 80,5%. Капитализация компании выросла на 160%. Рентабельность активов не изменилась, рентабельность капитала выросла, но остается нестабильной, чистая рентабельность также немного выросла за 5 лет, но остается нестабильной. Рентабельность по EBITDA практически не изменилась, операционная рентабельность немного сократилась.

Мультипликаторы
Обязательства компании составляют 65,5% от активов – лучше отрасли. Платежеспособность 5,63х – немного хуже отрасли, вообще данный показатель отрасли выглядит очень опасно, над отраслью висят очень большие долги и EBITDA с трудом их покрывает. Окупаемость компании более 40х – что выглядит очень дорого как в целом, так и относительно отрасли. Отношение капитализации к капиталу 3,13х – намного дороже отрасли. Отношение капитализации к выручке 8,38х – намного хуже отрасли. Рентабельность активов 2,74% - немного хуже отрасли. Рентабельность капитала 7,92% - также немного хуже отрасли. Чистая рентабельность 20,8% - намного лучше отрасли. Показатель P/FCF более 160х – выглядит непривлекательно, но хотя бы он положительный (по отрасли данный показатель вообще отрицательный), показатель EV/EBITDA более 20х – выглядит намного дороже отрасли. Относительно отрасли компания выглядит как одна из самых дорогих компаний.

Вывод
В целом компания выглядит очень дорогой для покупки. Считаю, что в ближайшее время капитализация должная сократиться на 10-15%.

#Обзор #NextEra Открыть/Комментировать

2021-05-18 04:07:56 #Сбербанк #SBER #Разбор

Рубрика ##РазборПортфеля: В текущей рубрике разбираем акцию, которая есть в моем портфеле.

Сегодня в разборе: #SBER. Напомню, эта бумага у меня находится в долгосрочном портфеле и именно по ней, я ушел на дивиденды. Многие спрашивают, почему именно #Сбербанк? Эту компанию, я выбрал исходя не только из
тех. анализа, но и фундаментального. Предыдущие графики и размышления можно посмотреть (#Сбербанк).
Если рассматривать текущий график, сейчас цена находится в боковом движении с фазами снижения, на данный момент, отрывать длинные позиции не стоит, цена может пробить линию поддержки и сходить ниже.
Возможные цели: 290 -280
Продавать или закрывать позицию, не планирую Открыть/Комментировать

2021-05-18 04:07:41 Что было сегодня

Маск написал, что Tesla не продала ни одного биткоина #BTC #TSLA

Sanofi сообщила о сильных иммунных реакциях во всех возрастных группах во второй фазе исследования вакцины от COVID-19 #SNY

AT&T подтвердила сделку с Discovery. Подробности сделки #T #DISCA

United Airlines добавит 400 ежедневных рейсов в июльское расписание #UAL

Square объявила о размещении старших нот на $2 млрд #SQ

Семь брендов Carnival Corporation объявили о возобновлении круизов в Европе и Карибском бассейне этим летом #CCL

Акции Coinbase пробили базовую цену в $250 #COIN

Norwegian Cruise Line зафиксировала лучшие продажи первичного бронирования в истории компании #NCLH

Маск надеется, что производство Tesla в Берлине начнется в конце этого год #TSLA

Tencent Music и Sony Music подписали многолетнее соглашение о цифровой дистрибуции #TME #SONY

Coinbase объявила о размещении конвертируемых старших нот на $1.25 млрд с погашением в 2026 году #COIN

Berkshire Hathaway приобрела долю в Aon #BRK #AON

Tencent Music отчиталась за 1 квартал #TME Открыть/Комментировать

2021-05-18 03:10:44 ​​ Mail — российская IT компания, зарегистрированная в США.

Yandex — российская IT компания, зарегистрированная в Нидерландах.

Я уже писала про данные компании, а именно про то, что данный сектор перегрет. За последнее время капитализация Yandex сократилась незначительно, а вот Mail упал знатно – может пора покупать? Начнем обзор традиционно с последних финансовых результатов.

