Фьючерсы или токены с плечом: что выгоднее? Хочу рассказат | Арсений Архангельский | A3 Capital
Фьючерсы или токены с плечом: что выгоднее?
Хочу рассказать о таком интересном инструменте, как токены с плечом. Если проводить аналогию с фондовым рынком, по там это фьючерсы, однако в случае с крипторынком есть свои особенности, которые потенциально могут дать вам возможность заработать больше, чем если бы вы использовали традиционный аналог.
...Ну или потерять Тут многое зависит от того, насколько чутко вы улавливаете тренды крипторынка. Без понимания того, что происходит в мире крипты, в этот рынок лучше не заходить на серьёзные суммы. Итак, о токенах с плечом.
Токены с плечом, они же Leveraged Tokens — это торговый инструмент с такими свойствами как:
фиксированное кредитное плечо,
автоматический реинвест,
низкий риск ликвидации.
Важно: при стабильном тренде и быстром изменении цены актива токены с плечом приносят больше прибыли, чем позиции по фьючерсным контрактам. Дело в том, что динамика движения цены у токенов с плечом лучше, чем у фьючерсов.
В условиях тренда цена токена меняется сильнее, чем цена фьючерса. Это значит, что держатель токенов заработает больше, чем держатель фьючерсов.
В условиях стабильного тренда токены приносят больше прибыли, чем обычная позиция с кредитным плечом.
Формула расчёта токенов с плечом:
цена актива + (изменение цены актива × коэффициент)
Это значит, что при изменении цены актива на 1% стоимость токенов меняется на 1 × Х%. Например, коэффициент токена ETHBEAR = –3. При падении ETH на $10 стоимость токена ETHBEAR вырастет на $30.
Токен можно привязать к любому криптоактиву. Биржи выпускают токены с плечом, а трейдеры покупают их — на спотовом рынке или напрямую у бирж. За выпуск токенов эмитенты берут комиссию 0,1%, а за ребалансировку — 0,03% в сутки.
На средства от продажи токенов биржи открывают позиции по бессрочным фьючерсам. Если позиции приносят прибыль, цена токенов с плечом растёт.
Фишка в том, что во время торговли стоимость токенов меняется, а их обеспечение остаётся прежним. Тут возможны два сценария: позиция в прибыли и убытке.
Как торговать токенами с плечом?
На спотовой бирже. Токены с плечом можно купить и продать как любую другую криптовалюту.
С помощью депозита. Пользователь вносит на биржу депозит и запрашивает выпуск токенов. Биржа создаёт новые токены и отдаёт их пользователю.
Конвертировать в кошельке. В кошельке биржи FTX можно обменять любой актив на токены с плечом.
Когда выгодно торговать токенами с плечом?
При долгосрочном тренде. Биржа ежедневно реинвестирует прибыль во время ребалансировки. В таком случае прибыль по токенам больше, чем по фьючерсам.
При консервативной торговле. Благодаря обязательной ребалансировке биржа не ликвидирует позицию по токену в периоды высокой волатильности базового актива. При торговле фьючерсами вы рискуете потерять всю позицию, при торговле токенами — только её часть.
Когда не надо торговать токенами с плечом?
При нестабильном тренде. Если в течение суток цена актива движется в разных направлениях, токены с плечом приносят меньше прибыли, чем фьючерсы.
При торговле интрадей. Тут вы просто не дождётесь от биржи ребалансировки с реинвестом прибыли. В итоге заработаете столько же, сколько на торговле фьючерсами.
Изучайте новые инструменты, пока на них можно потенциально заработать больше. Но всегда помните об осмотрительности, поскольку вы и только вы ответственны за свои позиции. Удачной вам торговли.
