Про российский рынок и что делать сейчас, а главное как сохр | Арсений Архангельский | A3 Capital
Про российский рынок и что делать сейчас, а главное как сохранить и приумножить активы
Привет. Решил поделится своим мнением о происходящем исходя из своего понимания и видения мира.
Нам важно понять: где мы и куда двинемся, а самое главное, как при этом сохранить и заработать деньги. Возможно, сейчас такое звучит цинично, но, как мы знаем из истории, кризис — время возможностей. Поэтому хотел рассмотреть возможные варианты будущего и предположить, во что лучше инвестировать в текущее время.
Начнем с фактов:
Мы уже увидели падение фондового рынка РФ на 59% после 14 лет роста на 630%.
Доллары продают по 100+ на выходных при закрытых торгах.
Идет локальный военный конфликт, и на его фоне мы получаем международные санкции фин. сообщества.
Теперь разберем каждый.
Нужно адекватно понимать, что рост мировых рынков, а главное рынка РФ за последние 14 лет — был колоссальным. Наш фондовый рынок вырос на 620% с ноября 2008 #IMOEX. Сейчас на рынке российских бумаг мы видим глобальную распродажу и активы с ценой экономики страны 7 летней давности. Более вероятно, после завершения локального конфликта и общей стабилизации ситуации, мы больше никогда не увидим акции так дешево, как сейчас.
Главной причиной является общая автономность финансовых структур, не зависящих от внешних стран, а также достаточное влияние на рынке + современная инфраструктура, которая может все это обслуживать. Проще говоря, внутри нашей страны есть все альтернативные способы платежей, услуг тем, что предоставляют мировые провайдеры (банковский и финансовый сектор).
У нас самый лучший и быстрый банкинг в мире, ни у одной страны нет такой банковской системы как в РФ. К примеру, в США, Израиле люди до сих пор платят банковскими чеками и ждут межбанковские переводы в течение 3-5 дней (с карты на карту).
Объемы капитала и наличных средств у страны на исторических максимумах, при почти полном отсутствии внешнего долга (около 15% от ВВП), (ЕС и США 200+%). По скором окончании текущей ситуации и внутренней политике поддержки фин. системы страны, думаю, темпы восстановления займут около 2 лет, а может, и быстрее.
Думаю, ЦБ снизит ключевую ставку на следующих заседаниях в марте или апреле, и тем самым выдаст больше доступных денег в рынок, а банки запустят процессы льготного кредитования. В целом, у ЦБ и Минфина достаточно кэша, при дорогом долларе, также могут попросить продавать валюту гос корпорации (типа Газпрома), тем самым успокоить внутренний рынок, после чего акции компании начнут активный рост на новых деньгах которые зайдут в рынок. По подобной модели, развивалась Ипотечная программа в Европе в послевоенное время, тем самым дешевые деньги разогнали внутреннее производство, строительство, а люди получали жилье.
Я думаю, нас ждут эти меры поддержки, т.к. правительству в целом выгодно не гасить внутренний рынок страны, а развивать — хорошо для рейтинга, а история со временем забудется, когда все будут жить в мире, хоть мы и понесем потери в моменте.
Про портфель в фондовом рынке РФ подробно описывал тут в 2020 г.
В следующем посте, расскажу про другие два тезиса, а пока поставьте огня, и, если хотите присоединится к нашей стратегии и выбора компаний для инвестирования, пишите @arsarkhangel
шутки про эскорт с локальным идиотизмом)
