2021-03-18 19:50:14
#историявличностях
Как трейдер обанкротил старейший банк в мире.
Английский
банк Barings был
основан в 1762 году и был одним из крупнейших и стабильных банков в мире.
Одним из клиентов Barings была королева Елизавета II.
В июле
1989 года 22-летний Ник Лисон пришел в банк в отдел расчетов. Он был опытным трейдером деривативов, за плечами которого был большой доход от спекулятивной торговли. На протяжении многих лет он брал на себя различные ответственные роли в банке, которые
успешно выполнял.
В апреле
1992 года Лисон был отправлен в Сингапур, чтобы управлять операциями банка с производными финансовыми инструментами на Сингапурской международной валютной бирже (SIMEX). Его основной
задачей было совершать арбитражные сделки с производными инструментами на японский индекс Nikkei 225.
Покупая на одной бирже и делая немедленную продажу на другой, трейдер совершал некую арбитражную сделку, которая имела небольшую стабильную прибыль. Фактически, банк одобрял арбитражные сделки, т.к.
они имели очень небольшой уровень риска. Для того, чтобы Нику
оставаться прибыльным по своей стратегии, японский индекс должен был расти. 17 января происходит разрушительное землетрясение в Кобе, после чего Nikkei начинает снижаться. 23 января происходит его резкое снижение,
Nikkei за день теряет более 5%. В это время Ник Лисон терпит колоссальные убытки по фьючерсам на индекс и проданным опционам. Ник Лисон понимал, что
хеджировать проданные опционы нельзя.Недолго думая,
трейдер принимает решение влить огромную ликвидность в покупку фьючерсов на Nikkei и тем самым
попробовать затормозить падение. То есть, фактически, Лисон хотел произвести манипуляцию рынком.
6 марта 1995 года компания
Barings Banks с 233-летней историей была официально приобретена голландской инвестиционной группой ING
за 1 фунт стерлингов с целью создания дочерней компании ING Barings. Позже в 2001 году он был продан ABN Amro.
После краха работу в Сингапуре потеряли
около 1200 человек. Лисон был приговорен к шести с половиной годам тюремного заключения в Сингапуре, из которых
он отсидел всего 4 года, когда у него обнаружили рак толстой кишки.
201 views16:50
C