Результаты за 1 квартал 2021
Выручка Mail в сегменте «Социальные сети и коммуникационные сервисы» выросла на 7,8%, до 13,4 млрд руб на фоне увеличения пользователей социальных сетей и восстановления роста доходов от онлайн рекламы. Выручка в сегменте «Игры» выросла на 42,2% до 10,9 млрд руб. Основными драйверами выручки стали Grand Hotel Mania, Rush Royale, Zero City, War Robots и Conqueror's Blade. Выручка в сегменте «Образовательные технологии» выросла в несколько раз до 2,1 млрд руб. Общее число зарегистрированных учеников в проектах GeekBrains и Skillbox на конец марта 2021 года выросло в 2,2 раза и составило 782,2 тыс. Число платящих студентов за первый квартал увеличилось в 2,7 раза и достигло 215 000. Доля месячной активной аудитории среди платящих пользователей в этих сервисах в среднем составила 39,5%. Сервисы Skillbox и GeekBrains запустили более 140 новых программ и курсов за первый квартал: по киберспорту, дизайну, B2B, музыке и многим другим направлениям. Общее число доступных курсов превысило 900. Средний чек в первом квартале составил 48 500 руб. Выручка в сегменте «Новые инициативы» выросла до 1,9 млрд руб на фоне улучшения показателей монетизации Юлы.
Общая выручка увеличилась на 28,3% – до 27,7 млрд руб, EBITDA выросла на 14,4% до 5,2 млрд руб, операционная прибыль составила 0,76 млрд руб.
Чистые финансовые расходы выросли до 832 млн руб на фоне увеличения процентных платежей по возросшим долговым обязательствам, а также убытка, составившего 3,3 млрд руб в СП Mail.ru Group - AliExpress Россия и маркетинговая платформа O2O. Чистый убыток составил 2,4 млрд руб.

Выручка Yandex в сегменте «Поиск и портал» выросла на 4,7% до 29,2 млрд руб на фоне увеличения доли компании на российском поисковом рынке с 58,1% до 60% и увеличением доходов от продажи рекламы на страницах поиска. Выручка в сегменте «Такси» выросла на 89,5%, до 26,6 млрд руб, что было обусловлено хорошими результатами сервиса онлайн-заказа такси (включая услуги для B2B-клиентов) и Яндекс.Лавки, а также ростом логистического направления и сервиса Яндекс.Еда. Выручка в сегменте «Яндекс.Маркет» выросла до 7,3 млрд руб на фоне увеличения общей валовой стоимости товаров на Яндекс.Маркете. Выручка сегмента «Сервисы объявлений» составила 1,8 млрд руб, это произошло в основном за счёт оптимизации маркетинговых затрат и повышения операционной эффективности. Выручка в сегменте «Медиасервисы» выросла почти в 2,5 раза до 3,5 млрд руб. Выручка в сегменте «Прочие бизнес-юниты и инициативы» выросла более чем в 2,5 раза до 4,7 млрд руб., из-за быстрого увеличения доходов сегмента «Устройств», а также развития сервисов Дзен, Yandex.Cloud, Яндекс.Услуги и Яндекс.Образование.
Выручка Yandex выросла более чем наполовину до 73,1 млрд руб. Скорректированная EBITDA сократилась на 20,5%, составив 10,4 млрд руб. Значительно выросли расходы на вознаграждения сотрудников, основанные на акциях, достигнув 5,8 млрд руб. Операционный убыток составил 1,1 млрд руб против прибыли годом ранее. Прочие доходы компании сократились с 4,5 млрд руб до 338 млн руб, отразив эффект курсовых разниц. Чистый убыток компании составил 4 млрд руб. против прибыли годом ранее. Скорректированная чистая прибыль составила 2,2 млрд руб, снизившись на 57% по сравнению с АППГ.

Продолжение в следующей записи
(Прогнозы, 5-летняя динамика, мультипликаторы, выводы) Открыть/Комментировать

2021-05-18 03:10:28 ​​Прогноз
Mail подтвердил свой ранее озвученный прогноз по выручке (127—130 млрд руб.) и ожидания по увеличению рентабельности по EBITDA по сравнению с 2020 годом.

Yandex повысил свои годовые прогнозы по консолидированной выручке до уровня 315–330 млрд руб. Прогноз по росту выручки Поиска и портала в рублях повысил с 14 –16% до 17–19% за 2021 год.

5-летняя динамика
(2016 – 12 последних мес)
Выручка Mail выросла на 167%, EBITDA выросла на 49%, прибыль упала в отрицательную зону, свободный денежный поток вырос на 19%. Активы компании выросли на 57%, капитал вырос на 10,4%, обязательства выросли в 4 раза, чистый долг составляет 15% капитала. На этом фоне капитализация выросла на 8,3%. Удивительная динамика, компания роста наращивает выручку 20 раз быстрее роста капитализации.

Выручка Yandex выросла на 222%, EBITDA выросла на 66%, прибыль выросла на 112%, свободный денежный поток сократился в 2 раза. Активы компании выросли на 385%, капитал вырос на 348%, обязательства выросли на 468%, чистый долг отрицательный. Капитализация на этом фоне выросла на 267%. Темпы роста капитализации немного опережают темпы роста выручки, но это компенсируется удивительной эффективностью управления в компании.

Мультипликаторы
Обязательства Mail составляют 37,9% от активов, платежеспособность 1,36х – нормальная, отношение долга к капиталу 34,5%. У Yandex обязательства составляют 36,44% от активов (аналогично), чистый долг отрицательный, отношение долга к капиталу 32,11% (аналогично).
Отношение капитализации к капиталу и капитализации к выручке у Mail 1,88х и 3,18х соответственно, а у Yandex эти показатели более чем в два раза хуже 4,72х и 6,79х соответственно.
Отношение P/FCF и EV/EBITDA у Mail 32,46х и 18,34х соответственно, у Yandex эти показатели совсем неадекватные 213,8х и 35,39х соответственно.
Рентабельность по EBITDA у Mail 18,73% и постоянно падает, а у Yandex 17,74% и тоже постоянно падает.
В целом относительно мультипликаторов Mail явно выглядит привлекательнее конкурента.

Вывод
Компания Mail по собственной динамике результатов и по мультипликаторам выглядит намного привлекательнее конкурента. Многие скажут, что у компании нет прибыли, как же так? Но это компания роста и компания явно наращивает активы и выручку многократно быстрее капитализации, что удивительно. Я отдаю предпочтение компании Mail.

По каждой компании прогноз выйдет на моем канале с прогнозами: https://t.me/NataliaForecast

#обзор #Mail #Yandex Открыть/Комментировать

2021-05-18 03:10:03 Американские компании выкупили акций на сумму 504 миллиарда долларов в этом году до 7 мая, что является максимальным показателем за 22 года

Компании полны наличных денег. Экстремальные байбеки как правило приводят к пикам на рынке Открыть/Комментировать

2021-05-18 03:09:34 Федеральное ведомство по судоходству и гидрографии ФРГ разрешило продолжить строительство газопровода "Северный поток-2" в исключительной экономической зоне Германии. 4 мая было приостановлено разрешение на строительство до конца месяца из-за иска экологов. Они утверждали, что территория района прокладки "Северного потока-2" имеет особое значение для гнездовых птиц.

Если не запретили США, то экологи тем более. Риски для Газпрома уходят Открыть/Комментировать

2021-05-17 18:39:57 То, что сейчас на западе принято обсуждать в разрезе инфляционных процессов - взлетевшие в 4-5 раз с момента начала пандемии цены на пиломатериалы.

Важно это потому, что американцы в основном живут в каркасных домах. И если в 2020 году пиломатериалов на 50 тыс долларов хватало на строительство 10 домов. То в 2021 хватает только на 2.

Но как я уже говорил в видео стоимость жилья ФРС не учитывает в рассчёте инфляции.

То что Пауэлл тормозит с действиями и пытаясь поддержать рост всячески утверждает, что все эффекты временные может превратить процесс в процесс с обратно-положительной связью и экономика получит удар уже с другой стороны, ещё более сильный. Чем то это напоминает первые действия Набиулиной в 2014 году. Открыть/Комментировать

2021-05-17 18:21:35 Обзор мирового рынка за 1 квартал 2021 года: обрабатывающая промышленность и международная торговля могут выйти на докризисный уровень активности к лету, а другие отрасли отстают по темпам восстановления С момента начала пандемии COVID-19 минуло уже больше года, однако рыночная неопределенность, обусловленная разразившимся кризисом, до сих пор задает тон глобальной экономической повестки. Впервые в современной истории перспективы восстановления мирового рынка зависят от того, как быстро у населения планеты сформируется коллективный иммунитет к вирусу. При этом, однако, есть риск, что кампании по вакцинации в некоторых странах могут по тем или иным причинам «забуксовать» – например, из-за экспортных ограничений или нехватки у производителей сырья, необходимого для выпуска достаточного числа доз вакцин. В таком случае откладываться будет и возвращение глобальной экономики на докризисный уровень.

Источник: https://delonovosti.ru/news/obzor-mirovogo-rynka-za-1-kvartal-2021-goda.html Открыть/Комментировать